총 비용 비율 (TER)은 무엇입니까?
총 비용 비율 (TER)은 뮤추얼 펀드와 같은 투자 펀드 관리 및 운영과 관련된 총 비용의 측정치입니다. 이러한 비용은 주로 관리 수수료와 거래 수수료, 법률 수수료, 감사 수수료 및 기타 운영 비용과 같은 추가 비용으로 구성됩니다.
펀드의 총 비용은 TER를 나타내는 백분율 금액에 도달하기 위해 펀드의 총 자산으로 나뉩니다. TER는 '순 비용 비율'또는 '환급 후 비용 비율'이라고도합니다.
주요 테이크 아웃
- 총비용 비 (TER)는 자산에 대한 뮤추얼 펀드 운영 비용의 측정치이며, 투자자는 비용을 고려한 후 펀드가 적절한 투자인지 결정하기 위해 비용 비율에주의를 기울입니다. '순 비용 비율'또는 '환급 비용 비율 후'
총 비용 비율의 공식은 다음과 같습니다.
의 TER = 총 펀드 자산 총 펀드 비용
총 비용 비율을 계산하는 방법
총 비용 비율을 계산하려면 투자 자금의 총 비용 및 총 자산을 계산해야합니다. 총 자산은 뮤추얼 펀드가 규제 기관에보고하거나 투자 설명서를 통해 분석가 및 투자자에게 유포되는 재무 공시에서 파생 될 수 있습니다. TER은 거래 비용, 관리 비용 및 수수료, 간접비 및 관리 비용 (예: 12b-1 수수료) 등을 포함하여 투자 펀드 운영과 관련된 모든 비용을 설명하므로 총 비용을 정확하게 반영하기가 더 어려울 수 있습니다.
총 비용 비율은 무엇입니까?
펀드에서 비용이 인출되어 투자자의 수익에 영향을 미치기 때문에 총 비용 비율 (TER)의 크기는 투자자에게 중요합니다. 예를 들어, 펀드가 해당 연도에 7 %의 수익을 창출하지만 TER의 4 %를 갖는 경우, 7 %의 이익은 약 3 %로 크게 줄어 듭니다.
TER은 특정 기금을 운영하는 연간 비용을 보장 할 수있는 방법을 제공합니다. 펀드의 운영과 관련된 모든 알려진 비용을 취하고 펀드와 관련된 자산에서 기준을 도출하여 일반적으로 백분율로 단일 숫자로 표시합니다. 이는 TER로 제공되는 금액이 특정 기금의 성공에 달려 있음을 의미합니다. TER을 통해 공급 된 자금은 기금과 관련된 관리, 거래 및 법적 수수료뿐만 아니라 감사 비용 또는 일반 운영 비용을 지원하는 데 사용됩니다.
펀드가 운영 비용을 높이거나 낮출 때마다 이러한 변경 사항은 TER 내에서 전달 될 수 있습니다. 자금을 적극적으로 관리할수록 관련 TER가 높아집니다. 이는 인건비 증가와 거래 기반 수수료 증가 때문입니다. 이에 비해 자동화 된 펀드는 운영 비용이 크게 낮아져 TER가 낮아집니다.
운영 비용 이해
운영 비용 또는 운영 비용은 펀드 관리 및 해당 거래와 관련된 모든 나가는 재정적 의무를 다룹니다. 여기에는 직원 보상 및 중개 수수료와 회계사 수수료가 포함될 수 있습니다. 기타 일반적인 비용에는 주주 커뮤니케이션 및 재무 제표, 기록 관리 메커니즘 및 감독 기관 또는 자산 관리자의 관리 서비스가 포함됩니다.
TER의 작은 비율은 다른 사업 운영 비용으로 향할 수 있습니다. 여기에는 우주 임대료 및 비즈니스 유틸리티와 같은 간단한 비용이 포함될 수 있습니다. 종종 이러한 비용을 간접비라고하며 실제 재화 나 용역의 실제 생산과 관련이없는 재정적 의무를 포함하는 경우가 있습니다.
총비용 비율과 총비용 비율의 차이
총 비용 비율 (GER)은 펀드 운영에 투자 된 뮤추얼 펀드 자산의 총 백분율입니다. 경우에 따라 펀드에 펀드 수수료의 일부를 포기, 상환 또는 보상하기위한 계약이있을 수 있습니다. 이것은 종종 새로운 자금의 경우입니다. 투자 회사와 펀드 매니저는 새 펀드가 시작된 후 투자자의 비용 비율을 낮추기 위해 특정 수수료를 면제하기로 동의 할 수 있습니다. 총 비용 비율은 면제, 상환 및 보상이 이루어진 후 펀드에 부과 된 수수료를 나타냅니다. 이러한 수수료 감면은 일반적으로 지정된 기간 동안 기금에 모든 비용이 발생할 수 있습니다.
총 비용 비율의 한계
TER은 투자자가 투자 자금을 소유함으로써 기대할 수있는 전체 비용을 포착하기위한 것입니다. 그러나 일부 청구, 특히 한 번만 이루어 지거나 투자 자본으로 이루어진 청구는 TER에 포함되지 않을 수 있습니다. 여기에는 수수료, 주식 중개인 수수료, 증권 양도세 및 연간 고문 수수료와 같은 초기 요금이 포함됩니다.
