증권 기반 대출이란 무엇입니까
유가 증권 대출은 유가 증권을 담보로 사용하여 대출하는 관행입니다. 증권 기반 대출 (SBL)은 부동산 구매, 보석류 또는 스포츠카와 같은 개인 자산 구매 또는 사업 투자와 같은 거의 모든 목적에 사용할 수있는 자본에 대한 준비된 액세스를 제공합니다. 유일한 제한은 주식 매수 또는 마진 대출 상환과 같은 기타 유가 증권 거래입니다. "증권 대출", "비 목적 대출"또는 "증권 대출"이라고도하는 증권 기반 대출은 "증권 대출"과는 별개이며 구별됩니다.
유가 증권 대출
2007-2008 년 금융 위기 이후, 증권 기반 대출은 투자 은행의 강력한 성장 영역이었으며 수수료 감소를 부분적으로 상쇄했습니다. 이러한 비 목적 대출은 브로커 딜러가 관리하는 계좌를 통해 수백만 명의 고액 순자산에게 제공되고 있습니다. 2011 년 이후 주식 기반 대출 계정과 잔고는 주식의 꾸준한 증가와 기록적인 낮은 금리 상승으로 촉진되었습니다. 이러한 신용은 기존 대출보다 쉽게 입수 할 수 있고 서류를 훨씬 적게 요구하기 때문에 인기가 높아졌습니다. 차용자는 대부분 며칠 안에 현금을받을 수 있습니다. 또한 비교적 저렴합니다. 차용인에게 청구되는 요율은 일반적으로 30 일 런던 인터 뱅크 제공 요율 (LIBOR)에 따라 달라집니다. 일반적으로 이자율은 합계에 따라 LIBOR보다 2-5 % 포인트 높습니다. 이러한 비 목적 대출은 세금 납부, 휴가 또는 사치품을 충당하기 위해 사용될 수도 있습니다.
증권 기반 대출 혜택
유가 증권 대출은 차용자에게 많은 혜택을줍니다. 유가 증권 매각 필요성을 배제하여 투자자에게 과세 대상 사건을 피하고 투자 전략의 지속을 보장합니다. SBL은 며칠 내에 주택 담보 대출 또는 2 차 모기지보다 낮은 이자율로 현금에 대한 액세스를 제공하며, 또한 상당한 상환 유연성을 가지고 있습니다. 이러한 장점은 대출 담보의 이상적인 선택보다 덜한 주식의 고유 한 변동성과 시장이 하락하고 담보 가치가 급락 할 경우 강제 청산의 위험으로 인해 상쇄됩니다. 그럼에도 불구하고 SBL은 긴급 또는 교량 대출과 같이 많은 양의 현금을 빠르게 요구하는 상황에서 단기간 동안 사용될 때 가장 잘 작동합니다.
SBL은 또한 대출 기관에게 많은 혜택을 제공합니다. 추가 위험없이 수익성이 높은 추가 수입원을 제공합니다. 담보로 사용되는 유가 증권의 유동성과 SBL 시설을 사용하는 일반적으로 고액 순자산 고객과의 기존 관계는 전통적인 대출과 관련된 많은 신용 위험을 완화합니다.
유가 증권 대출 리스크
올바른 상황에서 유가 증권 대출은 차용자와 대출자에게 상생이 될 수 있지만, 사용량 증가는 체계적인 위험 가능성 때문에 우려를 불러 일으켰습니다. 2016 년 SBL 수를 발표 한 기업 중 하나 인 Morgan Stanley는 전년 대비 26 % 증가한 360 억 달러의 담보 대출 판매를보고했습니다. 금리가 계속 증가함에 따라 금융 전문가는 시장이 바뀌면 화재 판매 및 강제 청산이 발생할 수 있다는 점에 대해 점점 더 우려하고 있습니다.
증권 대출은 증권 거래위원회 (SEC) 나 금융 산업 규제 기관 (FINRA)에 의해 추적되지 않지만 투자자들에게 위험에 대해 경고했습니다. 2017 년 4 월, Morgan Stanley는 매사추세츠 주 최고 증권 규제 기관이 SBL이 필요하지 않은 경우 SBL을 추진하도록 장려하는 은행을 비난 한 은행을 비난 한 사건을 해결했습니다.
