일단 기관 및 고액 투자가의 영역이되면 대체 투자는 계속해서 인기가 높아지고 소매 (개인) 투자자의 포트폴리오로 나아가고 있습니다.
다음은 대안의 장점과 단점 및 고문이 고객을위한 비 전통적인 투자에 접근하는 방법입니다.
대안 거꾸로
대체 투자는 일반적으로 주식 시장과 관련이 없습니다. 즉, 포트폴리오에 다양 화를 추가하고 변동성을 완화하는 데 도움이됩니다. 또한 전통적인 투자로는 이용할 수없는 세금 혜택을 제공 할 수 있습니다.
다른 투자와 마찬가지로 대안에 대한 수익률은 보장되지 않지만 기존 투자에 비해 수익률이 더 높을 수 있습니다. 개별 투자자 포트폴리오의 대안을지지하는 사람들은 이제 정교한 투자와 잠재적으로 더 높은 수익을 얻을 수 있다고 주장합니다. 상대적으로 최근까지 연금 기금 및 재단, 부유 한 기관과 같은 기관에서만 이용할 수있었습니다.
위험
대체 투자는 기존 투자 수단보다 더 복잡합니다. 그들은 종종 그들과 관련된 수수료가 더 높으며, 주식, 채권 및 뮤추얼 펀드와 같은 전통적인 투자보다 변동성이 더 큽니다. 대다수는 비유동 투자에 투자하여 정기적으로 퇴출하고 가격을 책정하기가 어렵습니다.
다른 투자와 마찬가지로 수익률이 높을수록 위험도 높아집니다.
단점 극복
일반 소매 투자자에게 매력적인 유동성과 가격 투명성을 제공하는 2008 년 금융 위기 이후 액체 대체 투자가 급증했습니다.
유동성 대체 자금에는 위험을 완화하기 위해 헤지 펀드와 유사한 전략을 사용하는 ETF (교환 거래 자금) 및 뮤추얼 펀드가 포함됩니다. 그들의 투자는 일반적으로 주식 및 채권과 관련이 없습니다.
사모 펀드와 같은 대체 투자도 401 (k) 플랫폼에 적용되고 있습니다. 사모 펀드의 기초 자산은 일반적으로 비유동적이고 가치를 평가하기 어렵 기 때문에 확정 된 기여 계획으로 제공 할 때 문제가 발생합니다. 확정 기여 제도는 참가자를 계획하기 위해 제공되는 투자 옵션에 대해 유동성과 가격을 매일 제공합니다. 유동성 및 가격 문제를 극복하기 위해 사모 펀드 회사는 목표 날짜 펀드 및 집단 투자 신탁을 통해 사모 펀드 노출을 제공하고자합니다.
401 (k) 계획의 옵션으로서 사모 펀드를지지하는 사람들은 이제 일반 투자자가 뮤추얼 펀드 및 주식과 같은 일반적인 일반 바닐라 옵션과 비교할 때 이러한 유형의 비 전통적 투자 수익률보다 잠재적으로 더 높은 수익에 접근 할 수 있다고 주장합니다 그리고 그들이 선택해야 할 유대.
대체 투자 전망
Strategy & (이전 명칭 Booz & Company)에 따르면, 대체 투자는 2020 년까지 전 세계적으로 18.1 조 달러로 증가 할 것입니다. 그 이유 중 일부는 투자 회사가 대안을 지향하는 뮤추얼 펀드의 진입 요건을 낮추었 기 때문입니다. 또한, 투자자들 자신은 보통의 채권, 뮤추얼 펀드 및 ETF의 조합 외에 무언가에 대한 취향을 개발했습니다. 많은 신흥 경제국들이 저축 중심 접근법에서 투자 접근법으로 전환하여 새로운 기회를 찾는 투자자들에게 매력적입니다.
그러나 비트 코인과 같은 암호 화폐에 대한 투자의 도착을 고려할 때 이러한 전망은 보수적 일 수 있습니다. 이 투자 옵션은 변동될 수 있지만 전 세계 기관의 관심에 따라 고위험 / 고수익 차량을 찾는 사람들에게는 대안이 될 수 있습니다.
많은 돈을 모으는 또 다른 투자는 주식 크라우드 펀딩입니다. 개별 투자자는 이러한 기회를 제공하는 온라인 사이트를 통해 새로운 회사의 주식을 구입할 수 있습니다. 많은 새로운 회사가 실패하기 때문에 이것은 매우 위험이 큰 투자입니다. 그러나 소규모 투자자에게도이 옵션을 매력적으로 만들 수있는 충분한 투자자 성공 사례가 있습니다.
결론
대체 투자가 투자자들에게 인기를 얻고 있습니다. 이러한 비 전통적인 투자를지지하는 사람들은 이제 일반 투자자가 주식 시장과 상관없는 자산에 접근 할 수있게되어 뮤추얼 펀드, 주식 및 채권과 비교할 때 다각화 및 잠재적으로 더 높은 수익을 제공합니다. 대안은 대부분의 개별 투자자에게 익숙한 기존 투자보다 복잡하고 종종 위험이 높습니다. 재정 고문에게있어, 교육은 고객 포트폴리오에 대한 이러한 투자를 추천 할 때 중요합니다.
