세전 이익 마진은 무엇입니까?
세전 이익 마진은 회사의 운영 효율성을 측정하는 데 사용되는 재무 회계 도구입니다. 이 비율은 수익으로 바뀐 매출의 비율, 즉 세금을 공제하기 전에 판매 달러당 비즈니스가 몇 센트의 수익을 창출했는지를 나타내는 비율입니다. 세전 이익률은 동일한 산업 내에서 사업의 수익성을 비교하는 데 널리 사용됩니다.
주요 테이크 아웃
- 세전 이익 마진은 세금을 공제하기 전에 회사의 운영 효율성을 측정하는 데 사용되는 재무 회계 도구입니다. 비율은 판매 달러당 비즈니스가 얼마나 많은 센트 수익을 창출했는지를 나타내며 세금 지출로 인해 회사 간 수익성 비교가 오도 될 수 있기 때문에 세전 이익 마진이 정기적 인 이익 마진보다 선호되는 경우가 있습니다.
세전 이익 마진 작동 방식
전 세계의 회사는 가능한 많은 수익을 창출하기 위해 노력합니다. 투자자에게 기업의 수익성을 측정하는 가장 일반적이고 유용한 방법 중 하나는 이익 마진을 보는 것입니다. 지속적으로 높은 세전 이익률은 효율적인 비즈니스 모델과 가격 책정 능력을 갖춘 건강한 회사의 신호입니다. 세전 이익률이 낮 으면 그 반대의 결과가 나타납니다.
수익성을 높이기 위해 관리 팀은 매출 증대와 비용 절감 간의 균형을 유지해야합니다. 세전 이익 마진은 회사가이 목표를 달성하는 데 얼마나 성공적인지를 보여줍니다. 결과적으로 분석가와 투자자는이를 면밀히 관찰하고 재무 제표에서 자주 언급합니다.
세전 이익 마진은 손익 계산서의 세 가지 정보, 즉 수입과 세전 소득 만 필요합니다. 비율 비율은 세금 전 소득 수치에서 발견 된 세금을 제외한 모든 비용을 공제하고 판매로 나눈 다음 결과 수에 100을 곱하여 계산됩니다.
또는 세전 순이익률은 세금을 순이익 (NI)에 다시 추가하거나 순이익을 '1에서 유효 세율을 뺀 값'으로 나눈 다음 판매로 나누어 계산할 수 있습니다.
세전 증거금 예
Company EZ Supply의 연간 총 수익은 $ 100, 000입니다. 운영비는 $ 50, 000, 이자 비용은 $ 10, 000, 판매는 총 $ 500, 000입니다. 세전 수입 계산은 총 이익 ($ 100, 000-$ 60, 000)에서 운영 및이자 비용을 차감 한 것입니다. EZ Supply는 주어진 회계 연도 (FY)에 대해 세전 수입이 $ 40, 000이고 총 판매액이 $ 500, 000입니다. 세전 이익률은 세전 이익을 매출로 나눔으로써 8 %의 비율로 계산됩니다.
세전 이익 마진의 장점
세전 이익 마진은 투자자들에게 같은 산업에서 경쟁 회사와 규모와 규모에 큰 차이가있는 회사를 비교하는 가장 좋은 방법 중 하나를 제공합니다. 종종 세금 후 이익률은 분석가와 투자자 사이에서 더 두드러집니다. 그러나 세금 납부는 회사의 효율성에 대한 통찰력을 거의 제공하지 않으므로 방정식에서 벗어나야한다고 주장 할 수 있습니다.
세금 지출로 인해 회사 간 수익성 비교가 잘못 될 수 있습니다. 세율은 주마다 다르며 일반적으로 경영진의 통제 범위를 벗어 났으며 비즈니스 성과를 공정하게 반영 할 필요는 없습니다.
때때로, 세금 비용 및 높은 세율을 부과하는 새로운 법규로 인해 전년도보다 세금이 더 많이 발생할 수 있습니다. 또는 현재의 세금 비용은 세금 공제, 공제 및 세금 공제로 인해 이전보다 훨씬 낮을 수 있습니다. 이 경우 분석가는 세전 이익 마진을 계산하여 소득 변동성을 줄일 수 있습니다.
특별 고려 사항
매우 통찰력이 있지만 세전 이익 마진은 다른 재무 비율과 마찬가지로 한계가 있습니다. 첫째, 각 산업은 일반적으로 운영 비용과 판매 패턴이 다르기 때문에 다른 부문의 회사를 효과적으로 비교할 수 없습니다.
특정 부문은 다른 부문보다 수익성이 높습니다. 법률 서비스는 높은 마진 직업의 예입니다. 오버 헤드는 적고 (임금 이외의 큰 투자 비용이 거의 필요하지 않음) 수요는 상당히 일정합니다. 반면, 항공사와 같은 다른 부문은 치열한 경쟁, 연료, 주요 유지 보수 비용 및 기타 여러 비용과 같은 주요 자재의 가격 변동에 대처해야합니다. 같은 이유로 투자자들은 여러 산업에 종사하는 다각화 된 회사를 비교할 때 세전 이익 마진을 사용하는 것에 대해서도 신중해야합니다.
세전 이익 마진을 올바르게 사용하면 유용한 비즈니스 효율성 측정 기준을 제공 할 수 있습니다. 그러나 회사의 건강을 완전히 이해하려면 항상 다른 측정치와 함께 세전 이익 마진을 사용하는 것이 좋습니다. 회사에 대해 더 많이 알수록 투자 할 가치가 있는지 더 잘 알 수 있습니다.
