아웃 포워드 란 무엇입니까?
아웃 라이트 포워드 (Forward Forward) 또는 통화 포워드 (Forward Forward)는 현물 가치 날짜 이후의 환율과 배송 날짜를 고정시키는 통화 계약입니다. 가장 간단한 유형의 외환 선물 계약이며 환율 변동으로부터 투자자, 수입자 또는 수출자를 보호합니다.
철저한 이해
완전 선물 계약은 한 통화를 다른 통화로 교환하는 조건, 요율 및 배송 날짜를 정의합니다. 외국 기업을 사거나 팔거나 빌린 회사는 유리한 선물 계약을 사용하여 유리한 것으로 보이는 비율을 고정함으로써 환율 위험을 완화 할 수 있습니다.
예를 들어, 프랑스 공급 업체로부터 자재를 구매하는 미국 회사는 현재 유로 지불 총액의 절반과 6 개월 동안 절반을 지불해야합니다. 첫 번째 지불은 현물 거래로 지불 할 수 있지만 유로 대 미국 달러의 가치 상승으로 인한 통화 위험을 줄이기 위해 미국 회사는 유로를 즉시 구매하여 환율을 고정시킬 수 있습니다.
아웃 라이트 선물의 가격은 이자율 차이로부터 계산 된 스팟 레이트 플러스 또는 마이너스에서 파생됩니다. 주목해야 할 점은 선물 환율이 현물 환율의 선물 일이 어디인지 예측 한 것이 아니라는 것입니다. 현물 날짜보다 선물 날짜보다 구매하기에 더 비싼 통화는 선물 프리미엄으로 거래되는 것으로 간주되는 반면, 더 싼 통화는 선물 할인으로 거래되는 것으로 간주됩니다.
현물 외환 시장은 일반적으로 다음 영업일에 정산되는 USD / CAD를 제외하고 영업일 기준 2 일 이내에 정산됩니다. 배송 날짜가 스팟 날짜보다 긴 모든 계약은 포워드 계약이라고합니다. 대부분의 통화 선도 계약은 12 개월 미만이지만 대부분의 유동성 통화 쌍에서 더 긴 계약이 가능합니다. 외환 선물 계약도 통화 시장에서 추측하는 데 사용될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 아웃 포워드 포워드 (forward forward) 또는 통화 포워드 (forward forward)는 현물 가치 날짜 이후의 환율과 배송 날짜를 고정하는 통화 계약으로, 가장 간단한 유형의 외환 포워드 계약이며 투자자, 수입자 또는 수출자를 환율 변동으로부터 보호합니다. 아웃 라이트 선물의 가격은 이자율 차액에서 계산 된 스팟 레이트 플러스 또는 마이너스 포워드에서 파생됩니다.
정착
직접 전달은 구매 한 통화를 전달하고 판매 된 통화를 전달한다는 확고한 약속입니다. 상대방은 통화를받는 특정 계좌에 대한 지침을 서로 제공해야합니다.
시장 움직임에 따라 원래 거래와 비교하여 이익 또는 손실을 초래할 수있는 반대 계약을 체결하기 위해 새로운 계약을 체결함으로써 명백한 선물을 마감 할 수 있습니다. 계약이 원래 계약과 동일한 상대방으로 이루어지면 통화 금액은 일반적으로 국제 스왑 딜러 협회 계약에 따라 정산됩니다. 이는 결제 위험과 손을 바꾸는 데 필요한 금액을 줄입니다.
