목차
- Robo-Advisor 사용의 장단점
- 장점: Robo-Advisors의 장점은 무엇입니까?
- 단점: Robo-Advisors의 문제점은 무엇입니까?
- 결론
Robo-Advisor 사용의 장단점
로보 어드바이저는 빛나는 새로운 투자 플랫폼입니다. 그러나 그들의 장점과 단점은 무엇입니까? 모든 디지털 재무 고문에게 넓은 브러시로 페인트 할 수 있습니까?
로보 어드바이저는 중개마다 다릅니다. 포괄적 인 용어에는 복잡한 컴퓨터 알고리즘을 사용하여 투자 포트폴리오를 관리하는 일련의 투자 관리자 및 소프트웨어가 포함됩니다. 일부 로보 어드바이저는 완전히 자동화 된 반면 다른 로보 어드바이저는 사람의 도움을받을 수도 있습니다. 모델에 관계없이 모두 프로세스를 지원하는 고객 서비스를 제공합니다.
로보 어드바이저의 가장 중요한 주장은 각 회사의 독자적인 알고리즘이 투자에서 감정을 제거한다고 주장하며 기존 (인간) 재무 고문보다 저렴한 비용으로 더 나은 수익을 얻을 수 있다는 것입니다. 그러나 각 권고자는 "최고의"독점 알고리즘을 가질 수 없습니다. 이 새롭고 지속적으로 확장되는 유형의 투자 관리를 사용하는 장단점을 살펴 보겠습니다.
주요 테이크 아웃
- 로보 어드바이저 (일반 투자자를 대상으로 한 자동 투자 서비스)는 점점 더 시장에 접근하는 방법으로 점점 더 대중화되고 있으며, 로보 어드바이저는 비용이 매우 저렴하고 최소 잔고 요건이없는 경우가 많습니다. 로보 어드바이저는 대부분의 투자자에게 가장 적합한 최적화 된 인덱스 전략을 따르는 경향이 있지만, 로보 어드바이저는 투자자 유연성을위한 많은 옵션을 제공하지 않으며 전통적인 자문 서비스에 직면하여 진흙을 던지는 경향이 있으며 부족합니다. 인간의 상호 작용.
장점: Robo-Advisors의 장점은 무엇입니까?
1. 낮은 수수료
로보 어드바이저 플랫폼이 도입되기 전에 투자자들은 관리 대상 자산 (AUM)의 1 % 미만에 대해 전문적으로 관리되는 투자 지원을받는 것이 운이 좋았습니다. 로보 스는 그 패러다임을 크게 바꾸었다. Charles Schwab Corp.의 인텔리전트 포트폴리오의 비용 0에서 첫 번째 무료 연도 이후의 개선 포트폴리오의 경우 0.25 %까지 선택할 수있는 저렴한 로보가 많이 있습니다. Wealthfront and Betterment의 모델은 비용에 민감한 소비자를 선호합니다.
2. 노벨상 수상 투자 모델
개선과 많은 로보 어드바이저 알고리즘은 모델을 추진하기 위해 노벨상 수상 투자 이론에 의존합니다. Betterment.com이 2013 년에 "Nobel위원회가 발표 한대로… 유진 파마와 로버트 쉴러는 올해 경제학 상을 공유하겠다고 발표했을 때, 투자 분야에 대한 연구와 Betterment에 대한 검증을위한 좋은 순간이었습니다. 많은 통찰력에 의존합니다."
일반적으로 베스트 프랙티스 투자 이론은 가장 작은 리스크에 대해 가장 큰 수익을내는 투자 포트폴리오를 만들기 위해 노력합니다. 로보 스는 1990 년부터 노벨상 수상자 인 Harry Markowitz에서 2013 년 Fama 및 Shiller 수상자에 이르기까지이 조명기구가 제공하는 최첨단 투자 포트폴리오 연구를 통해 제품을 개발했습니다.
3. 재정 고문을 통한 Robo-Advisor 서비스 이용
전통적인 재무 계획 관행에서 고객을 위해 로보 어드바이저 플랫폼을 "화이트 라벨"하는 것이 점점 일반화되고 있습니다. 이는 자산 선택의 번거로운 작업으로 인해 재무 고문이 고객과 개별 세금, 부동산 및 재무 계획 문제를 해결하는 데 더 많은 시간을 할애 할 수 있습니다.
2014 년 12 월 23 일, Advisor Perspectives 기사, "로보 어드바이저가 자문 직에 큰 혜택을주는 3 가지 이유", Bob Veres는 Betterer, Motif 및 Trizic을 고문이 사용할 수있는 기성품 포트폴리오를 갖춘 로보 스로 인용했습니다. Jemstep은 또한 고문을위한 플랫폼에 흰색 레이블을 지정합니다. 이 추세는 소비자에게 고문의 개인적인 손길을 유지하면서 저렴한 투자 관리 기회를 제공합니다.
4. 재정 조언 시장 확대
일부 소비자, 젊은 투자자 또는 순자산이 낮은 소비자는 전문적인 재정 조언을 고려하지 않았을 수 있습니다. 로보 어드바이저는 기존의 금융 자문 고객 시장을 성장시키고 있습니다. 전문 재무 관리를위한 손쉬운 액세스 및 저비용 모델로 인해 더 많은 소비자가 DIY 모델 대신 로보 어드바이저의 전문 관리를 선택할 수 있습니다.
5. Robo-Advisors가 모든 크기에 적합하지는 않습니다.
다양한 유형의 고객을위한 저비용 로보 어드바이저가 있습니다. 예를 들어, 특정 부문 또는 투자 주제에 관심이있는 경우 Motif의 151 개의 기존 포트폴리오가 플랫폼을 제공합니다. Veres의 기사에 따르면 Motif는 "해리 가스"포트폴리오에서 체중 감량 회사에 관심이있는 투자자를위한 "싸움 지방"제품에 이르기까지 많은 아이디어 기반 포트폴리오를 사용자에게 제공하는 데 탁월합니다.. 주요 관심사가 바닥 비용 인 경우, 광범위하게 다양한 저비용 ETF 포트폴리오를 가진 여러 로보 어드바이저가 있습니다.
일부 로보 어드바이저들은 무기고에서 재조정과 세금 감면을 주장합니다. 단일 접근 방식과 하이브리드 스타일의 로보 어드바이저가 있습니다. Rebalance IRA 및 Personal Capital과 같은 다른 기업들은 각각 10 만 달러에서 최근 5 만 달러의 최저 입국 수수료로 낮은 진입 장벽을 가지고 있습니다. 즉, 높은 입국 요건을 가진 로보조차도 최소 백만 달러의 포트폴리오를 가진 재정 고문보다 접근하기 쉽습니다.
6. 낮은 최소 잔액
순 자산 가치가 작은 투자자에게는 전문적인 로보 어드바이저 관리를받을 수있는 혜택입니다. 최소 잔량 기술 강화 로보 어드바이저에는 Folio Investing과 Wise Banyan이 있습니다. 개선에는 최소한의 균형도 없습니다. 다른 로보 어드바이저들은 $ 1, 000에서 $ 5, 000까지 접근 할 수 있습니다. 또한 개인 자본은 포트폴리오 모니터링에 관심이있는 사람들에게는 무료이며, 고액의 계층은 전담 재정 고문에게 노출되도록 예약되어 있습니다.
단점: Robo-Advisors의 문제점은 무엇입니까?
1. 그들은 100 % 개인화되지 않았습니다 (아직)
당신은 단순한 투자 포트폴리오 그 이상입니다. 당신은 단기 및 장기에 대한 많은 목표를 가지고 있습니다. 많은 로보 어드바이저가 이제 재무 계획 소프트웨어를 사용하여 목표를 설정하고 편집 할 수 있지만 돈과 관련된 문제와 우려 사항이있어 인간과의 대화를 통해 얻을 수 있습니다.
로보 어드바이저는 대부분의 시장이 급락 한 후 손을 잡고 난간에서 이야기하지 않습니다. 휴먼 파이낸셜 어드바이저는 두려움을 불러 일으키고 투자 시장의 작동 방식을 설명합니다. 재무 계획 담당자는 재정, 세금 및 부동산 계획을 통합합니다. 고문실에는 단순한 "돈"문제 이상의 삶의 여러 측면을 돕기 위해 다양한 고문들이 있습니다.
2. 그들은 Bash Advisors의 가격표에 경향이있다
대부분의 로보 어드바이저는 저렴한 가격표를 가지고 있지만 전부는 아닙니다. 모든 재정 고문이 비싸다는 것은 사실이 아닙니다. 서비스에 대해 관리 대상 자산 (AUM)의 약 1 %를 청구하는 재정 고문이 있습니다. 이 수수료는 여러 로보 어드바이저와 비슷합니다.
시간당 요금 또는 서비스 요금을 청구 할 다른 자문가가 있습니다. 이 관행은 소비자에게 더 개인화 된 정보를받는 동안 비용을 통제 할 수있는 기회를 제공합니다. 최신 "웹 기반"개인 고문은 멋진 사무실의 비용을 버리고 웹 채팅을 통해 저렴한 비용으로 개인적으로 서비스를 제공 할 수 있습니다. 또한 로보 어드바이저의 플랫폼을 "임대"하고 자체 자문 서비스와 결합하여 비용과 비용을 절감하는 어드바이저가 있습니다.
3. 그들은 작은 "남자 또는 여자"를위한 유일한 자원이라고 거짓 주장
큰 부담이 없거나 방금 시작한 사람들을 위해 재정 고문 대안이 있습니다. XY Planning Network는 저렴한 월별 요금 구조를 가진 유료 재무 기획 관리자 그룹입니다. XY Planning Network 어드바이저는 또한 더 젊은 고객을 수용합니다.
서비스 수수료 고문은 고객의 비용을 제한합니다. 커미션으로 지불 한 고문과 자주 거래하지 않으면 비용을 낮출 수 있습니다. 다수의 재정 고문과 함께, 모든 유형의 투자자에게 적합한 급여 모델과 투자 방법이 있습니다.
4. 대면 회의 없음
재정 고문과 관계를 맺고 싶은 사람이라면 대부분의 로보 어드바이저가 아닙니다. 로보 스에는 고객이 들어 와서 고문과 직접 대화 할 수있는 사무실이 없습니다. 이러한 유형의 개인 연락처는 전통적인 재무 자문 모델로 위임됩니다.
결론
로보 어드바이저 구체가 막 시작되었습니다. 새로운 진입자들은 전문 자산 관리에 많은 경로를 제공하면서 수수료를 낮추어 소비자에게 이익을줍니다. 인생 선택과 마찬가지로, 투자자는 자신이 필요로하는 유형의 투자 지침을 파악하고 개인 스타일에 맞는 로보 어드바이저 또는 재무 전문가를 선택해야합니다.
