과매 수 란 무엇입니까?
과매 수는 애널리스트 또는 트레이더가 내재 가치 이상으로 거래하고 있다고 믿는 유가 증권을 말합니다. 과매 수는 일반적으로 유가 증권 가격의 최근 또는 단기 움직임을 설명하며 시장이 가까운 시일 내에 가격을 교정 할 것이라는 기대를 반영합니다. 이러한 신념은 종종 유가 증권의 가격 이력에 대한 기술적 분석의 결과입니다.
과매 수의 반대는 과매도이며, 유가 증권은 내재 가치 이하로 거래되는 것으로 생각됩니다.
주요 테이크 아웃
- 과매 수는 내재가보다 높은 가격의 유가 증권을 말합니다. 많은 투자자는 주식이 과매 수인지 여부를 결정하기 위해 P / E 비율을 사용하지만 거래자는 상대 강도 지수 (RSI)와 같은 기술 지표를 사용합니다.
과매 수 설명
과매 수는 지속적으로 상승하는 압력에 노출되어 있고 기술적 분석에 따르면 수정이 필요한 보안을 의미합니다. 강세 추세는 기본 회사, 산업 또는 시장에 대한 긍정적 인 뉴스 때문일 수 있습니다. 구매 압력은 그 자체로 공급되어 많은 거래자들이 합리적이라고 생각하는 것 이상의 지속적인 강세로 이어질 수 있습니다. 이 경우 트레이더는 자산을 과매 수라고하며 많은 사람들이 가격 반전에 베팅합니다.
전통적으로 주식 가치의 표준 지표는 P / E (price-earnings ratio)였습니다. 분석가와 회사는 공개적으로보고 된 결과 또는 예상 수입을 사용하여 특정 주식에 대한 적절한 가격을 식별했습니다. 주식의 P / E가 해당 부문 또는 관련 지수보다 높을 경우, 투자자는 주식을 과대 평가하고 장기 투자를위한 현명한 구매 기회로 볼 수 있습니다. 이것은 거시 경제 및 산업 요소를 사용하여 주식의 합리적인 가격을 결정하는 기본 분석의 한 형태입니다.
기술 분석의 상승으로 거래자들은 주가의 지표를 예측하여 가격을 예측할 수있었습니다. 이 지표는 최근 가격, 거래량 및 모멘텀을 측정합니다. 거래자는 기술 도구를 사용하여 최근 거래에서과 평가 된 주식을 식별하고 이러한 주식을 과매 수라고합니다.
과매 수 주식을 식별하는 방법
기술 분석은 거래자들에게 과매 수 주식을 식별하기 위해 점점 더 정교한 계산을 제공했습니다. 1950 년대에 개발 한 George Lane의 확률 적 발진기는 최근 가격 변동을 조사하여 주식 모멘텀과 가격 추세의 임박한 변화를 식별합니다. 이 오실레이터는 과매 수 주식의 주요 지표 인 상대 강도 지수 (RSI)가 된 기술적 지표의 토대를 마련했습니다. RSI는 다음 공식을 사용하여 최근 기간 (일반적으로 14 일) 동안 가격 변동의 힘을 측정합니다.
의 RSI = 100−100 / (1 + RS)
RS는 지정된 시간 동안 평균 상향 이동 대 하향 이동의 비율을 나타냅니다. 일반적으로 70을 초과하는 높은 RSI는 거래자에게 주식이 과매 수 될 수 있으며 시장은 단기적으로 하락 압력으로 시정되어야한다는 신호입니다. 많은 트레이더는 Bollinger Bands와 같은 가격 채널을 사용하여 RSI가 생성하는 신호를 확인합니다. 차트에서 볼린저 밴드는 최근 주가의 지수 이동 평균 위와 아래에 하나의 표준 편차를가집니다. RSI가 높은 주식과 상위 볼린저 밴드의 고가를 향해 가격이 오르는 주식을 식별하는 분석가는 과매 수로 간주 할 것입니다.
과매 수 조건의 실제 예
다음은 과매 수 조건을 시사하는 RSI 수치가 높은 차트의 예입니다.
위의 차트에서, 과매도 RSI 조건 (30 미만)은 10 월 주가 반등을 예측했습니다. 2 월에 과매 수 한 RSI 조건 (70 개 이상)은 단기적으로 주식이 강화되거나 하락할 것이라는 것을 나타낼 수 있습니다.
