트렌드는 일련의 가격 변동으로 구성되기 때문에 모멘텀이 중요한 역할을하는 것은 트렌드 강도를 평가하는 것입니다. 따라서 추세가 느려지는시기를 아는 것이 중요합니다. 운동량이 적다고해서 항상 역전으로 이어지는 것은 아니지만, 무언가 변화하고 있다는 신호를 보내며 추세가 통합되거나 반전 될 수 있습니다.
가격 모멘텀은 가격의 방향과 규모를 나타냅니다. 가격 변동을 비교하면 거래자가 가격 모멘텀에 대한 통찰력을 얻는 데 도움이됩니다. 여기서는 가격 모멘텀을 평가하는 방법을 살펴보고 모멘텀의 차이가 추세 방향에 대해 무엇을 알려줄 수 있는지 보여줍니다.
주요 테이크 아웃
- 가격 모멘텀은 단기 가격 변동의 길이로 측정됩니다. 스태프 슬로프와 긴 가격 변동은 강한 모멘텀을 나타내고 약한 모멘텀은 얕은 슬로프와 짧은 가격 변동으로 나타냅니다. 변화율. 지표간에 의견 차이가있는 이탈은 무역 관리에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
가격 모멘텀 정의
가격 모멘텀의 규모는 단기 가격 변동의 길이로 측정됩니다. 각 스윙의 시작과 끝은 스윙 최고점과 최저점을 형성하는 구조적 가격 피벗에 의해 확립됩니다. 가파른 경사와 긴 가격 변동으로 강력한 모멘텀이 나타납니다. 약한 모멘텀은 얕은 경사와 짧은 가격 변동으로 보입니다.
Julie Bang의 이미지 © Investopedia 2019
예를 들어, 상승 추세에서 상승 변동의 길이를 측정 할 수 있습니다. 상승세가 길어질수록 상승세가 상승하고 있거나 상승세를 보이고 있음을 나타냅니다. 상승폭이 짧을수록 모멘텀과 트렌드 강도가 약화됩니다. 동일한 길이의 상승은 운동량이 동일하게 유지됨을 의미합니다.
가격 변동은 항상 육안으로 평가하기 쉽지는 않습니다. 모멘텀 지표는 일반적으로 가격 조치를 매끄럽게하고 더 명확한 그림을 제공하는 데 사용됩니다. 이를 통해 거래자는 가격과 가격을 비교할 필요없이 지표 변동과 가격 변동을 비교할 수 있습니다.
모멘텀 지표
가격 변동을 측정하기위한 일반적인 모멘텀 지표로는 RSI (상대 강도 지수), 확률론 및 ROC (률 변화율)가 있습니다. 그림 2는 RSI를 사용하여 운동량을 측정하는 방법의 예입니다. RSI의 기본 설정은 14입니다. RSI의 범위는 0에서 100 사이의 값으로 고정되어 있습니다.
운동량은 다음 공식을 사용하여 계산할 수 있습니다.
M = CP-CPx
여기서 CP는 종가이고 CPx는 종가 전의 "x"종가입니다.
가격이 상승 할 때마다 비슷한 RSI가 있습니다. 가격이 하락하면 RSI도 하락합니다.
운동량 연구는 단순히 가격과 지표가 동의하는지 또는 동의하지 않는지를 확인합니다.
모멘텀 발산
지표와 가격 사이의 불일치를 분기라고하며 무역 관리에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 합의 / 불일치의 양은 상대적이므로 가격과 지표 사이의 관계에서 발전하는 여러 가지 패턴이있을 수 있습니다. 이 기사에서는 토론이 기본 형태의 발산으로 제한됩니다.
운동량 분석을 유효하게하기 위해서는 충분한 가격의 가격 변동이 있어야합니다. 따라서 모멘텀은 활발한 추세에 유용하지만 그림 4에 표시된 것처럼 가격 변동이 제한적이고 변동이있는 범위 조건에는 유용하지 않습니다.
상승 추세의 차이는 가격이 더 높아지지만 지표는 그렇지 않을 때 발생합니다. 하락세에서는 가격이 낮아질 때 차이가 발생하지만 지표는 그렇지 않습니다. 차이가 발견되면 가격 반등 가능성이 더 높습니다. 그림 5는 전환의 예이며 반전이 아니라 추세 방향을 옆으로 변경 한 것입니다.
분기는 거래자가 가격 행동의 변화를 인식하고 적절하게 반응하도록 도와줍니다. 그것은 우리에게 무언가 변화하고 있음을 알려주고 상인은 손절매를 강화하거나 이익을 얻는 것과 같은 결정을 내려야합니다. 분기점을 확인하면 거래자에게 이익을 보호하도록 경고함으로써 수익성을 향상시킵니다.
기술 트레이더는 일반적으로 가격이 기술 지표의 반대 방향으로 움직일 때 차이를 사용합니다.
그림 5의 체사 피크 에너지 (CHK)의 주식에 주목하십시오. 그림 6 (아래)의 차트는 추세가 빠르게 또는 자주 역전되지 않음을 보여줍니다. 따라서 트렌드 모멘텀을 이해하고 적시에 올바른 전략에 사용할 때 최고의 이익을 얻습니다.
트렌드 트레이딩에서 일반적으로 사용되는 4 가지 지표
분기 관리
분기는 무역 관리에 중요합니다. 그림 5에서 이익을 얻거나 통화 옵션을 판매하는 것이 훌륭한 전략이었습니다. 가격과 지표 사이의 차이는 후퇴로 이어지고 추세는 계속되었습니다. 가격이 낮은 추세선 아래로 내려가는 피벗을 보면, 이는 종종 잘못된 신호가 발생하고 가격이 빠르게 반전되는 베어 트랩이라고합니다. 진입 할 신호는 가격이 높을수록 그림 6의 높은 지표 (작은 녹색 화살표)와 일치했을 때 나타났습니다.
발산은 무언가 변화하고 있음을 나타내지 만, 추세가 반전되는 것은 아닙니다. 트레이더는 전략적 옵션 (보류 통화, 매도, 매도 강화 또는 부분 이익 취하기)을 고려해야한다는 신호입니다. 상단 또는 하단을 선택하려는 매력은 이익보다 자아에 관한 것입니다. 지속적으로 수익성을 유지하는 것은 가격이 할 것이라고 생각하는 것이 아니라 가격이하는 일에 대한 올바른 전략을 선택하는 것입니다.
그림 7은 측면 가격 행동으로 이어지는 차이를 보여줍니다. 가격이 범위에 진입함에 따라 이동 평균 수렴 발산 (MACD)의 모멘텀 약화에 주목하십시오. 이는 거래자가 전략 옵션을 고려해야한다는 신호입니다. 가격과 지표가 서로 일치하지 않을 경우, 우리는 의견 불일치 또는 차이가 있습니다. 우리는 가격이 어떻게 될지 통제하지 않습니다. 대신 우리는 우리 자신의 행동만을 통제합니다.
그림 8에 나와있는 것처럼 때때로 분기가 추세 반전으로 이어질 수 있습니다. 그림 9에 나와있는 Utilities Select Sector SPDR (XLU)은 배당금을 지불하고 옵션이 있습니다. 추세 모멘텀을 이해하면 자본 이익, 배당금 및 콜 프리미엄이라는 세 가지 방법으로 이익을 얻을 수 있습니다. 이 예는 옆으로 이동 한 후 추세 지속을 보여줌으로써 수익 지속으로 이어집니다.
결론
모멘텀 지표를 사용하는 가장 유용한 방법은 사용할 전략을 아는 것입니다. 가격은 그 길을 이끌지 만 모멘텀은 이익을 보존 할 시간을 나타낼 수 있습니다. 전문 상인의 기술은 가격 행동에 대한 올바른 전략을 구현할 수있는 능력에 있습니다.
