투자자들은 수익성 있고 인기있는 중간 채권 교환 거래 자금 (ETF)을 이용할 수 있습니다. 이 중 iShares 7-10 년 국채 ETF, 중기 채권 ETF, 중기 기업 채권 지수 펀드 및 iShares 중간 신용 채권 ETF가 있습니다.
중기 채권은 만기일 또는 원금 상환이 발생한 날짜의 고정 수입 담보입니다. 일반적으로 중기 채권은 일반적으로 만기일이 3 년에서 10 년 내에 예정되어 있습니다. 중기 채권에 대한 정확한 매개 변수는 석재로 작성되지 않았으며 정의하기가 다소 어려울 수 있습니다. 일부 전문가들은 이러한 중기 채권의 기간이 15 년까지 지속될 수 있다고 지적했습니다. 엄격하게 결정되지는 않았지만, 채권이 채권의 액면가를 투자자에게 지불하는 것을 완전히 회복시키는 시점이기 때문에 시간이 중요합니다. 채권 기간 동안 투자자는 만기일까지이자를 얻습니다.
채권은 채권 투자자 포트폴리오에 대한 투자입니다. 금융 컨설팅 회사 인 Aon Hewitt는 종종 ETF 형태의 중간 기간 채권이 401 (k)의 일반적인 투자 요소임을 나타냅니다. 시장 상황이 정상일 때와 수익률 곡선이 양수일 때, 중간 채권은 일반적으로 단기 채권보다 높은 수익률을 제공합니다. 중기 채권 ETF는 다양한 정부와 기업이 발행 한 채권에 투자하는 효과적인 방법을 제공합니다.
iShares 7-10 년 국채 ETF
2002 년 BlackRock에서 발행 한 iShares 7-10 년 국채 ETF (NYSEARCA: IEF)는 Barclays 미국 7-10 년 국채 채권 지수를 추적합니다. 이 기본 지수는 시장 가중이며 미국 재무부에서 발행 한 부채로 구성됩니다. 이 펀드의 바스켓에 자리를 잡으려면 각 채권에 남아있는 총 만기 연도는 최소 7 일이지만 10을 넘지 않아야합니다. 모든 쿠폰 스트립 국채는 제외됩니다.
이 펀드의 가중 평균 성숙도는 8.5 년입니다. IEF는 평균 만기가 더 길기 때문에 미국 중기 재무 부문에서 더 오래 지속됩니다. 이 펀드의 자산 중 90 % 이상이 현재 날짜로부터 7 년에서 10 년 사이에 만료되는 재무부 양식의 형태입니다. 이 펀드의 만기 수익률은 고정 수입 부문에서 가장 높은 수익 중 하나입니다. 그러나이 더 높은 수율은 요율 변화, 특히 수율 곡선의 더 긴 끝에있는 비율의 변화에 훨씬 더 민감합니다. 따라서 IEF는 더 높은 수준의 금리 변동 위험에 익숙한 투자자에게 가장 적합합니다. IEF는 거래하기 가장 쉬운 중간 채권 ETF 중 하나이며 포트폴리오의 집중적이고 좁은 초점으로 인해 투자자들 사이에서 큰 호응을 얻고 있습니다.
이 펀드의 비용 비율은 약 0.15 %입니다. 만기 현재 수익률은 2.11 %입니다. 이 펀드의 5 년 연간 수익률은 약 3.9 %입니다. IEF는 총 자산 총액이 80 억 달러가 넘습니다. Morningstar는 IEF에 평균 수익률과 평균 미만의 위험 등급을 부여합니다. 현재이 펀드의 전체 지분은 미국 재무부 채권으로 구성되어 있습니다.
중기 채권 채권
2007 년 Vanguard에서 발행 한 Intermediate-Term Bond ETF (NYSEARCA: BIV)는 미국의 5-10 년 정부 / 신용 플로트 조정 지수를 추적합니다. 이 기본 지수는 시장 가중이며 만기일이 5 년 이상이지만 현재 날짜로부터 10 년이 넘지 않는 모든 투자 등급 고정 수입 채권으로 구성됩니다. BIV는 중간 정부 및 신용 부문에서 단 하나의 경쟁 업체 만 있습니다. 경쟁 업체 인 iShares 중간 정부 / 신용 채권 ETF (GVI)보다 훨씬 크고 유동적입니다. 또한 수수료가 훨씬 적습니다.
BIV는 두 가지 측면에서 GVI와 차별화됩니다. 첫째, 4 천만 달러가 넘는 BIV는 일일 거래량이 실질적으로 더 큽니다. 둘째, 이 펀드는 중간 성숙도를 정의하는 방법에 약간의 차이가 있습니다. 이 펀드의 경우 최소 만기일이 5 년인 중간 버킷의 채권이 고려됩니다. 이는 기존의 1 년 또는 3 년 최소 금액과 다릅니다. 따라서 BIV는 평균 성숙도가 더 길어 유효 기간이 길어집니다. 포트폴리오의 유효 기간이 더 길면 펀드에 대한 금리 위험이 증가하고 현재 수익률은 약 2.7 %입니다.
이 펀드는 관리 대상 자산 총액이 74 억 달러가 넘습니다. 이 펀드의 비용 비율은 0.1 %로 낮습니다. 펀드의 5 년 연간 수익률은 약 4.3 %입니다. Morningstar는 BIV에 고위험 등급을 부여하지만 펀드에 수익률에 대한 평균 이상의 등급을 부여합니다. 이 ETF의 가장 큰 부분은 미국 재무부 채권으로 구성됩니다.
중기 기업 채권 지수 기금
2009 년 뱅가드 (Vanguard)가 발행 한 Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund (NYSEARCA: VCIT)는 Barclays 미국 5-10 년 기업 채권 지수를 추적합니다. 이 펀드의 기본 지수는 시장 가중이며 각각 최소 5 년과 최대 10 년의 만기일이있는 투자 등급 고정 금리 회사 채권으로 구성됩니다. VCIT는 중간 날짜 회사 채권을 현재 날짜의 5-10 년 내에 만기일이있는 채권으로 정의합니다. 이로 인해 펀드는 고정 수입 기업 투자 부문의 다른 중기 ETF 대부분보다 가중 평균 성숙도가 훨씬 더 깁니다.
이 펀드는 또한 다른 펀드의 대부분보다 유효 기간이 더 깁니다. 그러나 동일한 자금 중에서 가장 높은 수익률을 보입니다. 섹터 커버리지 측면에서 VCIT는 특히 시장과 유사합니다. 산업 부문은 자산 할당의 60 % 이상을 차지합니다. 이 부문에서이 펀드는 가장 낮은 비용 비율 중 하나이며 가장 유동적입니다. 따라서 VCIT는 만 5 ~ 10 년 만기 주머니로 투자 등급 회사 채권 공간에 균형 적으로 노출되는 투자자에게 적합합니다.
이 펀드의 자산은 총 60 억 달러가 넘습니다. 0.12 %로 엄청나게 낮은 비용 비율을 보입니다. 만기 현재 수익률은 3.65 %입니다. 이 펀드의 5 년 연간 수익률은 약 4.9 %입니다. Morningstar는 VCIT에 평균 이상의 위험 등급을 제공하지만 펀드의 수익률에 대한 평균 이상의 등급을 제공합니다. JPMorgan Chase & Company, Bank of America Corporation 및 Verizon Communications 등이이 펀드의 주요 자산입니다.
