전자 상거래 juggernaut Shopify Inc. (SHOP)의 주식은 화요일 프리 마켓 수익 발표 후 몇 분 만에 6 % 이상 떨어졌지만 회사가 4 분기 이익 추정치를 주당 6 센트 씩 뛰어 넘었다. Shopify는 인라인 매출을보고했지만 2019 년 1 사분기 또는 회계 연도 지침을 올리지 못했습니다. 이는 2015 년 최초 공개 오퍼링 이후 그 추정치가 처음으로 급상승하지 않았 음을 나타냅니다.
인라인 회계 연도 지침에 따르면 Shopify의 인상적인 성장 궤도가 둔화되고 더 이상 247 선물 P / E 수익률을지지하지 않을 것이라는 우려가 높아지면서 주가가 매각 될 가능성이 높습니다. 성장 둔화는 기업의 성장을 알리고 시장 점유율을 차지할 다양한 경쟁 업체를 끌어 들이기 때문에 뜨거운 모멘텀 플레이에 대한 혐오입니다.
SHOP 주간 차트 (2015 – 2019)
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이 회사는 2015 년 5 월 28 달러에 상장되었으며 10 대 상류층의지지와 40 달러 이하의 저항으로 즉각적인 거래 범위에 들어 섰습니다. 2016 년 9 월 레인지 저항을 무너 뜨 렸지만, 새로운 지지선 위에 빠르게 멈춰 2017 년 1 월에 횡보했습니다.
2017 년 9 월에 구매 압력이 120 달러 이상으로 하락하여 커밋 된 구매자가 돌아 왔을 때 2018 년 1 월로의 하락이 발생하여 2 월 급등으로 7 월 최고치 인 176.60 달러에 50 포인트 이상이 추가되었습니다. 그 이후 가격 조치는 수평 거래 범위 내에서 $ 115 근처의 지원으로 제한되었습니다. 주가는 이번 주 초 7 월 저항 바로 위에 명목상 최고치를 기록하여 오늘 아침 고백에 빠졌습니다.
2018 년 7 월 랠리는 10 월에 산술 차트에서, 8 월은 로그 차트에서 위반 한 추세선 (검은 색 선)을 추적했습니다. 7 주 동안 거의 60 포인트를 기록한 수직 구매 충동으로 2019 년 1 월의 저항 수준이 다시 높아졌습니다. 이 일방적 인 행동은 많은 약한 손을 끌었고, 추세선을 무시하고 140 달러 중반에 50 주 지수 이동 평균 (EMA)에 도달 할 수있는 깊은 슬라이드의 가능성을 높였습니다.
주간 확률론 오실레이터는 1 월 초에 구매주기를 넘어 3 주 후에 과매도 지역에 진입했습니다. 오늘 아침의 침체는 4-6 주간의 상대적인 약세를 예측하는 약세 교차를 유발할 수 있습니다. 월별 지표는 동시에 구매주기에 들어 갔지만 여전히 초과 구매 수준에 도달하지 못했습니다. 시간 프레임 간의 이러한 충돌은 나머지 1/4 분기 동안보다 균형 잡힌 테이프를 예측합니다.
SHOP Daily Chart (2017 – 2019)
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피보나치 그리드는 2016 년 2 월에 시작된 상승세에 걸쳐 확장되어 2018 년 범위 지지선은 $ 116 (빨간색 선) 근처에서.382 되돌림 수준을 유지합니다. 이 가격대는 2017 년 10 월에 시작된 랠리 임펄스의.618 되돌림과 잘 일치하며 $ 115에서 $ 124 사이의 가격 행동의 중요성을 강조합니다. 2018 년 2 월 브레이크 아웃 수준이 5 개월 범위 저항을 상회하기 때문에 의미가 있습니다.
온 밸런스 볼륨 (OBV) 누적 분포 지표는 2017 년 9 월 사상 최고치를 기록했으며, 활동가 인 짧은 판매자 앤드류 레프트 (Andre Left)와 그의 Citeon Research가 회사에 대한 약세 비디오를 발표 한 후 10 월에 급락했습니다. 가격 행동은 그 사건 이후 약세의 불균형을 발생 시켰으며 가격은 새로운 최고점을 기록한 반면 OBV는 2016 년 수준 근처에서 급락했습니다. 지난 주에 주가가 명목상 새로운 최고점을 기록했지만 지표가 3 월, 7 월 또는 12 월 최고점을 뚫지 못했을 때 마지막 분기 차이가 시작되었습니다.
주가는 화요일 개막식을 앞두고 160 달러 중반에 정산되었다. 바운스는 $ 170을 뚫는 데 어려움이있을 수 있지만 판매자는 155 달러로 50 일 EMA에 가격을 쉽게 떨어 뜨릴 수 있습니다. 12 개월 가격 행동이 결국 두 자리 수로 세분화 될 수있는 토핑 패턴을 조각 할 수 있다고 경고하기 때문에 주가가 200 달러로 향하지 않는 한 약세 물량 차이를 무시하는 것은 어려울 것입니다.
결론
회사가 2019 년 지침을 마련하지 못한 후 Shopify 주식이 매각되는 반면, 장기적인 거래량 구조는 현명한 자금이 이미 제쳐 졌다는 것을 나타냅니다.
