비 목적 대출이란 무엇입니까?
비 목적 대출은 대체로 유형의 대출로, 투자 유가 증권을 담보로 사용하는 것과 복잡한 구조화에 의존합니다. 규제 된 비 목적 대출은 특정 정부 규제 문서 요구 사항이있는 중개 기관 및 금융 기관에서 제공 할 수 있습니다.
비 목적 대출의 작동 방식
규제 목적의 비 목적 대출은 차용자가 투자 포트폴리오를 대출 담보로 사용할 수 있지만 수익금은 유가 증권의 구매, 소지 또는 거래에 사용될 수 없습니다. 이 유형의 대출의 장점 중 하나는 투자자가 투자를 팔지 않고도 자금에 접근 할 수 있다는 것입니다.
일반적으로 비 목적 대출은 다양한 대출 플랫폼에서 대출 카테고리로 표시 될 수도 있습니다. 일반적으로 대출 기관은 대출자가 개인 대출에 대한 대출 목적을 지정하도록 요구합니다. 이는 소매 및 기관 투자자가 특정 목적으로 대출에 투자하기로 선택한 온라인 대출 플랫폼에서 특히 중요합니다.
규정에 따르면 금융 기관은 대출이 비 목적 대출인지 목적 대출인지를 공개해야합니다. 이것은 규정 U에 따라 연방 준비 제도 이사회에 의해 규제됩니다. 비 목적 대출을받는 차용자는 대출 조건 및 비 목적 의무에 대해 자세히 설명하는 준수 양식을 작성해야합니다.
대출 플랫폼 카테고리
일반적으로, 온라인 대출 플랫폼은 비 목적 대출을 제공 할 수도 있는데, 이는 비 특정 대출을 목적으로하지 않고 차용자가 획득 한 개인 대출입니다. Lending Club 또는 Prosper와 같은 플랫폼의 온라인 대출 투자자는 종종 대출 목적에 따라 플랫폼 대출에 투자하므로이 분류는 투자 위험 분석에서 고려할 수 있습니다.
비 목적 대출은 투자자가 투자를 팔지 않고도 자금에 접근 할 수 있도록합니다.
비 목적 대출 vs. 마진 대출
비 목적 대출은 다수의 투자 계좌를 사용하여 대출을 확보 할 수 있기 때문에 전통적인 마진 대출의 대안으로 간주됩니다. 비 목적 및 마진 대출 모두 투자자가 배당, 이자 및 감사와 같은 포트폴리오 보유의 혜택을 계속받을 수있게합니다. 공약 된 유가 증권의 가치가 지정된 한도 아래로 하락하면 둘 다 증거금을 요구합니다. 그럼에도 불구하고이 두 가지 유형의 대출에는 차이가 있습니다.
비 목적 대출은 일반적으로 증권 지원 신용 한도 (SBLOC)로 판매됩니다. 일반적으로 표준 마진 대출보다 획득하기가 더 복잡합니다. 그리고 위에서 언급 한 바와 같이 유가 증권을 구매하는 데 사용될 수없는 반면, 마진 대출은 일반적으로 유가 증권에 투자하는 목적으로 만 사용됩니다.
중개는 개별 투자 계정에 대한 마진 대출을 제공합니다. SBLOC는 차용자에게 복수 계정 투자를 통해 대출을받을 수있는 기회를 제공합니다. 일부 SBLOC는 대출 수익을 얻기 위해 특정 계정이 필요할 수 있습니다.
비 목적 대출의 예
Charles Schwab는 Pledged Asset Line of Credit 제품의 한 가지 예를 제공합니다. 일반적으로 차용인은 대출 계약을 통해 담보 자산의 최대 70 %를 현금으로 이용할 수 있습니다. 최대 5 년의 조건을 사용할 수 있으며 유일하게 적용되는 수수료는 연체료입니다. 모든 비 목적 대출과 마찬가지로 Schwab의 서약 자산 라인을 사용하여 유가 증권을 구매할 수는 없습니다.
