일시 중단 거래 란 무엇입니까?
거래 중단은 미국 증권 거래위원회 (SEC)가 회사의 자산, 운영 또는 기타 재무 정보에 대한 심각한 우려로 인해 거래를 중단하기 위해 시장에 개입 할 때 발생합니다. 유가 증권이 정지되면, 정지가 해제되거나 소멸 될 때까지 주식은 거래 할 수 없습니다. 정지 시간은 사례별로 결정됩니다.
중단 된 거래 이해
SEC는 1934 년 증권 거래법 12 (k)에 따라 투자자를 보호하기 위해 최대 10 일의 거래일 동안 유가 증권 거래를 중단 할 권한이 있습니다. SEC는 조사와 의지를 바탕으로 결정을 내릴 것입니다. 그런 다음 정지 이유를 자세히 설명하는 보도 자료를 발행하십시오. 10 일 동안 SEC는 조사 상태에 대해 공개적으로 언급하지 않을 것이다.
일시 중단 된 거래가 발생하는 이유는 무엇입니까?
일시 중단 된 거래는 다음과 같은 여러 가지 이유로 발생합니다.
- 정기 보고서를 제출할 때 최신 정보가 아닌 경우와 같이 회사에 대한 현재, 정확하거나 적절한 정보의 부족 최근 보도 자료의 내용을 포함하여 공개적으로 제공되는 정보의 정확성에 대한 질문 주식 거래에 대한 우려 내부자 거래 또는 시장 조작과 같은
정지의 가장 일반적인 이유는 현재 또는 정확한 재무 정보가 없기 때문입니다. 대부분의 경우 회사는 필수 재무 제표를 제출하여 규정 준수 상태로 돌아가 문제를 해결할 수 있습니다. 덜 일반적인 경우에는 회사가 거래 중단으로 인한 장기적인 영향을 볼 수있는 사기 사례가 포함될 수 있습니다.
SEC는 조사의 완전성을 보호하기 위해 다가오는 정학에 대해 투자자를 미리 경고 할 수 없습니다. 중단이 발생하지 않으면 조기 발표는 기존 투자자에게 부당한 부정적인 영향을 미쳤을 것입니다.
주요 테이크 아웃
- 거래 중단은 SEC와 관련된 정확한 재무 정보의 유무에 대한 우려에 대한 응답으로 SEC가 유가 증권 거래를 중단하는 것입니다 . SEC는 투자자에게 다가오는 정지에 대해 경고 할 수 없습니다.
거래가 재개되면 어떻게됩니까?
NYSE 또는 NASDAQ과 같은 국가 거래소의 증권 거래는 일시 중지가 해제되면 즉시 거래를 재개 할 수 있습니다.
장외 유가 증권의 경우, 중개인 딜러는 특정 요구 사항이 충족 될 때까지 투자자에게 이전에 일시 중단 된 유가 증권을 사고 팔 수는 없지만 원치 않는 거래는 허용됩니다. 특히, 중개인 딜러는 규칙 15c2-11 및 FINRA 규칙 6432의 모든 해당 요구 사항을 충족했음을 나타내는 FINRA로 양식 211을 작성해야합니다. 정확합니다.
종종 경영에 대한 신뢰가 부족할 수 있기 때문에 유가 증권 가격은 중단 후 급격히 하락합니다. 그러나 문제가 해결 된 것으로 판단되면 가격이 빠르게 회복 될 수 있습니다.
중단 된 거래의 예
최근 역사에서 주식 거래에 대한 몇 가지 중단 사례가 있습니다.
Enron 스캔들이 2001 년에 밝혀진 후, 회사의 주가는 추락했고 며칠 만에 동전을 거래하고있었습니다. 이후 엔론은 그해 말 파산 신청을했고 이듬해 뉴욕 증권 거래소는 주식 거래를 중단 한 이유로 빅 보드 표준을 위반 한 주가가 1 달러 미만인 주가를 언급하면서 주식 거래를 중단했다.
같은 증권 거래소는 기술적 결함으로 인해 거래자가 비정상적으로 거래 실행 보고서를받은 후 나스닥에 상장 된 주식 거래를 중단했습니다.
