시장 지수 란?
시장 지수는 금융 시장의 한 부분을 나타내는 가상의 투자 지분 포트폴리오입니다. 지수 가치의 계산은 기초 자산의 가격에서 비롯됩니다. 일부 지수에는 시가 총액 가중치, 수익 가중치, 부동 가중치 및 기본 가중치를 기반으로하는 값이 있습니다. 가중치는 지수에서 항목의 개별 영향을 조정하는 방법입니다.
투자자들은 시장 움직임을 측정하기 위해 다른 시장 지수를 따릅니다. 미국 시장의 실적을 추적하는 데 가장 많이 사용되는 3 가지 주가 지수는 Dow Jones, S & P 500 및 Nasdaq Composite입니다. 채권 시장에서 Bloomberg Barclays는 미국 총 채권 시장 지수가 미국 채권의 가장 인기있는 프록시 중 하나 인 시장 지수를 제공하는 주요 공급 업체입니다. 투자자는 인덱스에 직접 투자 할 수 없으므로 이러한 포트폴리오는 벤치 마크 또는 인덱스 펀드 개발에 광범위하게 사용됩니다.
시장 지수
시장 지수 이해
시장 지수는 특정 시장 특성을 가진 보유 포트폴리오의 가치를 측정합니다. 각 인덱스에는 인덱스 공급자가 계산하고 유지 관리하는 고유 한 방법이 있습니다. 지수 방법론은 일반적으로 가격이나 시가 총액에 의해 가중됩니다. 다양한 투자자들이 금융 시장을 따르고 투자 포트폴리오를 관리하기 위해 시장 지수를 사용합니다. 투자 관리 사업에서 지수는 성과 비교를위한 벤치 마크로 펀드를 사용하고 투자 가능한 인덱스 펀드를 생성하기위한 기초로이를 사용하는 관리자와 함께 깊게 자리 잡고 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 시장 지수는 광범위한 대표 투자 보유 포트폴리오를 제공합니다. 개별 지수 구성 방법은 다양하지만 거의 모든 계산은 가중 평균 수학을 기반으로합니다. 포트폴리오 또는 수동 인덱스 투자.
인덱스 방법론
각 개별 색인에는 색인 값을 계산하는 고유 한 방법이 있습니다. 가중 평균 수학은 값이 전체 포트폴리오 값의 가중 평균 계산에서 파생되므로 주로 인덱스 계산의 기초입니다. 따라서 가격 가중 지수는 최고가의 보유 지분 변동에 의해 더 큰 영향을받을 것이며 시가 총액 가중 지수는 가중 특성에 따라 가장 큰 주식의 변동에 의해 가장 큰 영향을받을 것입니다.
벤치 마크로서의 인덱스
가상의 보유 포트폴리오 인 지수는 금융 시장에서 다양한 목적으로 벤치 마크 비교 역할을합니다. 언급 한 바와 같이 Dow Jones Industrial Average, S & P 500 및 Nasdaq Composite는 미국의 3 가지 인기 지수입니다. 이 3 가지 지수에는 시가 총액 기준으로 미국에서 30 개의 가장 큰 주식, 각각 500 개의 가장 큰 주식 및 나스닥 거래소에있는 모든 주식이 포함됩니다. 여기에는 가장 중요한 미국 주식 중 일부가 포함되어 있기 때문에 이러한 벤치 마크는 전체 미국 주식 시장을 잘 표현할 수 있습니다.
다른 지수는보다 좁은 목표 시장 초점을 만드는보다 구체적인 특성을 가지고 있습니다. 고정 수입의 경우 지수는 소액 섹터 또는 만기를 나타낼 수 있습니다. 영국과 유럽의 신흥 시장 또는 주식 (예: FTSE 100)을 추적하는 시장의 지리적 세그먼트를 나타내는 인덱스를 만들 수도 있습니다.
투자자는 여러 지수 또는 다양한 지수의 개별 보유에 대한 다양한 노출로 포트폴리오를 구축 할 수 있습니다. 또한 벤치 마크 값과 성능을 사용하여 세그먼트 별 투자를 따를 수 있습니다. 일부 투자자는 특정 세그먼트의 수익 또는 예상 수익을 기반으로 투자 포트폴리오를 할당합니다. 또한, 특정 지수는 포트폴리오 또는 뮤추얼 펀드의 벤치 마크 역할을 할 수 있습니다.
인덱스 펀드
기관 펀드 매니저는 펀드의 개별 성과에 대한 대리로 벤치 마크를 사용합니다. 각 펀드는 투자 설명서에서 논의 된 벤치 마크를 가지고 있으며 투자자에게 투명성을 제공하는 성과보고를 제공합니다. 펀드 벤치 마크를 사용하여 펀드 매니저의 보상 및 성과를 평가할 수도 있습니다.
1884 년 7 월 3 일
Charles Dow가 세계 최초의 주가 지수 인 Dow Jones Transportation Index를 발표 한 날짜입니다. 이 지수는 9 개의 철도 회사를 포함한 11 개의 운송 주식으로 구성되었습니다.
기관 펀드 매니저는 인덱스 펀드 작성을위한 기초로 인덱스를 사용합니다. 개인 투자자는 일반적으로 거래 관점에서 너무 비싼 개별 자산을 구매하지 않으면 지수에 투자 할 수 없습니다. 따라서 인덱스 펀드는 투자자가 포괄적 인 인덱스 포트폴리오에 투자하여 선택한 특정 시장 세그먼트에 노출 될 수있는 저렴한 방법으로 제공됩니다. 인덱스 펀드는 인덱스의 모든 구성 요소를 사고 보유하는 인덱스 복제 전략을 사용합니다. 일부 관리 및 거래 비용은 여전히 펀드의 비용 비율에 포함되어 있지만 비용은 적극적으로 관리되는 펀드의 수수료보다 훨씬 낮습니다.
실제 사례
시장의 주요 지수 중 일부는 다음과 같습니다.
- S & P 500 다우 존스 산업 평균 Nasdaq CompositeS & P 100Russell 1000S & P 400Russell Mid-CapRussell 2000S & P 600U.S. 총 채권 시장 글로벌 총 채권 시장
투자자들은 종종 다양한 포트폴리오에서 개별 주식 보유에 대한 인덱스 투자를 사용하기로 선택합니다. 인덱스 포트폴리오에 투자하는 것은 리스크를 균형있게 유지하면서 수익을 최적화하는 좋은 방법이 될 수 있습니다. 예를 들어, 미국 주식 및 채권의 균형 잡힌 포트폴리오를 구축하려는 투자자는 S & P 500 ETF에 50 %, 미국 총 채권 채권 ETF에 50 %를 투자 할 수 있습니다.
투자자들은 신흥 성장 부문에 투자하기 위해 시장 지수 펀드를 사용할 수도 있습니다. 인기있는 신흥 성장 지수 및 해당 ETF에는 다음이 포함됩니다.
- S & P Global Clean Energy Index, iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) Reality Share NASDAQ Blockchain Economy Index, Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN) Nasdaq CTA 인공 지능 및 로봇 지수, First Trust Nasdaq 인공 지능 및 로봇 공학 ETF (ROBT)
