감정 지표 란 무엇입니까?
감정 지표는 그룹이 시장이나 경제에 대해 어떻게 느끼는지 보여주기 위해 설계된 그래픽 또는 숫자 지표를 나타냅니다. 감정 지표는 현재의 신념과 입장이 미래 행동에 어떤 영향을 미치는지 정량화하려고합니다. 감정 지표는 한 그룹의 사람들이 얼마나 강세인지 약세를 나타내며, 종종이 그룹의 미래 행동을 예측하는 데 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어, 투자자가 극도로 약세를 보일 때, 이는 종종 시장 가격이 곧 상승 할 것이라는 정서 지표 거래자에게 반대되는 신호입니다.
주요 테이크 아웃
- 소비자 행동 및 신념, 투자자 행동 및 신념과 같은 다양한 유형의 감정 지표가 있습니다. 감정 지표에 대한 극단적 인 수치는 일부 거래자들이 반대 의견을 취하게합니다. 예를 들어, 극단적 낙관론은 일반적으로 비관론을 따르며 그 반대도 마찬가지입니다. 감지 지표는 단순히 자산, 경향 또는 경제 자체를 보지 않고 참여한 사람들의 관점에서 경향, 자산 및 경제를 분석하는 데 사용됩니다. 감정 지표는 분석하는 것과 같은 방향으로 움직이고 있으며, 이는 일반적으로 해당 추세를 확인하는 데 도움이됩니다.
감정 지표는 무엇을 알려줍니까?
감정 지표는 투자자가 낙관적이거나 비관적 인 사람들이 현재 시장이나 경제 상황에 대해 얼마나 잘 알고 있는지 확인할 수 있습니다. 예를 들어, 미시간 소비자 감정 보고서 (Michigan Consumer Sentiment report)와 같은 소비자 심리 지표는 비관론이 소비자가 지출하지 않을까 우려 할 수 있기 때문에 기업이 재고를 확보 할 가능성을 낮출 수 있음을 보여줍니다.
데이터는 해석 대상입니다. 높은 수치는 소비자가 낙관적임을 나타냅니다. 그러나 높은 독서로 인해 일부는 시간이 지남에 따라 더 낮아질 것이라고 생각합니다. 수치가 낮 으면 소비자가 다운 트 로딩되었음을 알 수 있습니다.
감정 지표는 데이터의 한 부분 일 뿐이며 조치를 취하기위한 타이밍 신호가 아닙니다. 예를 들어, 풋 / 콜 비율과 같은 정서 지표가 주식 가치가 하락할 것으로 예상하고 있음을 나타내는 매우 높은 수치 (이력 값에 비해)가 높은 경우. 반대로, 계속해서 가격을 낮추려는 사람이 거의 없기 때문에 가격이 상승 할 가능성이 높다는 것을 나타냅니다. 지표가 알려주지 않는 것은 언제 일어날 것인가입니다. 대신에 거래자들은이 데이터를 사용하여 감정 수준이 극단에 도달했을 때 가격의 전환점을 관찰합니다.
감정 지표가 극단에 가까워지면 현재 추세를 확인하는 데 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어, 풋 / 콜 비율이 상승하면 투자자가 비관적이며 가격 하락 추세를 확인하는 데 도움이됩니다. 마찬가지로 풋 / 콜 비율이 하락하면 가격 상승을 확인하는 데 도움이됩니다.
정책 입안자들은 또한 예를 들어 미래 금리 방향을 결정하는 데 도움이되도록 다른 경제 데이터와 함께 감정 지표를 사용할 수 있습니다. 자세한 내용은 미시간 소비자 감정 지수를 읽는 방법을 참조하십시오.
시장 감정 지표의 유형
투자자는 감정 지표를 사용하여 주식 시장의 분위기에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 이 지표가 제공하는 극단 값은 임박한 반전을 나타낼 수 있습니다.
CBOE 변동성 지수 (VIX): 투자자들은 포트폴리오를 보호하기 위해 많은 양의 풋 옵션을 구매할 때 급등하기 때문에 투자자들은 종종이 지수를 공포 지수로 간주합니다. 풋 옵션을 구매하는 투자자는 기초 주식의 가격이 하락할 것이라고 믿습니다. VIX가 급등하면 시장 내 두려움을 나타냅니다. (자세한 내용은 변동성 지수 (VIX)는 무엇을 나타 냅니까?)를 참조하십시오.
뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 고 / 저 지표: 투자자들은이 지표를 추적하여 52 주 고점을 새로 만드는 주식과 52 주 고점을 새로 만드는 주식을 비교할 수 있습니다. 어느 방향 으로든 스파이크는 종종 극심한 강세 또는 약세를 나타냅니다. 반대파 투자자는이 감정 지표를 사용하여 심각한 비관적 인시기에 양질의 주식을 구매할 수 있습니다.
NYSE 200 일 이동 평균: 이 지표는 장기 이동 평균을 초과하여 거래되는 주식 수를 백분율로 표시합니다. 예를 들어, 지표가 상승하고 있고 주식의 60 % 이상이 200 일 이동 평균 이상에서 거래되고 있음을 나타내는 경우, 이는 강세 심리를 나타냅니다. 80 % 이상이면 주식이 과매 수 될 수 있음을 나타냅니다.
홀짝 거래 통계: 이 지표는 홀수 로트에서 매매되는 주식의 수를 측정하며, 대부분의 주식에서 100 주 미만입니다. 이 정서 지표의 이론은 일반적으로 돈이 가장 적은 소매 투자자가 홀수 랏을 사고 팔 가능성이 높고, 낙관적 정서가 최고점에 도달하면 약세 정서가 절정에 도달하면 판매한다는 것입니다. 따라서 시장이 극단적 인 상황에서 홀수로 거래가 증가하면 정통한 투자자는 반대 방향으로 입장 할 수 있습니다.
거래자 약정 보고서: 이 주간 보고서는 선물 시장에서 서로 다른 거래자 그룹의 전체 위치를 보여줍니다. 투기 적 포지션 상승은 해당 자산의 가격 상승을 나타냅니다. 그러나 투기이자가 극단적으로 치면 가격이 다른 방향으로 나올 수 있음을 나타냅니다.
감정 지표와 기술 지표의 차이점
일부 감정 지표는 기술 지표의 제목에 속하거나 그 반대도 마찬가지이지만, 감정 지표는 소비자 또는 투자자가 자신을 어떻게 배치했는지, 또는 현재의 신념이 경제 또는 시장에 대해 어떤지를 보여주기위한 것입니다. 기술 지표는 가격 / 볼륨 차트에서 발생하는 상황에 대해 다른 관점을 제공하기 위해 자산의 가격 또는 볼륨 데이터 (및 때로는 다른 유형의 데이터)를 조작하는 공식을 설명하는 데 사용되는 광범위한 용어입니다.
감정 지표 사용의 제한
감정 표시기는 타이밍 신호가 아닙니다. Commitment of Traders 보고서를 극단적으로 읽는다고해서 자산 가격이 즉시 역전되는 것은 아닙니다. 극단적 인 수치는 오랫동안 유지 될 수 있으며, 거래자들이 포지션을 풀고 가격을 크게 바꾸지 않으면 서 극단적 인 수치는 사라지는 동안 가격은 그대로 유지 될 수 있습니다.
감정 지표는 시장이나 경제 전환점을 확인하는 데 도움이되는 다른 형태의 기술 및 기본 분석과 함께 사용하는 것이 가장 좋습니다. 예를 들어, 매우 높은 가격 / 수익 비율 (및 / 또는 펀더멘탈 악화)과 결합 된 매우 강세 인 감정 수치와 가격의 하락은 감정만으로 행동하는 것보다 임박한 하락 추세에 대한 결정적인 증거를 제공합니다.
