하위 자문 기금이란 무엇입니까?
하위 자문 기금은 자산을 보유한 곳이 아닌 다른 관리 팀이나 회사가 관리하는 투자 기금입니다. 하위 자문 기금은 주요 펀드 포트폴리오 관리자가 외부 전문 지식을 찾는 전문 또는 틈새 투자로 구성 될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 하위 자문 기금에는 투자 회사 또는 뮤추얼 펀드가 투자 포트폴리오를 관리하기 위해 고용하는 제 3 자 자금 관리자가 포함됩니다. 하위 자문 자금은 일반적으로 특정 전략 관리에 대한 전문 지식으로 인해 투자 회사가 추구합니다. 하위 자문 자금은 더 큰 포트폴리오에 성과를 추가 할 수 있지만 일반적으로 하위 자문 가도 지불해야하므로 추가 비용이 발생합니다.
하위 자문 자금 이해
하위 자문 자금은 투자 가능한 시장의 다양한 전략에서 찾을 수 있습니다. 그들은 투자 관리 사업 전반에 걸쳐 형성된 관계의 산물입니다. 이를 통해 투자 관리자는 다른 투자 관리자와 계약하여 특정 투자 목표를 가진 자금을 제공 할 수 있습니다.
하위 자문 관계를 통해 투자자를위한 새로운 자금을 출시 할 수 있습니다. 경우에 따라 투자 관리자는 하위 자문 관계를 통해 비용을 절감하고 운영 처리를 개선하여 새로운 펀드 오퍼링을보다 효율적으로 시작할 수 있습니다. 많은 투자 관리자는 비용 절감 및 광범위한 펀드 제공 다각화를 위해 하위 고문과 협력합니다.
투자 시장의 가장 크고 경험이 많은 투자 관리자 중 일부는 시장에서 하위 자문 관계에 더 많이 액세스 할 수있는 하위 자문 플랫폼을 구축합니다. Wellington Asset Management 및 State Street Global Advisors는 하위 자문 관계를 통해 서비스를 적극적으로 제공하고자하는 두 명의 투자 관리자입니다.
하위 자문 기금 고려 사항
하위 자문 수수료 구조 계약은 투자 시장에 따라 다릅니다. 하위 자문 기금에 대한 수수료는 일반적으로 하위 자문 기금을 제공하는 것과 관련된 다층 관계로 인해 더 높습니다. 일반적으로 투자자는 하위 자문 자금의 수수료 구조를 전통적인 자금 제공보다 높고 복잡하기 때문에보다 면밀히 검토해야합니다.
잠재적으로 높은 수수료에도 불구하고, 하위 자문 기금의 다른 측면은 투자자에게 유리할 수 있습니다. 구체적으로, 하위 자문 자금은 일반적으로 특정 전략 관리에 대한 심도있는 경험과 전문 지식을 갖춘 자금 관리자가 관리합니다. 하위 자문 펀드의 펀드 매니저는 종종 전략 전문 지식을 추구하여 투자자에게 시장에서 최고의 전략 옵션을 제공합니다.
하위 자문 기금 투자
하위 자문 관계는 전체 투자 영역에 걸쳐 있습니다. 모든 유형의 기금은 하위 자문을받을 수 있습니다. 뮤추얼 펀드 및 가변 연금은 가장 일반적인 하위 자문 서비스 중 하나입니다.
Pensioning and Investments의 2016 년 보고서에서 Wellington은 관리중인 하위 자문 자산이 4, 951 억 달러 인 자산으로 투자 업계 최대의 하위 자문으로 선정되었습니다.
웰링턴은 하트 포드 펀드 (Hartford Funds)와 잘 설립 된 하위 자문 관계를 가지고 있으며 회사의 하위 자문 역할을합니다. Hartford International Equity Fund는 Wellington이 조언하는 하나의 펀드 서브입니다. 펀드는 국제 주식에 대한 투자를 통해 장기적인 자본 평가를 추구합니다. 이 펀드는 A, F, I 및 Y의 4 가지 주식 클래스를 제공합니다. 비용은 총 주식 비율이 1.89 %에서 1.40 % 범위 인 각 주식 클래스에 따라 다릅니다.
