Morningstar 위험 등급이란 무엇입니까
Morningstar 위험 등급은 투자 연구 회사 인 Morningstar가 공개적으로 거래 한 뮤추얼 펀드 및 ETF (교환 거래 펀드)에 부여 된 순위입니다. 리스크는 투자자가 포트폴리오를 고려할 자금을 신속하게 식별 할 수 있도록 설계된 5 가지 레벨에서 평가됩니다. 순위는 유사한 펀드와 비교할 때 펀드의 월별 수익 변동 (하강 변동에 중점을 두어)을 기반으로합니다.
깊이있는 Morningstar 위험 등급
Morningstar 위험 등급은 Morningstar 범주의 다른 펀드와 비교했을 때 펀드의 과거 성과를 기준으로합니다. 위험 등급은 종종 추가 연구의 출발점이며 권장 사항을 사거나 팔지 않습니다.
위험 평가 프로세스에서 측정 된 위험이 가장 낮은 카테고리 펀드의 10 %는 위험이 낮은 것으로 평가됩니다. 다음 22.5 %는 평균보다 낮게 평가되고, 중간 35 %는 평균으로 , 다음으로 22.5 %가 평균 보다 높으며 , 상위 10 %는 높은 위험으로 평가됩니다. Morningstar는 최대 3 개의 기간 (3, 5 및 10 년) 동안 위험을 측정합니다. 그런 다음 이러한 개별 측정 값에 가중치를 부여하고 평균을 계산하여 펀드에 대한 전체 측정 값을 생성합니다. 3 년 미만의 실적 기록을 가진 펀드는 등급이 매겨지지 않습니다.
회사는 개별 펀드를 평가하고 다른 연구와 함께 평가를 투자자에게 판매합니다.
모닝 스타는 또한 투자자들이 자금을 더 비교할 수 있도록 카테고리 등급과 동료 그룹 등급을 제공합니다. 예를 들어, 2018 년 말 기준으로 Morningstar는 시립 채권 펀드에 그룹으로 3.9 성급 등급, 국내 주식 펀드에 3.4 성급 등급, 국제 주식 펀드에 3 성급 등급을 지정합니다.
다른 위험 등급 제공 업체
모닝 스타는 위험 등급을 생성하는 유일한 회사는 아닙니다. 다른 평가 작성자로는 Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor 's 및 TheStreet가 있습니다. Forbes 및 US News & World Report와 같은 비즈니스 및 금융 출판물은 독자를 위해 자금과 기타 자산 등급을 순위 매기고 평가합니다. 많은 경우에, 그들은 Morningstar와 다른 사람들의 평가를 바탕으로 많은 분석을합니다.
Morningstar 위험 등급에 대한 비판
모닝 스타 등급은 투자자들이 양질의 투자 결정을 내리는 데 필수적인 것으로 여겨지지만, 비판에는 영향을받지 않습니다. 일부 재무 분석가들은이 등급을 비판했습니다. 왜냐하면 그들은 더 큰 시장과는 별도로 펀드를 다른 펀드와 비교하기 때문입니다. 결과적으로 펀드의 등급은 특정 시장에 대한 적합성을 전반적인 생존 가능성과 잠재력보다 더 반영 할 수 있습니다. 예를 들어, 상승 시장에서 가격이 상승함에 따라, AT & T와 같은 회사의 역사적으로 안전한 주식을 보유한 펀드는 실적이 좋은 경향이 있습니다. 반대로, 약세 시장에서 가격이 떨어지면 Tesla Motors 및 Charles Schwab와 같은 회사의 투기 주식을 갖춘 펀드가 더 나은 경향이 있습니다. 결과적으로 일부 투자자는 Forbes에서 생성 한 등급과 같이 시장 조건을 염두에 둔 등급을 선호합니다.
Morningstar 위험 등급의 예
Morningstar가 위험 등급을 지정하는 방법에 대한 아이디어를 얻으려면 iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB)의 데이터를 살펴 보겠습니다. 교환 거래 펀드는 성과 수치의 가중 평균을 기준으로 3 년, 5 년 및 10 년 기준으로 평균 이상의 위험을 투자자에게 제시하는 것으로 평가됩니다. 지난 10 년 동안이 펀드는 벤치 마크 S & P 500 지수의 11.59 %에 비해 연간 총 15.38 %의 수익을 제공했습니다.
