안전 제일 규칙은 무엇입니까
안전 우선 규칙은 현대 포트폴리오 이론 (MPT)의 신조이며, 위험은 더 높은 수준의 보상을 얻는 데 내재 된 부분이라고 생각합니다. 이와 관련하여 안전은 우선 음수 수익률을 최소화하는 것을 의미합니다. 이 규칙은 투자자들이 주어진 시장 위험 수준에 따라 기대 수익을 극대화 할 포트폴리오를 구성하는 데 사용할 수있는 공식을 제안합니다.
안전 제일 규칙 세분화
안전 우선 규칙에는 허용 가능한 최소 반환 값 또는 임계 값 반환 값이 포함됩니다. 한도액을 정산함으로써 투자자는 투자 수익을 달성 하지 못할 위험을 줄이는 것을 목표로합니다. Roy의 안전 우선 기준 (SFRatio)이라고도하는 안전 우선 규칙은 정량적 위험 관리 투자 기술입니다.
안전 우선 포트폴리오 구성
안전 우선 규칙을 계산하기위한 기본 공식은 포트폴리오에 대한 표준 편차로 나눈 (포트폴리오에 대한 예상 수익에서 포트폴리오에 대한 임계 값을 뺀 값) 입니다. 투자자는 다양한 포트폴리오 시나리오와 함께 (즉, 다른 투자 또는 다른 자산 군 가중치를 사용하여)이 공식을 사용하여 수익률이 최소 임계 값을 충족하지 않을 확률을 기반으로 포트폴리오 선택을 비교할 수 있습니다. 이 경우 최상의 포트폴리오는 포트폴리오의 수익률이 임계 값 아래로 떨어질 가능성을 최소화하는 것입니다.
그러나 안전 우선 규칙은 단순한 공식 그 이상으로, 주로 일종의 철학 또는 마음의 평화를 얻는 방법입니다. 투자자가 포트폴리오에 대해 최소 허용 수익률을 설정하면 자신의 목표를 달성하지 못할 위험이 훨씬 낮다는 사실을 알고 쉬울 수 있습니다. 다시 말해, 투자자는 먼저 포트폴리오를 "안전한"상태로 만들고 나서 최소 수익 임계 값을 초과하는 수익은 추가로 간주됩니다.
