비 GAAP 수입이란 무엇입니까?
비 GAAP 수입은 회사의 수입을 측정하는 데 사용되는 대체 회계 방법입니다. 많은 회사는 GAAP (Generally Accepted Accounting Principles)를 기반으로 한 수입 외에 GAAP 이외의 수입을보고합니다. "일회성"거래를 제외하는 이러한 예측 수치는 때때로 직접적인 비즈니스 운영에서 회사의 재무 성과를보다 정확하게 측정 할 수 있습니다.
그러나 투자자는 분기마다 GAAP 수입에 부정적인 영향을 미치는 항목을 제외하고 회사의 잘못된보고 가능성에주의해야합니다.
비 GAAP 수입
비 GAAP 수입 이해
비 GAAP 수입을 이해하려면 GAAP 수입을 이해하는 것이 중요합니다. GAAP 수입은 회사와 회계 부서에서 인정하고 사용하는 일반적인 표준 세트입니다. GAAP 수입은 상장 기업의 재무보고를 표준화하는 데 사용됩니다.
비 GAAP 수입보고의 정당성은 자산 정리 또는 조직 구조 조정과 같은 일회성 비용이 회사의 실제 재무 성과를 왜곡하기 때문에 정상적인 운영 비용으로 간주되어서는 안된다는 것입니다. 따라서 일부 회사에서는 이러한 비 반복 항목을 제외하고 조정 수입 번호를 제공합니다. 일반적으로 사용되는 비 GAAP 재무 측정에는이자 및 세금 전 수입 (EBIT), 이자 전 수입, 세금, 감가 상각 및 상각 (EBITDA), 조정 수입, 무료 현금 흐름, 핵심 수입 및 운영 자금이 포함됩니다.
적절한 비 GAAP 재무 수단을 사용하면 회사는 회사의 성과 및 가치를보다 의미있는 그림으로 제공 할 수 있습니다. 핵심 비즈니스 활동의 재무 결과 만 제시하는 것이 유용 할 수 있습니다. 그러나 비 GAAP 주당 순이익 (EPS)에 관한 규정은 없습니다. 이러한 조정 된 EPS 수치 중 상당수는 투자자뿐만 아니라 헤드 라인 및기만 거래 알고리즘에 나타나도록 설계되었습니다.
주요 테이크 아웃
- 비 GAAP 수입은 회사의 수입을 측정하는 데 사용되는 대체 회계 방법으로, 비 GAAP 수입은 조직 구조 조정과 같은 "일회성"거래를 제외한 예상 수치입니다. 직접 비즈니스 운영을 통해 회사의 재무 성과를보다 정확하게 측정합니다. 투자자는 GAAP 수입에 부정적인 영향을 미치는 항목을 제외하는 회사의 잘못된보고에주의해야합니다.
비 GAAP 수입에 대한 비판
회사의 수입 품질이 중요하므로 투자자는 잘못 이해되지 않도록 GAAP 이외의 제외의 유효성을 사례별로 고려해야합니다. 연구에 따르면 조정 된 수치는 이익보다 손실을 배제 할 가능성이 더 높습니다. GAAP 수입은 이제 기업이 "일회성"조정에 중독되어 분기마다 발생할 때 의미가 없어짐에 따라 비 GAAP 수입을 크게 추월합니다. 예를 들어 머크는 GAAP에 따라 주당 -0.02 달러의 손실을 2017 년 4 분기에 $ 1.11의“조정 된”이익 (5, 650 % 차이)으로 전환했다.
따라서 투자자는 GAAP 수입을 놓치지 않도록주의해야합니다. 일관성과 비교 성을 위해 표준화 된 회계 규칙이 있습니다. 일관된 수익 인식을 통해보고 된 수입을 과거 비교에보다 안정적으로 만들 수 있으며 투자자는 한 회사의 재무 결과를 업계 동료 및 경쟁 업체의 재무 결과와 비교할 수 있습니다. 이것이 바로 증권 거래위원회 (SEC)가 상장 회사가 GAAP 회계를 먼저 사용하도록 요구하는 이유입니다.
중대한
미국 기업들은 비 GAAP 수입을 지적하기 전에 SEC의 수익 보고서에 GAAP 수입을 선불로 공개하라는 압력을 받고 있습니다.
SEC는 회사가 GAAP 수치보다 비 GAAP 수치에 더 큰 비중을 두는 부적절한 관행에 대한 집행 조치를 취하기 시작했습니다. 기술 회사는 비 GAAP EPS의 가장 빈번한 남용자 중 하나입니다. 상당량의 주식 보상을 사용하고 많은 자산 손상 및 R & D 비용이 있기 때문입니다.
