미국 정부 채권 교환 거래 자금 (ETF)은 두 차량이 미국 정부 의무로 구성된 지수를 추적한다는 점에서 유사한 채권 뮤추얼 펀드입니다. 이 지수는 명목 및 미국 재무부 인플레이션 방지 증권 (TIPS)으로 구성 될 수 있습니다. 명목 채권은 고정 이율을 지불하지만 TIPS는 인플레이션 율에 고정 프리미엄을 더한 이자율을 지불합니다.
주요 테이크 아웃
- 미국 정부 채권 교환 거래 자금은 미국 정부의 의무를 구성하는 지수를 추적합니다. 이 펀드가 반영하는 지수는 주로 명목 및 미국 재무부 인플레이션 방지 증권 (TIPS)으로 구성됩니다. 미국 정부 ETF는이자에 대한 주 및 지방 세금 납부가 면제되기 때문에 다른 고정 자산에 비해 더 안전하다고 간주됩니다 낮은 채무 불이행으로 인한 소득 ETF. 이러한 ETF는 일반적으로 위험한 채권에 투자하는 펀드보다 낮은 수익을 창출합니다.
획득 한이자에 대한 주 및 지방 세금 납부가 면제되는 미국 정부 채권 ETF는 낮은 채무 불이행으로 인해 다른 고정 수입 ETF보다 훨씬 안전합니다. 동시에, 그들은 다른 위험한 채권에 비해 낮은 수익을 제공합니다.
미국 정부 ETF의 비용 비율은 낮은 거래 비용과 결합 된 미국 채무 시장의 높은 유동성으로 인해 낮은 경향이 있습니다. 미국 정부 ETF의 성과는 예상 금리와 밀접한 관련이 있습니다. 간단히 말해: 금리가 상승하면 채권 ETF 가격은 하락합니다.
다음 미 국채 ETF는 면밀히 살펴볼 필요가 있습니다.
iShares 1-3 년 재무부 채권 ETF
2002 년 BlackRock Fund Advisors에 의해 시작된 iShares 1-3 년 국채 ETF (SHY)는 1 년에서 3 년까지의 만기일에 대한 미국의 의무로 구성된 Barclays 미국 1-3 년 국채 채권 지수의 성과를 추적하려고합니다. SHY의 유효 기간은 1.86 년이며 보유 지분은 미국 재무부 장비에 99 % 투자됩니다.
이 ETF는 단기 미국 재무부 채권에 대한 노출을 제공하고 미국 의무 시장의 특정 세그먼트를 대상으로합니다. 펀드의 비용 비율은 0.15 %이며 이는 유사한 ETF와 일치합니다.
SHY는 현금 계정을 대체하고자하는 투자자에게 적합하며, 채무 불이행 및 더 짧은 기간의 위험으로 미국 정부 채권에 노출되도록합니다.
SPDR Barclays 중기 재무부 ETF
SPDR Barclays Intermediate Term Treasury ETF (ITE)는 2007 년 SPDR에 의해 Barclays Intermediate US Treasury Index의 성과에 해당하는 투자 결과를 제공하기 위해 만들어졌습니다. ITE는 주로 1 년에서 10 년 사이의 만기 국채와 미채에 투자합니다. ITE의 가중 평균 성숙도는 약 4 년입니다.
2019 년 9 월, ITE는 SPTI 기호로 SPDR 포트폴리오 중기 재무부 ETF로 이름이 변경되었습니다. 2019 년 11 월 11 일 현재 만기 수익률은 1.79 %이며 펀드의 비용 비율은 0.06 %입니다.
ITE는 중기 적으로 만기가 된 높은 등급의 미국 정부 채권에 대한 안전한 투자를 원하는 투자자에게 가장 적합합니다.
앞서 언급 한 자금은 투자자 세계에서 32 개의 국채 거래 거래 자금 중 일부에 해당합니다.
뱅가드 장기 정부 채권 ETF
뱅가드는 2009 년에 뱅가드 장기 정부 채권 ETF (VGLT)를 시작하여 Barclays 미국 장기 정부 플로트 조정 지수의 성과를 추적했습니다. 여기에는 10 년 이상의 만기가있는 미국 재무부와 미국 정부 기관이 발행 한 공칭 채권 및 메모가 포함됩니다.
2019 년 10 월 30 일 현재 ETF의 92.1 %가 20-30 년 만기 채권에 투자 한 반면 7.8 %는 10-20 년 만기 채권에 투자했습니다.
포트폴리오 이직률이 매우 낮기 때문에 ETF의 연간 비용 비율은 0.07 %입니다. 이 펀드는 매우 장기적인 의무에 투자하기 때문에 시장 금리 변동에 특히 민감합니다.
이 ETF는 10 년에서 25 년 사이의 긴 달러 가중 평균 만기로 미국 정부 채권에 투자함으로써 높고 지속 가능한 소득 수준을 추구하는 투자자에게 가장 적합합니다.
SPDR Barclays 0-5 년 TIPS ETF
SPDR Barclays 0-5 년 TIPS ETF (SIPE)는 Barclays 0-5 년 미국 정부 인플레이션 연계 채권 지수의 성과를 추적하며, 이는 주로 최대 5 년의 만기를 가진 TIPS로 구성됩니다. 이 펀드는 미래에 발생할 것으로 예상되는 수율 인 인플레이션으로부터 보호 된 TIPS에 투자함으로써 실제 수익을 제공합니다. 인플레이션 보호로 인해 TIPS는 디플레이션시 수익률이 낮고 인플레이션시 수익률이 높습니다.
2019 년 9 월 SPDR 포트폴리오 TIPS ETF (SPIP)로 이름이 변경된이 펀드는 0.12 %의 비용 비율을 가지며 유사한 고정 수입 ETF와 일치합니다. 평균 가중 성숙도는 1.3 년입니다.
이 펀드는 중기 만기가있는 높은 등급의 고정 수입 증권에 투자하고자하는 인플레이션으로부터 수익을 보호하려는 투자자가 선호합니다.
