브로커-딜러 및 RIA: 개요
당신은 와이어 하우스를 피하고 싶어하는 투자자입니다. Wells Fargo 또는 Morgan Stanley와 같은 대기업에서 일하지 않는 독립적 인 재무 계획자 또는 재무 고문을위한 시장에 있습니다. 여기에는 많은 영역이 포함되지만 궁극적으로 자산 (연금 또는 생명 보험 이외의 자산)을 관리하는 모든 계획 및 고문은 두 가지 범주 중 하나에 속합니다. 브로커-딜러. 다른 규제 범위에 속하는 것 외에도 이러한 전문가가 서비스를 제공하고 청구 할 수있는 여러 가지 방법이 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 조언과 투자를 돕기 위해 독립적 인 금융 전문가를 찾는 투자자는 독립적 인 중개인 딜러와 RIA (Registered Investment Advisors) 중에서 선택할 수 있습니다. 거리 회사. RIA는 여러 브로커 딜러와 연결하여 다양한 제품 및 서비스를 판매 할 수있는 독립적 인 수탁자입니다.
투자 고문의 종류
독립 중개인 딜러
주요 와이어 하우스를 위해 일하는 등록 된 대표는 종종 판매 할 제품, 추천 할 주식 및 비즈니스 수행 방법을 알려줍니다. 독립 브로커 딜러를 위해 일하는 담당자는 이러한 제한이 없으며 일반적으로 와이어 하우스 브로커보다 고객을 위해 훨씬 광범위한 제품과 서비스를 제공합니다.
독립 중개인 딜러는 뮤추얼 펀드 및 연금과 같은 주류 차량을 훨씬 능가 할 수있는 모든 범위의 투자 상품을 제공 할 수 있습니다. 이들 중 다수는 헤지 펀드, 세금 공제, 자격이없는 플랜 및 IPO와 같은 대체 투자를 제공하며, 때로는 의사 나 치과 의사와 같은 특정 그룹이나 직업에 맞는 정교한 투자 또는 퇴직 프로그램으로 판매되기도합니다. 이 유형의 회사의 담당자로 일하는 계획자는 투자 구매 수수료를 청구하지만 주어진 유형의 거래에 대해 청구 금액에 약간의 여유가있을 수 있습니다.
독립적 인 중개인-딜러의 가장 큰 장점은 불필요한 관료주의가 없다는 것입니다. 에이전트는 자신의 방식대로 일할 자유가 있습니다.
RIA 측
SEC (Securities and Exchange Commission)에서 직접 규제하는 RIA는 수탁자 자격으로 행동하는 것으로 간주되어 등록 된 대리인보다 더 높은 수준의 행동 기준을 준수합니다. 이 신탁 표준은 RIA가 다른 모든 상황에 관계없이 항상 무조건 고객의 이익을 자신의 이익보다 우선시해야한다고 규정합니다.
또한 RIA는 가능한 모든 이해 상충을 고객에게 공개하고 모든 비즈니스 거래에서 윤리적 인 방식으로 행동해야합니다. 일부 RIA는 관리중인 자산의 일정 비율을 고객에게 청구하는 반면, 다른 RIA는 조언을 분배하기 위해 시간당 또는 고정 요금을 청구합니다. 실무를 위해이 모델을 선택하는 어드바이저는 Series 65 라이센스를 얻어야합니다.
특별 고려 사항
플래너를 선택할 때 RIA가 확실한 선택 인 것처럼 보일 수 있습니다. 그러나 실제로 커미션을 담당하는 많은 기획자들도 매우 윤리적으로 행동하고 고객의 이익을 최우선으로 생각합니다. Series 65 시험이 주로 연방 증권법 및 규정을 다루기 때문에 RIA가 특정 수준의 역량을 보장하지는 않습니다.
또한이 문제를 더욱 복잡하게하기 위해 많은 독립 브로커도 Series 65 라이센스를 소지하여 적극적인 전문 관리를 제공하는 턴키 관리 머니 프로그램을 제공 할 수 있습니다. 일부 RIA는 마찬가지로 브로커-딜러와 제휴하여 다양한 연금과 같은 제품을 제공 할 수 있으며 순수한 RIA 플랫폼에는 적합하지 않습니다.
결론
RIA와 독립 중개인은 비즈니스 운영 방식에 상당한 자유를 가지고 있습니다. RIA는 신탁 선서에 구속되며, 독립 브로커는 다른 곳에서는 찾기 어려운 특정 제품이나 서비스에 액세스 할 수 있습니다. 올바른 선택은 비즈니스 모델보다는 사람에 더 의존 할 가능성이 높습니다. 당신이 진정으로 편안하다고 느끼는 고문을 찾으면, 그들이 사용하는 비즈니스 모델은 아마도 중요 할 것입니다.
