거래 위험이란 무엇입니까?
거래 위험은 환율 변동이 결제 전에 완료된 거래에 미칠 수있는 부정적인 영향을 나타냅니다. 계약 체결과 정산 사이의 시간 지연과 관련된 환율 위험입니다.
주요 테이크 아웃
- 거래 위험은 결제 전에 거래 완료에 대한 환율 변동이 발생할 수있는 악영향을 말하며, 계약 체결과 계약 체결 사이에 오랜 시간이 걸리면 거래 위험이 증가하는 경향이 있습니다. 선물환 및 옵션 계약을 활용하여 불리한 환율 변동을 방지합니다.
거래 위험 이해
일반적으로 국제 상거래에 종사하는 회사는 해당 외국 통화로 비용을 발생 시키거나 어느 시점에서 수익을 자국으로 송환해야합니다. 그들이 이러한 활동에 참여해야 할 때, 종종 외환 거래 조건에 동의하고 거래를 완료하기 위해 실행하는 것 사이에 시간 지연이 있습니다. 이러한 이벤트 간의 시간 차이가 클수록 환율 변동에 더 많은 시간이 있기 때문에 거래 위험이 높아집니다. 거래 위험은 불가피하게 거래 당사자에게 유리하지만 기업은 그들이받을 것으로 예상되는 금액을 보호 할 수 있도록 적극적이어야합니다.
예를 들어, 미국 회사가 독일 판매에서 수익을 송환하는 경우. 수령 한 유로를 미국 달러 (USD)로 환전해야합니다. 회사는 특정 EUR / USD 환율로 거래를 완료하기로 동의합니다. 그러나 일반적으로 트랜잭션이 계약 된 시점과 실행 또는 정산 시점 사이에 시간 지연이 있습니다. 이 기간 동안 유로화가 미국 달러 대비 감가 상각비를 지불해야하는 경우, 회사는이 거래가 해결 될 때 미화 달러를 덜받습니다.
거래 계약 시점의 EUR / USD 환율이 1.20 인 경우 1 유로를 1.20 USD로 환전 할 수 있습니다. 따라서 송환 할 금액이 1, 000 유로 인 경우 회사는 1, 200 달러를 기대하고 있습니다. 결제 시점에 환율이 1.00으로 떨어지면 회사는 1, 000 USD 만받습니다. 거래 위험으로 인해 200 USD의 손실이 발생했습니다.
거래 위험은 환율이 단기간에 크게 변동될 수 있기 때문에 다른 통화를 취급하는 개인 및 회사에 어려움을 초래합니다. 그러나 잠재적 손실을 최소화하기 위해 회사가 사용할 수있는 전략이 있습니다. 변동성으로 인한 잠재적 부정적인 영향은 많은 헤징 메커니즘을 통해 줄일 수 있습니다. 회사는 앞으로 정해진 날짜의 환율을 고정하는 선물 계약을 체결 할 수 있습니다. 또 다른 인기 있고 저렴한 헤징 전략은 옵션입니다. 회사는 옵션을 구매함으로써 거래에 대해 '최악의'비율을 설정할 수 있습니다. 옵션이 돈에서 만료되면 회사는 공개 시장에서 더 유리한 비율로 거래를 실행할 수 있습니다.
