배당률은 주주 배당금으로 지급되는 수입의 비율을 나타내며 일반적으로 회사 수입의 백분율로 표시됩니다. 지급 비율은 현금 흐름의 비율로 지급되는 배당금으로 표현할 수도 있습니다. 지급 비율은 배당 지급 비율이라고도합니다.
지급 비율의 공식은
의 DPR = 순이익 총 배당금: DPR = 배당 지급 비율 (또는 단순히 지급 비율)
배당 성향
주요 테이크 아웃
- 배당 성향이라고도하는 배당률은 주주에게 배당으로 지급되는 회사 수입의 백분율을 나타냅니다. 대금 지급률이 낮 으면 회사가 수입의 대부분을 사업 성장에 재투자하고 있음을 나타낼 수 있습니다. 배당률이 100 %를 초과하면 회사가 얻는 것보다 배당으로 더 많은 금액을 지불하고 있음을 나타냅니다.
지급 비율은 무엇을 알려줍니까?
배당 비율은 회사의 배당 지불의 지속 가능성을 결정하는 데 사용되는 주요 재무 지표입니다. 회사의 총 순이익에 대해 주주들에게 지급되는 배당금입니다. 예를 들어, 회사 X의 주당 수입은 $ 1이고 주당 배당금은 $ 0.60이며, 이는 배당 비율이 60 %입니다.
회사 Y의 주당 수익은 $ 2이고 주당 배당금은 $ 1.50입니다. 이는 배당률이 75 %입니다. 회사 X는 배당금으로 주주들에게 적은 수입을 배당하여 회사 Y보다 지속 가능한 지불 비율을 제공합니다.
그러나 회사 X가 상품 생산자이고 회사 Y가 규제 된 유틸리티 인 경우 X가 Y보다 절대 지불금 비율이 낮은 경우에도 Y의 배당 지속 가능성이 X보다 우수 할 수 있습니다.
배당금은 회사의 순이익에서 지불되며 주주에 대한 투자 수익을 나타냅니다. 매년 회사가 주주에게 배당금을 지불하기로 결정하면 배당금 지급과 주당 배당 금액을 선언합니다.
적절한 지불금 비율을 정의하는 단일 번호는 없습니다. 지급 비율의 적절성은 부문에 따라 크게 달라집니다. 유틸리티, 파이프 라인 및 통신과 같은 방어 산업의 회사는 안정적이고 예측 가능한 수입 및 현금 흐름을 가지므로 주기적 회사보다 훨씬 높은 지불금을 지원할 수 있습니다. 자원 및 에너지와 같은 순환 부문의 회사는 일반적으로 수입이 경제주기에 따라 상당히 변동하기 때문에 지불금이 더 낮습니다.
지불금 비율을 사용하는 방법의 예
Company ABC, Inc.가 해당 연도에 $ 100, 000의 순이익을보고했다고 가정합니다. 같은 기간에 ABC, Inc.는 배당을 선언하고 주주들에게 총 25, 000 달러의 배당을 발행했습니다. 지불금 비율은 $ 25, 000 / $ 100, 000 = 25 %입니다.
이는 ABC, Inc가 순이익의 25 %를 주주들에게 지불하고 있으며, 나머지 75 %는 재무 제표에 이익 잉여금으로 기록하여 사업 성장에 투자하고 있음을 보여줍니다.
일부 회사는 모든 수입을 주주에게 지불하고 일부 회사는 수입의 일부만 지불합니다. 회사가 일부 수입을 배당금으로 지불하는 경우 나머지 부분은 사업에 의해 유지됩니다. 보유 소득 수준을 측정하기 위해 보유 비율이 계산됩니다. 지불금 비율이 낮을수록 회사는 더 많은 수익을 얻기 위해 회사에 재투자하기 위해 더 많은 수입을 사용하고 있음을 나타냅니다. 이 경우 유지율이 높아집니다.
높은 지불 비율은 회사가 주주들과 더 많은 수입을 공유하고 있음을 의미 할 수 있습니다. 이 경우 유지 비율이 낮아집니다. 배당률이 100 %보다 높다는 것은 회사가 벌어들이는 것보다 배당으로 더 많은 돈을 지불하고 있다는 것을 의미하는 것으로 해석 될 수 있는데, 이는 지속 불가능한 움직임입니다.
많은 회사들이 지불 비율의 목표 범위를 설정하고이를 지속 가능한 수입 또는 현금 흐름의 백분율로 정의합니다. 가장 장기적인 배당 지급 기록을 보유한 회사는 수년에 걸쳐 안정적인 지불금 비율을 보유하고 있습니다. 많은 우량 기업들이 해마다 배당금을 늘리는 반면, 꾸준한 수입 성장이 있기 때문에 지불 비율은 오랜 기간 동안 현저하게 안정적으로 유지됩니다.
