이전과 마찬가지로 2018 년은 헤지 펀드에 도전적인시기였습니다. 금리 상승 및 미국과 중국 간의 무역 긴장 악화에서 저비용 ETF 및 지수 펀드에 대한 투자자의 관심 증가에 이르기까지 다양한 요인들이 헤지 펀드 공간의 어려움에 기여했습니다. 블룸버그 (Bloomberg)가 인용 한 헤지 펀드 리서치 (Hedge Fund Research)의 보고서에 따르면 업계는 펀드 가중치 기준으로 4.1 % 감소했다고한다. 이 평균 성능은 S & P 500의 평균 성능을 상회하지만, 연중 약 -6.2 %의 수익률을 기록했지만 헤지 펀드 공간을 다른 투자 방식과 차별화하는 데 사용되는 두 자리 수의 이익과는 큰 차이가 있습니다.
자금이 2018 년 성과에 대해보고하기 시작하면서 실제로 업계 전반에 걸쳐 매우 광범위한 수익률이 있음이 분명해졌습니다. 흥미롭게도, 이것은 특정 전략과 관련이없는 것 같지 않으며 큰 돈 관리자에게 의존하지도 않습니다. David Einhorn의 Greenlight Capital과 같은 기금에 대해 가장 많이 이야기 한 일부 사람들은 음란 한 수익을 창출했습니다 (Greenlight의 경우 펀드가 연도 -35 %를 반환했습니다). Bill Ackman의 퍼싱 스퀘어 캐피탈 매니지먼트 (Pershing Square Capital Management)와 같은 소수의 자금이 중간 어딘가에 상륙했습니다 (퍼싱은 연중 -0.7 %를 반환하여 평균 헤지 펀드와 S & P 벤치 마크를 초과했습니다).
또한 난기류 시장의 예외적 인 탐색과 약간의 운을 통해 몇 년 동안 인상적인 수익을 창출 할 수있는 자금도있었습니다. 아래에서 우리는 2018 년 전체 실적에 따라 순위가 매겨진 이러한 펀드 중 일부를 살펴볼 것입니다. 특히, 가장 우수한 헤지 펀드 중 어느 것도 유명 인사 자금 관리자의 유명 인사 관리자로 인해 헤드 라인을 만들 가능성이 가장 높은 펀드 중 어느 것도 아닙니다.
1. 오데이 유럽
2018 년 성과: 53 %
전략: 매크로
2. 노스 랜더 상품
2018 년 실적: 52.7 %
전략: 에너지
3. Crescat 글로벌 매크로
2018 년 성과: 40 %
전략: 매크로
4. QQQ 자본
2018 년 실적: 39.4 %
전략: 장 / 단기
5. 알타 공원
2018 년 실적: 34.8 %
전략: 장 / 단기
오데이 유럽
2018 년 최고의 헤지 펀드는 Odey Asset Management의 유럽 펀드였습니다. 1991 년 Crispin Odey가 출범 한 Odey는 2016 년과 2017 년에 큰 손실을 입었던 런던에 기반을 둔 회사입니다. Odey의 팀은 금융 시장, 특히 Brexit의 두려움에 민감한 유럽 시장의 변동성을 활용했습니다. 2017 년에 펀드는 주식 황소 시장에 대해 큰 베팅을했을 때 가치의 3 분의 2를 잃었습니다. 그 자금은 2018 년에 자금이 맨 위로 나오면서 약 53 %의 수익을 창출하면서 반전되었습니다. 그럼에도 불구하고 Odey의 펀드는 Financial News London의 보고서에 따르면 일회성 최고치보다 약 58 % 정도 남아 있습니다. Odey는 매우 변동성이 큰 펀드로 명성을 얻었습니다. 성공하면 큰 방식으로 이루어집니다. 그러나 반면에 Odey 손실은 치명적일 수 있습니다.
노스 랜더 상품
런던에 기반을 둔 또 다른 관리 그룹 인 노스 랜더 어드바이저 (Northlander Advisors)는 에너지 중심의 상품 펀드가 2018 년 최고의 수익을 창출하는 데 거의 실패한 것을 보지 못했습니다. 국제 석탄뿐만 아니라 노스 랜더는 방향성 및 상대 가치 거래, 선물, 스왑 및 옵션을 모두 사용합니다.
Crescat 글로벌 매크로
덴버에 소재한 Crescat Capital은 2018 년 주요 글로벌 매크로 펀드가 40 %의 수익을 올렸습니다.이 펀드는 전 세계 및 모든 주요 자산 군에서 매크로 테마에 중점을 둡니다. Crescat Long / Short 펀드는 또한 올해 32.1 %의 뛰어난 수익을 창출했습니다. 이 펀드는 2018 년 9 월 20 일을 황소 시장의 정상으로 평가 한 후 연말 마지막 주가에 약세로 베팅했습니다. 2018 년 말 분기 별 보고서에서이 펀드는 중국, 호주 및 기타 지역에서 "국제 주식 부족으로 1 년 내내 매우 잘 자본화되었다"고 설명했다.
QQQ 자본금
많은 헤지 장기 헤지 펀드가 문을 닫을 것으로 예상되는 시점에 최근에 개설 된 펀드와 관련된 긍정적 인 소식을 듣는 것은 드문 일입니다. 그럼에도 불구하고, 2018 년 4 월 초에 거래를 시작한 싱가포르 기반 펀드 인 QQQ Capital은 첫 달 거래에서 살아 남았을뿐만 아니라 최고 성과를 기록한 사람도 차지했습니다. 장단기 기금은 교육, 기술 및 관광 주식에 중점을 둡니다. 펀드가 연간 수익률 15 %를 목표로했지만 2018 년 말까지 거의 40 %의 수익률을 달성했습니다.
알타 공원
샌프란시스코의 알타 파크 캐피탈 (Alta Park Capital)은 비교적 최근에 출범 한 또 다른 펀드입니다. 2013 년에 시작된이 펀드는 헤지 펀드 표준에 의해 상대적으로 작습니다. 이 펀드는 기술, 미디어 및 통신 분야의 주식에 중점을 둡니다.
