목차
- 올바른 포트폴리오 믹스 유지
- 현금을 가지고
- 인출에 대한 징계
- 감정을 받아들이지 마라
- 결론
미국이 401 (k) 및 기타 확정 기여 퇴직 회계에 대한 의존도가 높아지는 것은 양날의 검입니다. 한편으로는 (연금 관리자가 아닌) 투자자가 펀드 투자 방법을 결정하기 때문에 이후 몇 년 동안 필요한 펀드를 더 잘 통제 할 수 있습니다.
그러나 대부분의 투자자가 일단 경력이 끝나고 확정 급여 연금으로 예측 가능한 소득원을 믿을 수있는 시대는지나 갔다. 시장이 잘못된 시간에 잘못된 방향으로 돌아 가면 수년간의 어려운 저축을 잃을 수 있습니다.
장기 투자에있어 어느 정도의 신중함이 미덕 일 수 있습니다. 다음 곰 시장에 도착하기 전에 계획을 세운 사람들은 충격을 흡수하고 현재의 라이프 스타일을 유지하기에 더 나은 위치에 있습니다.
시장의 피할 수없는 변동성으로부터 둥지 알을 보호하기 위해 지금 할 수있는 일이 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 은퇴가 가까워 질수록 시장이 변동이 심해지면 수년간의 부지런한 퇴직 계획에 댐퍼를 설정하고 추가 불안을 초래할 수 있습니다. 경기 침체의 끝에서 바로 은퇴하더라도 철수 계획에 부지런하고 감정이 판단력을 흐리게하지 않도록하십시오.
올바른 포트폴리오 믹스 유지
위험을 완화하기 위해 할 수있는 가장 중요한 것은 포트폴리오를 다양 화하는 것입니다. 일부 투자자들은 뮤추얼 펀드로 저축을하는 것이 좋은 상태임을 의미합니다. 불행히도, 그렇게 간단하지 않습니다.
모든 투자자가 사용해야하는 두 가지 주요 유형의 다각화가 있습니다. 첫 번째는 자산 할당입니다. 그것은 여러분이 소유 한 주식, 채권 또는“현금 등가물”이든 각 자산 군의 금액입니다.
일반적으로 퇴직에 가까워 질수록 위험 보유 지분 (예: 소액 주식)에 대한 노출을 줄이려고합니다. 이러한 유가 증권은 고급 채권이나 머니 마켓 펀드보다 변동성이 높기 때문에 경제가 남쪽으로 갈 때 투자자를 더 큰 구멍에 넣을 수 있습니다. 노인들은 젊은 노동자들과 달리 주식이 타격을 입을 때 회복을 기다릴 시간이 충분하지 않습니다.
그렇기 때문에 재정 고문과 협력하여 연령 및 투자 목표에 가장 적합한 자산 배분을 결정하는 것이 중요합니다. 자산 범주는 시간이 지남에 따라 다른 비율로 증가 또는 감소하기 때문에 할당을 일관성있게 유지하기 위해 정기적으로 계정의 균형을 재조정하는 것이 좋습니다.
보유 주식의 55 %와 채권의 45 %를 가진 포트폴리오를 소유한다고 가정 해보십시오. 주식이 좋은 해를 보냈고 이러한 이익으로 인해 이제 귀하의 계좌의 60 %를 구성한다고 가정하십시오. 리 밸런싱이란 주식의 일부를 판매하고 전반적인 리스크 프로파일을 유지하기에 충분한 채권을 구매하는 것을 의미합니다.
시장 변동성으로부터 퇴직금 보호
“본드 펀드로 포트폴리오를 보유하면 시장 변동성에 균형을 맞출 수 있습니다. 동시에 충분한 양의 주식 자금이 원금 및 균형 균형 인플레이션을 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다.”라고 Colo Denver의 Credo Wealth Management MBA MBA Daniel Schutte는 말합니다.
다른 유형의 다각화 는 각 자산 범주 내에서 발생합니다. 포트폴리오의 50 %가 주식에 전념하는 경우 대형 및 소형 주식과 성장 중심 및 가치 중심 펀드 사이의 균형이 좋은지 찾으십시오. 대부분의 고문들은 국제 자금에 약간의 노출을 제안하고 있는데, 이는 미국 경기 침체의 충격을 완화시키기 때문입니다.
모든 채권이 동일한 것은 아닙니다. 예를 들어 신용 등급이 낮은 회사의 부채 (“정크 채권”)는 고급 채권보다 주식 시장 성과와 더 밀접한 상관 관계가 있습니다. 따라서 후자는 귀하 계정의 주식에 대해 더 나은 균형추입니다.
“금융 업계에서 우리 대부분은 특정 학년에 가장 잘 수행 된 자산 클래스를 보여주는 모든 색상 상자가있는 자산 클래스 '퀼트'에 익숙합니다. 글쎄, 그것은 이유를 위해 퀼트라고 불립니다… 자산 클래스가 다른 곳마다 매년 흩어져 있습니다! 예를 들어, 신흥 시장은 2007 년에 1 위, 2008 년에 1 위, 2009 년에 1 위로 올라 섰습니다. 지난 10 ~ 15 년 동안 많은 다른 자산 군이 최고 자리에있었습니다.”라고 Carol Berger는 말합니다. "GFP의 Peachtree City에 소재한 Berger Wealth Management의 CFP®는"패턴이 부족하다 "면서"누구보다 실적이 좋은지 누가 예측할 수 있을까요? " 이것이 고객에게 다각화의 중요성을 설명하는 한 가지 방법입니다.”
목표는 역사적으로 정확히 동시에 상승 또는 하락하지 않는 적절한 자산 조합을 갖는 것입니다.
현금을 가지고
이미 은퇴 한 사람들은 섬세한 균형을 유지해야합니다. 자산을 오래 사용하지 못하도록하기 위해 대부분의 재무 계획자는 최소한 일부 주식을 보유 할 것을 권장합니다.
동시에, 퇴직자들은 젊은 투자자들의 오랜 지평이 없기 때문에 투자에 대해 더욱 신중해야합니다. 경제 침체에 대비하기 위해 일부 투자 전문가들은 단기 채권, 예금 증명서 및 재무부와 같은 현금 또는 현금 등가물에 최대 5 년간의 비용을 지출 할 것을 제안합니다.
“퇴직 할 때 대부분의 비용은 상대적으로 안정적이어야합니다. 그러나 간혹 예기치 않게 큰 비용이 발생할 수 있습니다. 이 경우 더 많은 시간을 일하여 보상 할 수 없습니다. 저축을 통해 이러한 비용을 해결해야합니다. 마지막으로해야 할 일은 시장 상황으로 인해 일시적으로 하락했을 때 투자에서 돈을 인출하는 것입니다.”라고 매사추세츠 렉싱턴에있는 Innovative Advisory Group의 부 관리자 Kirk Chisholm은 말합니다.
인플레이션 율이 높아지고 구매력이 떨어지게 될지 걱정되는 경우, 재무 인플레이션 방지 증권 (TIAS)의 형태로 일부 "현금 등가물"을 고려하십시오. 이러한 유가 증권의 이자율은 고정되어 있지만 소비자 물가 지수에 따라 액면가가 증가합니다. 따라서 인플레이션 율이 매년 4 %에 도달하면 투자가 함께 증가합니다.
“TIP에서 적정 수준의 현재 수입을 얻을 수 있다면 인플레이션 조정 구성 요소는 주요한 주체의 구매력을 그대로 유지합니다. 하지만 프리미엄으로 TIP를 구매하고 디플레이션 기간을 입력하면 향후 인플레이션 조정은 부정적 일 수 있습니다.”라고 Phoenix, Stellar Capital Management, LLC의 CFM, CBE ™ 인 Stephen J. Taddie는 말합니다. 애리조나
인출에 대한 징계
간단히 말해서, 당신이 다람쥐를 더 많이 버릴수록 곰 시장이 생길 때 더 나은 지위를 누릴 수 있습니다. 이것은 간단하게 들릴 수 있지만 너무 많은 퇴직자가 퇴직에 초과 지출되어 절망으로 인해 잘못된 투자 결정이 내려집니다.
해독제: 소비 습관의 훈련. 대부분의 전문가들은 지속 가능한 라이프 스타일을 유지하기 위해 퇴직 연도 1 년 동안 3 ~ 5 %의 자금을 인출 할 것을 제안합니다. 거기에서 인플레이션에 맞추기 위해 연간 인출을 조정할 수 있습니다. 따라서 첫해에 한 달에 2, 000 달러를 인출 할 수 있고 소비자 물가가 매년 3 % 씩 상승 할 경우 2 년에는 배당금이 2, 060 달러로 증가합니다.
출금 수당을 계획하면 단순히 대금을 지불하기 위해 대량의 자산을 소각 가격으로 청산 할 필요가 없습니다. “퇴직자의 실수는 시장이 고군분투 할 때 은퇴 자산을 너무 많이 꺼내고 당황한 경우에 종종 발생합니다. MoneyCoach의 설립자 인 Patrick Traverse는 다음과 같이 말합니다. 쾌적, SC
감정을 받아들이지 마라
퇴직을 위해 저축 할 때 피해야 할 경향이 있다면 충동입니다. 주식이 급락하면 주식을 팔아 손실을 줄이려고합니다. 그러나 대부분의 경우 투자자들은 경기 침체가 잘 진행된 후에 행동하기로 선택합니다.
상황이 거칠면 코스를 유지하는 것이 좋습니다. 네스트 에그를 정기적으로 리 밸런싱하는 경우, 시장이 다운되었을 때 실제로 할당량을 확인하기 위해 더 많은 주식을 구입할 수 있습니다. 저점 또는 저점에서 구매하면 시장이 반등 할 때 수익을 극대화 할 수 있습니다.
경제가 흥얼 거리고있을 때 꾸준한 손을 잡는 것도 마찬가지로 중요합니다. 여전히 퇴직을 위해 저축을한다면 401 (k)가 기대치를 초과 할 때 삭감하려는 충동에 저항하십시오. 시장은 항상 하락뿐만 아니라 상승 할 것입니다. 약세 시장에 앞서 예상보다 앞서있는 사람들은이 낙진을 처리하는 데 더 쉬운 시간을 가질 것입니다.
“대부분의 사람들은 위험을 '나쁜 일이 일어날 수있는 확률의 크기'라고 생각합니다. 난 동의하지 않는다. 위험은 예상치 못한 일이 발생할 수있는 확률의 크기이며, 예상치 못한 사건도 똑같이 좋습니다. 캘리포니아 비벌리 힐스의 Crane Asset Management, LLC의 CFA 최고 투자 책임자 인 존 R. 프라이 (John R. Frye)는“종소리 곡선이다. 당신은 그것을 헤지하기 위해 높은 가격을 지불해야한다는 생각에 빠지지 않아야합니다. 2008-2009 년의 유쾌한 시장을 통해 (주식으로) 완전히 투자 한 수십 명의 은퇴 한 고객이 있습니다. 그들은 모두 감사했습니다.”
결론
본질적으로 경제는 항상 붐과 파열주기를 경험할 것입니다. 훈련 된 접근 방식을 취하고 포트폴리오를 다각화하는 투자자는 다음 약세 시장이 발생할 때 거의 항상 더 나은 위치에 있습니다.
