많은 투자자들이 개별 상품에 들어가기를 주저하고 있지만 오늘날의 상품 교환 거래 자금 (ETF)은이 공간을 거의 모든 종류의 투자자가 이용할 수 있도록합니다. 원자재는 변동성이 큰 경향이 있으며 2019 년 시장은이를 반영합니다. 2018 년 말까지 하락한 후, 광범위한 상품 ETF는 최근에 가격이 상승하는 것을 보았습니다.
많은 투자자들이 상품을 인플레이션에 대한 헤지로 사용합니다. 또한 상품은 주식 및 채권과 같은 다른 자산 군과 일반적으로 음의 상관 관계를 제공하므로 투자 포트폴리오를 다양 화하는 데 도움이됩니다. 상품은 종종 시장의 불확실한시기에 안전한 피난처로 여겨지고 있으며 점점 더 많은 투자자들이 상품을 사용하여 포트폴리오를 헤지하고 있습니다.
상품 노출을 찾고 있지만 어디에 달러를 주차해야할지 확실하지 않은 경우, 상품 ETF는 다양한 선택을 제공합니다. 석유 또는 귀금속과 같은 단일 유형의 상품에 중점을 둔 자금뿐만 아니라 광범위한 상품 바구니를 추적하는 ETF가 있습니다.
아래의 3 가지 상품 ETF는 관리 자산 (AUM)과 성과의 조합에 따라 선택되었습니다. 모든 수치는 2019 년 4 월 5 일 현재입니다.
주요 테이크 아웃
- 상품은 인플레이션에 대한 헤지로 사용될 수 있으며 다른 자산 군과의 부정적인 상관 관계로 인해 포트폴리오 다각화에 도움을 줄 수 있습니다. 상품은 시장 혼란의시기에 안전한 피난처가 될 수 있습니다.
Invesco DB 상품 추적 (DBC)
- 발행사: Invesco 평균 거래량: 174 만 백만 달러 자산: $ 1.78 billion2019 YTD 수익률: 11.25 % 지출 비율 (순): 0.89 %
DBC는 선물 계약을 사용하여 14 개의 상품 지수를 추적합니다. 가중치 문제를 창의적으로 해결하여 에너지를 60 %로 제한하여 금과은과 같은 비 소모품에 더 많이 노출되도록합니다. 펀드의 규모가 크면 유동성이 강합니다.
DBC의 1 년, 3 년 및 5 년 연간 수익률은 각각 -6.1 %, 6.3 % 및 -8.9 %로 상품 시장의 변동성을 반영합니다.
DBC는 AUM 측면에서 상품 공간에서 가장 큰 ETF입니다.
iPath Pure Beta Broad Commodity ETN (BCM)
- 발행사: iPathAverage 거래량: 1, 713Net 자산: $ 55.5 million2019 YTD 수익률: 10.22 % 지출 비율 (순): 0.70 %
BCM은 Barclays Commodities Index를 기반으로 선물 계약을 선택합니다. Barclays Commodities Index는 실제로 유동성을 기준으로 가중치를 부여하며 상품 부문의 경우 35 %, 상품 그룹의 경우 20 %로 제한됩니다. 이러한 이유로 에너지가 과소 표현되고 귀금속은 다른 광범위한 원자재 지수 펀드와 비교하여 과다 표현되며, 이로 인해 에너지가 65 % 이상을 차지할 수 있습니다. 현재 구성되어있는 바와 같이, WTI 원유 및 금은 BCM 보유 지분 비율 (현재 10.9 % 및 18.3 %)과 거의 비슷할 수 있습니다.
BCM의 1 년 및 3 년 연간 수익률은 각각 -5.6 % 및 4.7 %입니다.
최초의 신뢰 글로벌 전술 상품 스트랫 ETF (FTGC)
- 발행사: First TrustAverage 거래량: 62, 600net 자산: $ 172 million2019 YTD 수익률: 6.1 % 지출 비율 (순): 0.95 %
FTGC는 유일하게 적극적으로 관리되는 광범위한 상품 펀드입니다. 또한 1940 Investment Company Act에 따라 개방형 펀드와는 약간 다르게 구성됩니다. FTGC는 케이맨 제도의 자회사를 통해 상품 계약을 체결하고 선물 계약 및 기타 구조화 된 상품 제품을 보유합니다. 현재 콩기름, 생우, 코코아와 같은 특이한 품목을 포함하여 10 개 종목으로 약 30 개의 선물 선물 바구니를 보유하고 있습니다.
대부분의 상품 ETF는 석유와 금에 많이 노출됩니다.
이 적극적으로 관리되는 펀드에 대해 약간의 수수료를 지불하지만 여전히 다른 특수 ETF와 일치합니다. 펀드가 주식 펀드처럼 과세되는 특이한 구조에도 불구하고, 투자자들은 연말에 K-1을받지 못할 것입니다. FTGC의 시작 날짜는 2013 년 10 월입니다. 1 년 및 3 년 연간 수익률은 각각 -8.7 % 및 -0.75 %입니다.
