포지션 사이징은 투자자 또는 거래자가 특정 유가 증권에 투자 한 단위 수를 나타냅니다. 적절한 포지션 사이징을 결정할 때 투자자의 계좌 규모와 위험 공차를 고려해야합니다.
위치 크기 분류
포지션 사이징은 특정 포트폴리오 내 포지션의 규모 또는 투자자가 거래 할 금액입니다. 투자자는 포지션 사이징을 사용하여 구매할 수있는 보안 단위 수를 결정함으로써 리스크를 통제하고 수익을 극대화 할 수 있습니다.
위치 사이징 예
올바른 위치 크기를 사용하려면 세 단계가 필요합니다.
- 계좌 리스크 결정: 투자자는 특정 거래에 적합한 포지션 사이징을 사용하기 전에 계좌 리스크를 결정해야합니다. 이는 일반적으로 투자자 자본의 백분율로 표시됩니다. 일반적으로 대부분의 소매 투자자는 한 번의 거래에서 투자 자본의 2 %를 초과 할 위험이 없습니다. 펀드 매니저는 일반적으로이 금액보다 적은 위험을 감수합니다. 예를 들어, 투자자가 $ 25, 000의 계좌를 가지고 있고 최대 계좌 위험을 2 %로 설정하기로 결정한 경우, 거래 당 $ 500 (2 % x $ 25, 000) 이상을 위험에 빠뜨릴 수 없습니다. 투자자가 연속으로 10 번 연속 거래를 잃어버린 경우에도 투자 자본의 20 % 만 잃어 버렸습니다. 거래 위험 결정: 투자자는 특정 거래에 대한 손절매 주문 장소를 결정해야합니다. 투자자가 주식을 거래하는 경우, 거래 위험은 의도 된 시작 가격과 손절매 가격 사이의 거리 (달러)입니다. 예를 들어, 투자자가 160 달러에 Apple Inc.를 구매하고 140 달러에 손절매 주문을하려는 경우, 거래 위험은 주당 $ 20입니다. 적절한 포지션 규모 결정: 이제 투자자는 자신이 거래 당 $ 500의 위험을 감수 할 수 있다는 것을 알고 있습니다. 주당 20 달러 위험. 이 정보에서 정확한 포지션 크기를 계산하려면 투자자는 계정 리스크 (500 달러)를 거래 리스크 (20 달러)로 나누면됩니다. 이는 25 주를 구매할 수 있음을 의미합니다 ($ 500 / $ 20).
포지션 사이징 및 갭 리스크
투자자는 정확한 포지션 사이징을 사용하더라도 주식이 스톱 로스 주문보다 적을 경우 지정된 계정 위험 한도 이상을 잃을 수 있음을 알고 있어야합니다. 회사 실적 발표 전과 같이 변동성이 증가 할 것으로 예상되는 경우, 투자자는 갭 리스크를 줄이기 위해 포지션 규모를 절반으로 줄이려고 할 수 있습니다.
