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S & P 500이 이번 주 하반기에 경험 한 강력한 회복은 월가의 황소들에게 반가운 소식이었습니다. 또한 거래자들은 미국과 중국 간의 관세 인상이 돌파되었다고 믿지 않는다는 신호입니다.
S & P 500 자체가 어떻게 회복되었는지뿐만 아니라 S & P 500 내의 개별 섹터가 어떻게 회복되었는지 지켜 보는 것에 매료되었습니다. 기술 부문은 지금까지 가장 강력한 성과를 보였습니다. 소비자 재량 분야는 그리 멀지 않습니다. 반면 금융 부문은 가장 약한 회복세를 보였으며, 유틸리티 부문은 그보다 월등 한 실적을 보였습니다.
State Street Global Advisors가 관리하는 다음과 같은 섹터 기반 ETF (Exchange-trade Fund)를 사용하는 아래 시간별 섹터 비교 차트에서 섹터 성능 분포를 확인할 수 있습니다.
- 기술 선택 섹터 SPDR 펀드 (XLK) 부동산 선택 섹터 SPDR 펀드 (XLRE) 소비자 스테이플 선택 섹터 SPDR 펀드 (XLP) 소비자 임의 선택 섹터 SPDR 펀드 (XLY) 건강 관리 선택 섹터 SPDR 펀드 (XLV) 재료 선택 섹터 SPDR 펀드 (XLV) 유틸리티 셀렉트 섹터 SPDR 펀드 (XLU) 에너지 셀렉트 섹터 SPDR 펀드 (XLE) 산업 셀렉트 섹터 SPDR 펀드 (XLI) 금융 셀렉트 섹터 SPDR 펀드 (XLF)
기술 부문의 실적이 2019 년 내내 다른 모든 부문보다 우수한 실적을 기록한 것은 놀라운 일이 아닙니다. Cisco Systems, Inc. (CSCO), Applied Materials, Inc. (AMAT) 및 Accenture PLC (ACN)와 같은 주식은 모두 좋은 주.
소비자 재량 부문이 잘 진행되고있는 것도 놀라운 일이 아닙니다. 차트 어드바이저에서 지난 며칠 동안 소매 판매 수가 증가하는 것에 대해 이야기했습니다. 이러한 강력한 판매 수는 소매 기반 소비자 재량 주식의 강점에 반영되고 있습니다.
흥미로운 사실은 장기 재무부 금리가 금융 주식을 얼마나 낮게 유지했는지에 대한 것입니다. 금주 하반기에는 더 이상 하락하지 않았지만 BAC (Bank of America Corporation), Goldman Sachs Group, Inc. (GS) 및 Citigroup Inc. (C)와 같은 주식은 모두 장기 이자율 하락으로 순이자 마진이 낮아졌다.
동시에, 장기적인 저금리 수준은 평소처럼 유틸리티 주식을 늘리지 못하고 있습니다. 일반적으로 장기 수익률이 낮을수록 배당 수익률이 점차 경쟁이 치열 해지면서 더 많은 유틸리티 주식이 빛나기 시작합니다. 그러나 지금은 일어나지 않습니다.
나는 이것이 대부분 트레이더 감정에 기인한다고 생각합니다. 거래자들은 현재 시장이 상승 할 것이라고 믿고 있기 때문에 돈을 투입하기 위해보다 적극적인 주식을 찾고 있습니다. 트레이더가 낙관적이지 않다면 유틸리티와 같은 보수적 인 주식에 더 많은 돈을 투자하려고 할 것입니다.
S & P 500
S & P 500은 수요일과 목요일에 큰 힘을 보였지만 오늘의 묘비 도지가 바운스의 끝을 알릴 수 있습니다. 묘비 도지는 일반적으로 거래자가 가격을 높이려고 시도하지만 그 높은 수준을 유지하지 못하고 그날 대부분의 이익을 되돌려 줄 수 없기 때문에 강세가 끝났다는 신호를 보냅니다.
이 경우 단기 강세 반등이 끝나면 S & P 500은 미국과 중국의 관세 인상으로 인해 트레이더가 테이블에서 약간의 이익을 얻었을 때 경험 한 손실을 완전히 복구하지 못할 것입니다. 지금은 S & P 500이 하락세로 떨어질 것이라고 말하지는 않지만, 상인들이 주말에 가면서 조심스러워하고 있습니다.
기억해야 할 중요한 점은 묘비 도지 다음에 약세 촛대가 있어야 확인됩니다. 우리는 월요일에 무슨 일이 일어나는지 기다려야 할 것입니다.
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2019 년 주식 시장 랠리에 연료를 공급하는 3 가지 분야
8 가지 가장 휘발성이 높은 부문
월스트리트 때리고 S & P의 최신 주식 부문에서 판매 등급
위험 지표 – 소액 주식
나는 상인의 감정이 위의 섹터 비교 의견에서 상당히 낙관적이라고 말했지만, 나는 그 강세 전망을 여기에서 약간만 부드럽게 할 것입니다.
거래자는 기술, 소비자 재량 및 기타 공격적인 주식이 강세일 때 돈을 투자하는 경향이 있습니다. 그들은 또한 그들이 제공하는 성장 잠재력을 이용하기 위해 소액 주식에 돈을 넣는 경향이 있습니다.
그러나 현재 소액 주식으로의 전환은 보이지 않습니다. Russell 2000 (RUT)과 S & P 500 (SPX) 사이의 상대 강도 차트를 작성하여이를 확인할 수 있습니다.
RUT를 구성하는 주식들과 같은 소액 주식은 거래자들이 자신감을 갖고 더 큰 수익을 달성하기 위해 더 많은 위험을 감수하려고 할 때 실적이 우수한 경향이 있습니다. 반면에 SPX를 구성하는 주식과 같은 대형 주식은 트레이더가 덜 자신감이 있고 큰 위험을 감수하지 않을 때 실적이 우수한 경향이 있습니다.
RUT / SPX 상대 강도 차트는 소형주가 실적이 높을 때 더 크게 이동하고 대형주가 실적을 능가 할 때 더 낮게 이동함으로써 이러한 감정 변화를 강조합니다.
이번 주, RUT는 다시 SPX로졌습니다. RUT / SPX 상대 강도 차트가 3 월 말에 한 번, 4 월 말에 한 번 차트가 두 번 쳤던 지원 수준에서 어떻게 하락하고 닫혔는지 확인할 수 있습니다.
이것은 거래자들이 여전히 주식 시장이 단기간에 상승 할 것이라고 확신하지만 강세에보다 신중한 접근을하고 있다고 말합니다. 두 포지션 모두 강세이지만, 매우 공격적인 소액 주식에 투자하는 것보다 약간 더 공격적인 대형 주식에 투자하는 것이 더 안전합니다.
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큰 주식의 위험과 작은 주식의 위험은 어떻게 다릅니 까?
소액 주 평가
상대적으로 높은 구매 및 낮은 판매
결론 –주의로주의 끝
상인들은주의를 기울여 일주일을 마감했다. 그들은 당황하지 않고 팔기 시작했지만, 종을 엄청나게 사지 않았습니다. 대신에 그들은 수요일과 목요일에 모든 이익을 남기고 금요일의 하루 중 일부 이익을 테이블에서 빼 냈습니다.
그러나 누가 그들을 비난 할 수 있습니까? 결국 이번 주말에 중국이나 트럼프 대통령의 트위터 계정에서 어떤 새로운 발전이 나올지 누가 알겠습니까?
