이동 평균 (MA)은 인기있는 거래 도구입니다. 불행하게도, 그들은 고르지 않은 시장에서 잘못된 신호를 내기 쉽습니다. 이동 평균에 봉투를 적용하면 이러한 채찍 거래를 피할 수 있으며 거래자는 수익을 높일 수 있습니다. 엔벨로프 거래는 수년간 기술 분석가들 사이에서 가장 좋아하는 도구였으며, 이 기술을 MA와 통합하면 유용한 조합이됩니다.
봉투 란?
이동 평균은 시장 기술자가 사용할 수있는 가장 사용하기 쉬운 도구 중 하나입니다. 단순 이동 평균은 지정된 기간 (보통 며칠 또는 몇 주) 동안 주식의 종가를 더하여 계산됩니다. 예를 들어, 10 일 단순 이동 평균은 지난 10 일 동안의 종가를 더하고 총계를 10으로 나눔으로써 계산됩니다. 프로세스는 가장 최근 10 일의 데이터 만 사용하여 다음 날에 반복됩니다. 일별 값은 데이터 계열을 만들기 위해 결합되어 가격 차트에 그래프로 표시 될 수 있습니다. 이 기술은 데이터를 부드럽게하고 기본 가격 추세를 식별하는 데 사용됩니다. (차트를 결정할 때 차트 분석을 배우는 것이 큰 도움이 될 수 있습니다. 차트 패턴 분석 자습서를 확인하여 방법을 알아보십시오.)
단순 매수 신호는 가격이 이동 평균을 상회 할 때 발생합니다. 매도 신호는 가격이 이동 평균보다 낮을 때 발생합니다. 이 아이디어는 2007 년부터 스타 벅스 주식 (NASDAQ: SBUX)의 역사적 사례를 사용하여 설명됩니다. 그림 1은 큰 화살표로 승리 한 거래를 나타내고 작은 화살표는 거래 비용을 고려할 때 거래 손실을 나타냅니다.
봉투의 단점
거래 신호를 정의하기 위해 이동 평균에 의존하는 문제는 그림 1에서 쉽게 알 수 있습니다.이 차트에 나와있는 승리 한 거래는 매우 많았지 만 5 년간 거래가 5 년 동안 소폭 증가했습니다. 많은 트레이더들이 큰 승자를 즐기기 위해 시스템을 고수 할 수있는 원칙을 가지고 있다는 것은 의심의 여지가 있습니다. (관련 독서에 대해서는 인내가 상인의 미덕 이다 참조)
채찍 거래의 수를 제한하기 위해 일부 기술자는 이동 평균에 필터를 추가 할 것을 제안했습니다. 그들은 봉투를 형성하기 위해 이동 평균 위와 아래에 일정량의 선을 추가했습니다. 거래는 가격이 원래 이동 평균 라인을 둘러싸고 있기 때문에 엔벌 로프 (envelope)라고하는 이러한 필터 라인을 통해 가격이 움직일 때만 이루어집니다. 봉투를 형성하기 위해 이동 평균 위와 아래에 선을 배치하는 전략은 그림 2에 나와 있습니다.
이론적으로 이동 평균 엔벨로프는 추세가 설정 될 때까지 매수 또는 매도 신호를 표시하지 않는 방식으로 작동합니다. 애널리스트들은 오래 가기 전에 이동 평균보다 5 % 가까이 가까워지면 손실이 발생하기 쉬운 빠른 채찍 거래를 막을 수 있다고 추론했다. 실제로 그들이 한 일은 휩 쏘기 라인을 높이는 것이 었습니다. 결과적으로, 많은 수의 톱니가 있었지만 가격 수준이 다릅니다. 턴어라운드 주식: U- 턴에서 높은 수익률 로 시장 수익률이 어떻게 큰 수익을 올리는 티켓이 될 수 있는지 알아보십시오.
이런 방식으로 봉투를 사용할 때의 또 다른 단점은 거래에서이기는 항목을 지연시키고 거래 손실에 대한 더 많은 이익을 제공한다는 것입니다.
봉투 작동 개선
이동 평균 또는 이동 평균 엔벨로프를 사용하는 목표는 경향 변화를 식별하는 것입니다. 종종 트렌드는 채찍 거래로 인해 발생하는 손실을 상쇄하기에 충분히 크므로 수익성이 낮은 거래를 기꺼이 받아들이려는 사람들에게 유용한 거래 도구가됩니다. 시장 동향 파악에 대한 자세한 내용은 단기, 중기 및 장기 동향을 참조하십시오 .
그러나 현명한 시장 관찰자들은 봉투의 또 다른 용도를 발견했습니다. 그림 3에서 20 주 이동 평균과 20 % 설정 및 이동 평균을 가진 스타 벅스 주간 차트를 보여줍니다. 대부분 가격이 엔벨로프 라인에 닿으면 가격이 반전됩니다. 그러나 추세가 지속되어 손실을 초래하는 경우가 있습니다.
이 반 추세 전략의 초기 지지자들은 체스터 켈트 너였습니다. 1960 년 책 "상품에서 돈을 버는 방법"에서 그는 Keltner 밴드의 아이디어를 정의하고 약간 더 복잡한 계산을 사용했습니다. 종가를 사용하여 이동 평균을 찾는 대신, 일반적인 가격을 사용했습니다.이 가격은 최고, 최저 및 종가의 평균으로 정의됩니다. 고정 백분율 봉투를 그리는 대신 Keltner는 봉투를 일일 범위의 10 일 단순 이동 평균 (높은-낮은)으로 설정하여 봉투의 너비를 변경했습니다. 이 방법은 그림 4에 설명되어 있습니다 (Keltner 채널을 자세히 살펴 보려면 Keltner 채널 발견 및 Chaikin 발진기를 읽으십시오).
그림 4에서 녹색 선으로 표시된 가격이 하한 대역에 닿으면 매수 신호가 생성됩니다. Keltner 대역은 설정된 백분율 이동 평균 엔벨로프에 비해 개선되었지만 여전히 큰 손실이 가능합니다. 차트의 오른쪽에서 볼 수 있듯이, 마지막으로 가격이이 차트의 아래쪽 봉투에 닿았을 때 계속 하락했습니다. 스톱 손실만으로 손실이 너무 커지는 것을 방지하고 켈트 너 밴드 또는 더 단순한 이동 평균 엔벨로프를 거래 할 수있는 거래 시스템으로 모든 기간 동안 거래 할 수 있습니다. ( 중지 손실 순서: 반드시 사용하십시오)에서 유실 중지 순서의 중요성에 대해 읽으 십시오 .
나중에 John Bollinger는 이동 평균 엔벨로프와 Keltner 밴드 아이디어를 기반으로 Bollinger Bands®를 개발했습니다.이 볼링 거 밴드는 이동 평균 위와 아래에 두 개의 표준 편차가있는 단순한 이동 평균을 포함합니다. Bollinger Bands®는 가격 행동의 95 %를 포함하도록 설계 되었기 때문에 봉투를 구현하는 수학적으로 정확한 방법입니다. ( 밴드 및 채널을 사용한 캡처 이익의 Keltner 채널 및 Bollinger Bands®에 대해 자세히 알아보십시오.)
결론
이동 평균 봉투는 개발 후 트렌드를 파악하는 데 유용한 도구를 제공합니다. Keltner 밴드 또는 Bollinger Bands®와 같은 동일한 아이디어를 기반으로 한보다 정확한 도구는 단기 추세에서 가능성이 높은 전환점을 식별하는 데 유용합니다. 모든 거래자들은 이러한 기술 도구를 실험 해 볼 수 있습니다.
