긍정적 인 상관 관계는 무엇입니까?
양의 상관 관계는 두 변수가 서로 같은 방향으로 이동하는 두 변수 간의 관계입니다. 한 변수가 다른 변수가 감소함에 따라 감소하거나 한 변수가 증가하는 동안 다른 변수가 증가하면 양의 상관 관계가 존재합니다.
통계에서 완전한 양의 상관 관계는 상관 계수 값 +1.0으로 표시되는 반면 0은 상관 관계가 없음을 나타내고 -1.0은 완전한 역 (음수) 상관 관계를 나타냅니다.
변수들 간의 상관 관계는 (필수적으로) 인과 관계를 암시하지 않습니다.
상관 관계
양의 상관 관계 작동 방식
완벽하게 양의 상관 관계는 100 %의 시간에 문제의 변수가 정확히 동일한 백분율과 방향으로 함께 이동한다는 것을 의미합니다. 제품 수요와 제품 관련 가격 간에는 긍정적 인 상관 관계가 있습니다. 가용 공급이 동일하게 유지되는 상황에서는 수요가 증가하면 가격이 상승합니다.
또한 특정 시장의 손익은 관련 시장에서 유사한 움직임을 유발할 수 있습니다. 연료 가격이 상승함에 따라 항공권 가격도 상승합니다. 비행기는 연료가 필요하기 때문에이 비용의 증가는 종종 소비자에게 전달되어 연료 가격과 항공권 가격 사이에 긍정적 인 상관 관계가 있습니다.
긍정적 인 상관 관계는 성장이나 이익을 보장하지 않습니다. 대신, 같은 방향으로 함께 움직이는 두 개 이상의 변수를 나타내는 데 사용되므로 하나가 증가하면 다른 하나도 증가합니다. 상관 관계가 존재하지만 인과 관계는 없습니다. 따라서 특정 변수가 함께 움직일 수 있지만 왜이 움직임이 발생하는지 알 수 없습니다.
상관 관계는 한 변수의 이동이 다른 변수의 변경 가능성을 의미하거나 알려진 특정 변수가 특정 결과를 생성 함을 의미하는 종속성 형태입니다. 보완적인 제품 수요 내에서 일반적인 예를 볼 수 있습니다. 차량에 대한 수요가 증가하면 타이어와 같은 차량 관련 서비스에 대한 수요도 증가합니다. 한 영역의 증가는 보완 산업에 영향을 미칩니다.
어떤 상황에서는 긍정적 인 심리적 반응이 한 영역 내에서 긍정적 인 변화를 일으킬 수 있습니다. 이것은 회사에 대한 일반적인 긍정적 인 뉴스가 더 높은 주가로 이어지는 경우 금융 시장에서 입증 될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 양의 상관 관계는 두 변수가 서로 같은 방향으로 이동하는 두 변수 간의 관계입니다. 즉, 한 변수가 다른 변수가 감소함에 따라 감소하거나 다른 변수가 증가하는 동안 하나의 변수가 증가하면 양의 상관 관계가 존재합니다. 베타는 개별 주식의 가격이 더 넓은 시장과 어떻게 연관되어 있는지에 대한 일반적인 척도이며, 종종 S & P 500 지수를 벤치 마크로 사용합니다.
특별 고려 사항
금융의 긍정적 상관
긍정적 상관 관계의 간단한 예는 설정된 이자율로 이자부 저축 계좌를 사용하는 것입니다. 신규 예금 또는이자 적립을 통해 계정에 추가되는 돈이 많을수록 더 많은이자가 발생할 수 있습니다. 마찬가지로 이자율 상승은 이자율 상승과 관련이 있으며, 이자율 하락은 실제이자 감소를 유발합니다.
투자자와 애널리스트는 주식 움직임이 서로 그리고 더 넓은 시장과 어떻게 관련되는지 살펴 봅니다. 대부분의 주식은 범위 중간의 어딘가에서 서로의 가격 변동 사이에 상관 관계가 있으며, 계수 0은 두 증권 사이의 관계가 없음을 나타냅니다. 예를 들어, 온라인 소매점의 주식은 타이어 및 자동차 판매점의 주식과 거의 상관 관계가없는 반면 두 소매 업체는 더 높은 상관 관계를 보일 것입니다. 이는 운영이 매우 다르고 다른 입력을 사용하여 다른 제품과 서비스를 생산하는 비즈니스이기 때문입니다.
반면에 온라인 소매 업체의 인기는 일반적으로 전통적인 서점에 나쁜 소식이 있기 때문에 오프라인 도서 소매 업체는 Amazon.com의 주식과 부정적인 상관 관계가 있습니다. 인기있는 결제 프로세서 인 PayPal의 주식은 서비스를 사용하는 온라인 소매 업체의 주식과 긍정적 인 상관 관계가 있습니다. 온라인 수익 증가로 인해 eBay, Amazon 및 Best Buy의 주가가 상승하면 PayPal은 수수료 중심의 수입 증가 및 긍정적 인 수입 보고서가 투자자들을 격려하는 것과 비슷한 상승을 경험할 것입니다.
베타와 상관 관계
베타는 종종 S & P 500 지수를 벤치 마크로 사용하여 개별 주식의 가격이 더 넓은 시장과 어떻게 연관되어 있는지에 대한 일반적인 척도입니다. 주식의 베타가 1.0 인 경우 가격 활동이 시장과 밀접한 상관 관계가 있음을 나타냅니다. 베타가 1.0 인 주식은 체계적인 위험이 있지만 베타 계산은 비 체계적인 위험을 감지 할 수 없습니다. 베타 1.0의 주식에 포트폴리오를 추가한다고해서 포트폴리오에 위험이 추가되지는 않지만 포트폴리오가 초과 수익을 제공 할 가능성은 증가하지 않습니다.
베타가 1.0보다 작다는 것은 보안이 시장보다 이론적으로 변동성이 적다는 것을 의미합니다. 즉, 포트폴리오가없는 경우보다 포함 된 주식의 경우 포트폴리오가 덜 위험합니다. 예를 들어, 유틸리티 주식은 종종 시장 평균보다 느리게 움직이는 경향이 있기 때문에 베타가 적습니다.
1.0보다 큰 베타는 유가 증권의 가격이 이론적으로 시장보다 변동성이 높다는 것을 나타냅니다. 예를 들어, 주식 베타가 1.2 인 경우 시장보다 변동성이 20 % 더 높은 것으로 가정합니다. 기술 주식과 스몰 캡은 시장 벤치 마크보다 베타가 높은 경향이 있습니다. 이는 주식을 포트폴리오에 추가하면 포트폴리오의 위험은 증가하지만 예상 수익은 증가한다는 것을 나타냅니다.
일부 주식에는 부정적인 베타도 있습니다. 베타 -1.0은 주식이 벤치 마크 트렌드의 반대 미러 이미지 인 것처럼 시장 벤치 마크와 반비례 관계가 있음을 의미합니다. 풋 옵션 또는 역 ETF는 네거티브 베타를 갖도록 설계되었지만, 마이너스 베타가 일반적인 골드 마이너와 같은 몇몇 산업 그룹이 있습니다.
긍정적 상관과 역 상관의 차이점
통계에서 양의 상관 관계는 함께 변하는 두 변수 간의 관계를 설명하고 역 상관 관계는 반대 방향으로 변하는 두 변수 간의 관계를 나타냅니다. 역 상관은 때때로 음의 상관 관계로 설명됩니다. 긍정적 인 상관 관계의 예는 대부분의 사람들의 일상 생활에서 발생합니다. 예를 들어, 직원이 더 많은 시간을 일할수록 직원의 급여는 주말에 더 커집니다. 광고에 더 많은 돈을 쓸수록 회사에서 더 많은 고객을 사게됩니다.
역 상관은 서로에 대해 시소하는 두 가지 요소를 설명합니다. 예를 들어 소비 습관 증가에 따른 은행 잔고 감소 및 평균 주행 속도 증가에 따른 가스 마일리지 감소 등이 있습니다. 투자 세계에서 역 상관의 한 예는 주식과 채권의 관계입니다. 주식 가격이 상승함에 따라 주식이 저조 할 때 채권 시장이 좋아지는 것처럼 채권 시장은 하락하는 경향이 있습니다.
상관 관계가 반드시 인과 관계를 암시하는 것은 아님을 이해하는 것이 중요합니다. 변수 A와 B가 함께 상승 또는 하강하거나 B가 하락함에 따라 A가 상승 할 수 있지만 한 요인의 상승이 다른 요인의 상승 또는 하락에 직접적으로 영향을 미치는 것은 아닙니다. 두 가지 모두 원자재 가격과 같은 근본적인 세 번째 요인에 의해 발생하거나 변수 간의 명백한 관계가 일치 할 수 있습니다.
예를 들어 인터넷에 연결된 사람들의 수는 처음 시작된 이래 증가하고 있으며, 유가는 일반적으로 같은 기간에 걸쳐 상승 추세입니다. 이것은 양의 상관 관계이지만 두 요소는 거의 의미있는 관계가 없습니다. 인터넷 사용자 수와 유가가 상승한 것은 우연의 일치 일 가능성이 높습니다.
