지연된 하중의 정의
이연 부하는 초기 투자가 아닌 투자자가 자신의 주식을 상환 할 때 부과되는 뮤추얼 펀드와 관련된 판매 수수료 또는 수수료입니다. 지연된로드의 장점은 투자 된 전체 금액이 선불 수수료로 인출되는 것이 아니라 주식을 구매하는 데 사용된다는 것입니다. 이를 통해 시간이 지남에 따라 더 큰 초기 투자에 대한이자가 발생할 수 있습니다.
BREAKING DOWN 지연로드
이연 부하는 투자자가 특정 날짜 전에 특정 종류의 펀드 주식을 판매 할 때 평가되는 수수료입니다. 지연된 하중은 일반적으로 구매 후 1 년 및 7 년 동안 평평한 또는 슬라이딩 스케일로 작동하며 결국 하중 / 수수료는 0으로 떨어집니다. 지연된 부하는 가장 자주 자산의 백분율로 평가됩니다.
지연 하중 예
투자자가 5 %의 지연된 판매로드를 가진 펀드에 10, 000 달러를 투자하고 다른 "구매 수수료"가없는 경우 전체 10, 000 달러가 펀드 주식을 구매하는 데 사용되며 5 %의 판매로드는 투자자가 공제 할 때까지 공제되지 않습니다 자신의 주식을 상환하며, 이 시점에서 상환 된 수익금에서 수수료가 공제됩니다.
일반적으로 펀드는 적은 금액을 기준으로 이연 판매로드 금액을 계산합니다. 주주의 초기 투자 가치 또는 상환 가치 투자. 예를 들어, 주주가 초기에 $ 10, 000를 투자하고 상환 할 때 투자액이 $ 12, 000로 평가되면이 방식으로 계산 된 이연 판매 부하는 초기 투자 가치가 아닌 $ 10, 000을 기준으로합니다. 구속. 투자자는 펀드의 투자 설명서를주의 깊게 읽어 펀드가이 방식으로 연기 된 판매로드를 계산하는지 여부를 결정해야합니다.
지연 하중 및 12b-1 요금
조건부 지연 판매로드가있는 펀드 또는 클래스는 일반적으로 연간 12b-1 수수료가 있습니다. 12b-1로 알려진 수수료는 분배 비용 및 때로는 주주 서비스 비용을 충당하기 위해 기금에 의해 지불됩니다. 이 돈은 일반적으로 펀드의 투자 자산에서 가져옵니다. 분배 수수료에는 보상 중개인 및 펀드 쉐어를 판매하는 타인과 같은 광고 및 펀드 쉐어 판매, 광고비, 신규 투자자에 대한 안내서의 인쇄 및 우편 발송, 판매 문헌의 인쇄 및 우편 발송과 같은 펀드 주식의 마케팅 및 판매 비용이 포함됩니다. SEC는 자금이 지불 할 수있는 12b-1 수수료의 크기를 제한하지 않지만 FINRA 규칙에 따라 마케팅 및 유통 비용 (주주 서비스 비용과 달리)을 지불하는 데 사용되는 12b-1 수수료는 기금의 0.75 %를 초과 할 수 없습니다 연간 평균 순 자산.
지연 하중과 12b-1 요금은 모두 인기가 떨어집니다. 연금 및 많은 헤지 펀드와 같은 많은 유형의 보험 상품에서 이연 부하는 여전히 발견됩니다.
