Bollinger Bands®는 80 년대 John Bollinger에 의해 개발되었으며 기술 분석에서 가장 일반적으로 사용되는 도구 중 하나가되었습니다. 볼린저 밴드 (Bollinger Bands®)는 3 가지 밴드 (상단, 중간 및 하한 대역)로 구성되어 있으며, 이는 단기적으로 단가를 급등시킵니다. 상단 밴드는 과매 수 영역을 나타내고 하단 밴드는 유가 증권이 과매도되었을 때 표시 할 수 있습니다. 대부분의 기술자는 다른 분석 도구와 함께 Bollinger Bands®를 사용하여 현재 시장 또는 보안 상태를보다 잘 파악할 수 있습니다. (Bollinger Bands® 구성 방법에 대한 자세한 내용은 Bollinger Bands® 기본 사항을 참조하십시오.)
전략
대부분의 기술자는 다른 지표와 함께 Bollinger Bands®를 사용하지만 거래 결정을 내리기 위해 밴드 만 사용하는 간단한 전략을 살펴보고 싶었습니다. 낮은 Bollinger Band®의 휴식 시간을 사는 것이 과매도 조건을 이용하는 방법이라는 것이 밝혀졌습니다. 일반적으로 대량 판매로 인해 하위 밴드가 끊어지면 주식 가격이 하위 밴드 위로 되돌아 가서 중간 밴드로 향하게됩니다. 이것이이 전략이 이익을 얻으려고 시도하는 정확한 시나리오입니다. 이 전략은 하위 밴드 아래를 마감해야하며, 다음날 주식을 매입하기위한 즉각적인 신호로 사용됩니다.
다음은 이상적인 조건에서이 전략이 작동하는 방법의 예입니다.
그림 1은 인텔이 12 월 22 일에 Bollinger Band®를 낮추고 그 아래에서 마감하는 것을 보여줍니다.
우리의 간단한 Bollinger Band® 전략은 하위 밴드 아래를 마감하고 다음날 즉시 구매를 요구합니다. 다음 거래일은 12 월 26 일까지였으며, 이는 거래자가 자신의 입장을 시작하는 시간입니다. 이것은 훌륭한 무역으로 판명되었습니다. 12 월 26 일은 인텔이 최하위 대역 아래에서 마지막으로 거래 한 시간을 나타냅니다. 그날부터 인텔은 볼린저 밴드 (Bollinger Band®)를 넘어 급등했습니다. 전략이 찾고있는 교과서의 예입니다.
가격 변동은 크지 않았지만이 예는 전략이 이익을 얻고 자하는 조건을 강조하는 데 도움이됩니다. (관련 독서 는 Bollinger Squeeze에서 이익을 참조하십시오.)
이 전략을 사용한 성공적인 시도의 또 다른 예는 2006 년 6 월 12 일 뉴욕 증권 거래소 차트에서 볼린저 밴드가 하락했을 때입니다.
NYX는 분명히 과매도권에있었습니다. 전략에 따라 기술 트레이더는 6 월 13 일에 NYX에 대한 구매 주문을 입력 할 것입니다. NYX는 2 일째 Bollinger Band® 하단 아래에서 마감되었으며, 이는 시장 참여자들 사이에 약간의 우려를 야기 할 수 있지만, 이것이 마지막 마감일입니다. 그 달의 나머지 구간.
전략이 포착하고자하는 이상적인 시나리오입니다. 그림 2에서 판매 압력은 극도로 높았으며 Bollinger Bands®는 이에 맞게 조정했지만 6 월 12 일은 가장 많은 판매량을 기록했습니다. 6 월 13 일에 포지션을 개설하면 거래자들은 전환 직전에 진입 할 수있었습니다.
다른 예에서, 야후는 2006 년 12 월 20 일에 하위 밴드를 돌파했다.이 전략은 다음 거래일에 즉시 주식을 매입 할 것을 요구했다.
이전 예와 마찬가지로 여전히 주식에 대한 판매 압력이있었습니다. 다른 모든 사람들이 판매하는 동안 전략은 구매를 요구합니다. 하단 Bollinger Band®의 고장은 과매도 상태를 나타냅니다. 야후가 곧 돌아서면서 그것은 맞았다. 12 월 26 일 야후는 다시 저 대역을 테스트했지만 그 아래에서는 닫지 않았다. 야후가 상위 대역을 향해 상향으로 행진하여 하위 대역을 테스트 한 것은 이번이 마지막 일 것입니다.
밴드를 아래쪽으로 타기
우리 모두 알다시피, 모든 전략에는 단점이 있으며이 전략도 예외는 아닙니다. 다음 예에서는이 전략의 한계와 계획대로 작동하지 않을 때 발생할 수있는 상황을 보여줍니다.
전략이 틀리면 여전히 밴드가 끊어지고 밴드 아래로 내려 갈수록 가격이 계속 하락하는 것을 알 수 있습니다. 불행히도, 가격은 빠르게 반등하지 않아 상당한 손실을 초래할 수 있습니다. 장기적으로는 전략이 종종 맞지만 대부분의 거래자는 수정 전에 발생할 수있는 감소를 견딜 수 없습니다.
예를 들어, IBM은 2007 년 2 월 26 일 하단 Bollinger Band® 아래로 마감했습니다. 판매 압력은 분명히 과매도 영역에있었습니다. 이 전략은 다음 거래일에 주식 매입을 요구했다. 이전 예와 마찬가지로 다음 거래일은 중단 일이었습니다. 이것은 판매 압력으로 인해 주식이 크게 하락했다는 점에서 약간 특이했습니다. 주식은 매수 일 이후에도 계속 판매되었으며 다음 4 거래일 동안 주식은 하한선 아래에서 계속 마감되었습니다. 마지막으로 3 월 5 일, 매도 압력이 끝나고 주식이 돌아서 중형쪽으로 향했다. 불행히도, 이번에는 피해가 발생했습니다.
다른 예에서, 애플은 2006 년 12 월 21 일 하단 볼린저 밴드 아래로 마감했다.
이 전략은 12 월 22 일에 애플 주식을 매입 할 것을 요구한다. 다음날 주식은 하락세로 움직였다. 매도 압력은 입장이 시작된 날로부터 이틀 만에 내일 최저 $ 76.77 (입장보다 6 % 이상 낮음)에 이르렀을 때 재고를 계속 낮추었습니다. 마지막으로, 과매도 상태는 12 월 27 일에 수정되었지만, 이틀 동안 6 %의 단기 하락을 견딜 수 없었던 대부분의 트레이더들에게는이 조정이 거의 위안이되지 않았습니다. 과매도 영역이 분명한 상황에서 판매가 계속 된 경우입니다. 매각 중에는 언제 끝날지 알 수 없었습니다.
우리가 배운 것
과매도 시장 상황을 강조하기 위해 낮은 Bollinger Band®를 사용하는 전략이 맞았습니다. 이 상황은 주식이 Bollinger Band® 중간쪽으로 향함에 따라 빠르게 수정되었습니다.
그러나 전략이 맞지만 판매 압력이 계속되는 경우가 있습니다. 이러한 조건에서는 판매 압력이 언제 종료되는지 알 방법이 없습니다. 따라서 구매 결정이 내려지면 보호 조치를 취해야합니다. NYX의 예에서, 주식은 두 번째로 Bollinger Band® 아래로 마감 된 후 소폭 상승했습니다. 전략은 우리를 그 거래에 올바로 데려 갔다.
애플과 IBM은 하위 밴드를 깨지 않고 반등하지 않았기 때문에 달랐다. 대신, 그들은 추가 판매 압력에 굴복하여 하위 밴드를 아래로 내렸다. 이것은 종종 매우 비쌀 수 있습니다. 결국, 애플과 IBM은 모두 방향을 바꿨으며 이는 전략이 옳다는 것을 증명했습니다. 더 낮은 밴드를 계속 타는 거래로부터 우리를 보호하기위한 최선의 전략은 손절매 주문을 사용하는 것입니다. 이러한 거래를 조사 할 때, 5 점의 중지가 나쁜 거래에서 벗어날 수 있었지만 여전히 효과가 있었던 거래에서 벗어날 수는 없었습니다. (자세한 내용 은 Stop-Loss Order-사용 확인을 참조하십시오.)
요약
낮은 볼린저 밴드 (Bollinger Band®)의 고장에 대한 구매는 종종 효과적인 전략입니다. 모든 시나리오에서, 하위 밴드의 파열은 과매도 영역에있었습니다. 거래시기가 가장 큰 문제인 것 같습니다. Bollinger Band®를 낮추고 과매도권에 진입 한 주식은 판매 압력이 심합니다. 이 판매 압력은 일반적으로 신속하게 수정됩니다. 이 압력이 수정되지 않을 때, 주식은 계속해서 새로운 저점을 만들고 과매도권을 계속 유지합니다. 이 전략을 효과적으로 사용하려면 적절한 이탈 전략이 필요합니다. 손절매 주문은 계속해서 낮은 밴드를 타고 새로운 저점을 만드는 주식으로부터 당신을 보호하는 가장 좋은 방법입니다.
