위험 반품 트레이드 오프 란 무엇입니까?
리스크-리턴 트레이드 오프는 리스크가 증가함에 따라 잠재적 수익이 증가한다는 것을 나타냅니다. 이 원칙을 사용하여 개인은 낮은 수준의 불확실성을 낮은 잠재적 수익률과 연관시키고 높은 수준의 불확실성 또는 위험을 높은 잠재적 수익률과 연관시킵니다. 리스크 리턴 트레이드 오프에 따르면, 투자자가 더 높은 손실 가능성을 수용 할 경우에만 투자 자금이 더 높은 이윤을 얻을 수 있습니다.
위험 반환 거래
위험 반환 거래의 이해
리스크-리턴 트레이드 오프는 높은 리스크와 높은 보상을 연결하는 거래 원칙입니다. 적절한 위험 수익률 트레이드 오프는 투자자의 위험 허용 범위, 투자자의 퇴직 연도 및 손실 된 자금을 대체 할 수있는 잠재력을 포함한 다양한 요인에 따라 달라집니다. 시간은 또한 적절한 수준의 위험과 보상으로 포트폴리오를 결정하는 데 필수적인 역할을합니다. 예를 들어, 투자자가 장기적으로 주식에 투자 할 수있는 능력이 있다면, 투자자가 약세 시장의 위험으로부터 회복하고 황소 시장에 참여할 수있는 잠재력을 제공하는 반면, 투자자가 단기간에 투자 할 수있는 경우 프레임에서 동일한 주식은 더 높은 위험 제안을합니다.
투자자들은 위험 수익률 트레이드 오프를 각 투자 결정의 필수 구성 요소 중 하나로 사용하고 포트폴리오 전체를 평가합니다. 포트폴리오 레벨에서 리스크-리턴 트레이드 오프에는 보유의 집중 또는 다양성에 대한 평가와 믹스가 너무 많은 리스크를 제공하는지 또는 기대보다 낮은 수익률을 제시하는지가 포함될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 리스크 리턴 트레이드 오프는 리스크가 높을수록 잠재적 보상이 높다는 것을 나타내는 투자 원칙입니다. 적절한 리스크 리턴 트레이드 오프를 계산하려면 투자자는 전반적인 리스크 허용 오차, 손실 된 자금을 대체 할 가능성, 투자자는 투자 결정을 내릴 때 개별 투자와 포트폴리오 전반에 대한 리스크 수익률 트레이드 오프를 고려합니다.
특별 고려 사항
맥락에서 특이 위험 측정
투자자가 고위험 고수익 투자를 고려할 때, 투자자는 전체 포트폴리오의 맥락 내에서뿐만 아니라 단일 기준으로 차량에 위험 수익률 트레이드 오프를 적용 할 수 있습니다. 고위험 고수익 투자의 예에는 옵션, 페니 주식 및 레버리지 교환 거래 자금 (ETF)이 포함됩니다. 일반적으로 다각화 된 포트폴리오는 개별 투자 포지션으로 인한 위험을 줄입니다. 예를 들어, 페니 주식 포지션은 단일 기준으로 높은 위험을 가질 수 있지만, 더 큰 포트폴리오에서 유일한 포지션이라면 주식을 보유함으로써 발생하는 위험은 최소화됩니다.
포트폴리오 레벨에서의 리스크 리턴 트레이드 오프
즉, 리스크 수익률 트레이드 오프도 포트폴리오 수준에서 존재합니다. 예를 들어, 모든 주식으로 구성된 포트폴리오는 더 높은 위험과 더 높은 잠재적 수익을 나타냅니다. 모든 주식 포트폴리오 내에서 특정 부문에 대한 투자를 집중 시키거나 보유 비율이 큰 단일 포지션을 취함으로써 위험 및 보상을 증가시킬 수 있습니다. 투자자의 경우, 모든 포지션의 누적 리스크-반품 트레이드 오프를 평가하면 포트폴리오가 장기적인 수익 목표를 달성하기에 충분한 리스크를 가정하는지 또는 기존 보유 지분과 비교하여 리스크 레벨이 너무 높은지에 대한 통찰력을 제공 할 수 있습니다.
