파멸의 위험은 무엇입니까?
파멸 위험은 더 이상 손실을 복구하거나 계속할 수없는 시점까지 투자, 거래 또는 도박을 통해 개인이 상당한 금액의 돈을 잃을 확률입니다. 파멸 위험은 일반적으로 "파괴 가능성"이라고도하는 손실 확률로 계산됩니다.
파멸의 위험에 대한 이해
파산의 위험은 고급 재무 모델링을 통해 식별되고 확률로 표현 될 수 있습니다. 파산 위험을 계산하는 데 관련된 재무 모델링 방법론의 복잡성은 일반적으로 포괄적 인 거래 포트폴리오에 관련된 투자의 수와 다양성에 달려 있습니다. 기본적으로 도박과 투자에 대한 파멸의 위험은 베팅 (투자) 횟수와 손실 가능성을 완화하기위한 자본의 양에 따라 다르지 않습니다. 주요 차이점은 투자가 제로섬 내기가 아니라는 것입니다. 각 투자는 서로 다른 리스크 프로파일과 지불 확률을 가지며, 일부는 모든 자본을 위험에 빠뜨리고 일부는 성과에 관계없이 원칙의 반환을 보장합니다.
파멸의 위험 관리
다양 화의 개념은 부분적으로 파멸의 위험을 완화하기 위해 개발되었습니다. 다중 자산 포트폴리오는 포트폴리오 전체에 대한 투자와 관련된 무한한 수의 시나리오로 인해 위험 관리 전략을 수립하기가 매우 어려울 수 있습니다. 채권 및 펀드와 같은 일부 투자에는 광범위한 매개 변수가 주어질 확률을 광범위하게 분석 할 수있는 많은 과거 데이터가 있습니다. 맞춤형 파생 상품과 같은 다른 제품은 종종 독특하고 때로는 노출에 대해 올바르게 분석하기가 어렵습니다. 이 외에도 가장 복잡한 위험 관리 모델을 능가 할 수있는 검은 백조 사건이 항상 있습니다. 이러한 이유로 대부분의 투자자는 포트폴리오의 다른 영역에서 더 높은 위험 베팅을 취하면서 위험이 없거나 매우 낮은 위험 자산에 기본 수준의 자본을 투자하는 자산 할당 모델에 의존합니다.
리스크 관리 프로그램은 투자자 및 관련된 투자 유형에 맞게 사용자 정의 할 수 있습니다. 리스크 관리 프로그램은 투자 관리, 보험, 벤처 캐피탈 등을 위해 개발 된 금융 산업의 일부 표준 관행에 따라 분야마다 다양합니다. 제도적 리스크 관리는 일반적으로 금융 산업의 모든 유형의 투자 시나리오에 대한 규제에 의해 요구되며 거래 상대방 리스크와 같은 적극적 모니터링 영역과 같은 모범 사례가 널리 사용됩니다. 그러나 투자 포트폴리오의 개인 위험 관리는 종종 간과되거나 잘못 계산됩니다.
