임박한 주식 시장 조정을 두려워하는 투자자는 주식 매도 뮤추얼 펀드를 고려할 수 있습니다. 이 전략은 주가가 일반적으로 상승하는 것보다 빠른 속도로 하락하여 투자자가 실질적인 이익을 빠르게 실현할 수 있다는 원칙에 의존합니다. 다음 5 가지 베어 마켓 펀드는 면밀히 살펴볼 필요가 있습니다.
참고: 모든 데이터는 2010 년 1 월 9 일 현재입니다.
그리즐리 쇼트 펀드 (GRZZX)
1992 년에 출범 한 Leuthold Weeden Capital Management LLC가 관리하는 그리즐리 쇼트 펀드는 60 ~ 90 개의 주식을 단기 판매하여 단기 및 장기 자본 평가를 달성하기 위해 노력하고 있습니다. 이 접근 방식은 펀드의 위험 수준을 증가 시키지만 약세 시장에서 번창 할 수 있습니다. 적절한 예: 2008 년에는 73 %의 이익을 실현하여 평균 약 30 %의 베어 베어 펀드 수익을 능가하는 성과를 거두었습니다.
이 펀드의 5 년 연간 수익률은 -12.77 %로 지난 10 년 동안 상승장을 감안할 때 이해할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 같은 기간 동안 평균 -16.46 % 인이 범주의 다른 펀드보다 실적이 우수했습니다.
이 펀드는 2.79 %의 비용 비율을 가지고 있으며 주식을 매도하기 때문에 배당 수익률을 제공하지 않습니다. 펀드의 3, 700 만 달러 자산은 현재 현금 포지션에 100 % 할당되어 있습니다.
연합 된 신중한 곰 A (BEARX)
David W. Tice & Associates, Inc.가 관리하는 무부하 펀드 인 Federated Prudent Bear는 주식 매수와 매도 매도를 결합하여 최대 자본 가치 평가를 목표로합니다. 1995 년에 시작된이 펀드는 주가 하락으로 이익을 얻기 위해 풋 옵션을 매수합니다. 이 펀드는 선물 계약, 미국 국채 및 외국 주식에 추가로 투자 할 수있을뿐만 아니라, 약세 시장 상황에서 평가받을 가치가있는 저평가 된 귀금속 주식에서 긴 자리를 차지할 수도 있습니다.
이 펀드는 2.89 %의 비용 비율과 -12.11 %의 5 년 연간 수익률을 가지고 있습니다. 2007-2009 년 하락 시장에서 54 % 상승한 반면 역 지향 S & P 500 지수는 43 % 하락했습니다.
현재 펀드의 가장 큰 부문 가중치는 금융 서비스 (17.26 %)에 있으며 SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY)에서 단일 포지션이 가장 높으며 전체 포트폴리오의 66.84 %를 차지합니다.
PIMCO StocksPLUS Short A Fund (PSSAX)
이 PIMCO Funds 제품은 2003 년에 만들어졌으며 Pilgrim Baxter & Associates, Ltd가 관리합니다.이 펀드는 S & P 500 지수에 상장 된 소액 및 중형 보통주를 통해 높은 수익 잠재력을 보여주는 자본 성장을 추구합니다. 또한 채권 및 기타 채무 증권에도 투자합니다.
비용 비율은 1.17 %로 비교적 낮으며 배당 수익률은 0.96 %입니다. 매년 5 년마다 -9.14 %의 수익률을 기록하며 상승 시장에서 가장 실적이 좋은 베어 펀드 중 하나로 선정되었습니다. 또한 2007-2009 년 베어 마켓에서 펀드는 거의 100 %의 실현 된 이익을 자랑했습니다.
현재 펀드 자산의 51.25 %가 현금으로 주차되어 있으며, 포트폴리오의 30 % 이상이 고정 수입 제품에 투자되어 있습니다.
ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (SOPIX)
2002 년에 출시 된이 1200 만 달러 규모의 ProFunds 제품은 Nasdaq 100 지수의 역 일일 성과를 달성하기 위해 노력하는 Rachel Ames가 관리합니다. 이 펀드는 주로 선물, 옵션, 스왑 및 기타 파생 상품에 투자합니다. Nasdaq 100은 S & P 500 지수보다 더 많은 성장 주식을 보유하고 있기 때문에 약세 시장 환경에서 가파른 하락을 경험하는 경향이 있습니다. 2008 년 SOPIX가 놀라운 65 % 수익률을 기록한 것은 놀라운 일이 아닙니다.
펀드는 1.78 %의 비용 비율을 가지고 있으며 5 년 연간 수익률은 -16.76 %입니다.
Rydex Inverse S & P 500 2X 역 전략 A 펀드 (RYTMX)
시장 이익을 추구하는 투자자는 2000 년에 시작된 Rydex Global Advisors의이 제안을 고려해야합니다.이 펀드는 단기 매도를 사용하여 S & P 500 지수의 역 성과를 나타내는 일일 결과를 산출합니다. 마찬가지로 선물, 옵션, 지수 주식 스왑 및 재구매 계약에도 투자합니다.
1, 700 만 달러의 펀드 비용 비율은 1.85 %이며, 5 년 연간 수익률은 -22.62 % 였지만 2007-2009 베어 마켓에서는 수익이 150 %를 초과했습니다.
