양방향 견적이란 무엇입니까?
양방향 견적은 거래소에서 거래일 동안 현재 입찰 가격과 유가 증권의 현재 요청 가격을 모두 나타냅니다. 거래자에게 양방향 견적은 유가 증권이 마지막으로 거래 된 가격만을 나타내는 일반적인 마지막 거래 견적보다 유익합니다.
양방향 견적은 외환 시장 인 외환에서 가장 일반적으로 볼 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 거래소의 일반적인 가격 견적은 유가 증권 거래의 마지막 가격을 보여줍니다. 양방향 견적은 현재 입찰 가격과 현재 요청 가격을 모두 보여줍니다. 양방향 견적은 일반적으로 외환 시장에서 사용됩니다.
양방향 견적 이해
양방향 견적은 거래자에게 유가 증권을 사고 파는 현재 가격을 알려줍니다. 또한, 이 두 가지의 차이는 입찰과 요청과의 차이를 나타내며 거래자에게 유가 증권의 유동성에 대한 아이디어를 제공합니다.
스프레드가 작을수록 유동성이 커집니다. 이 시점에서 수요를 충족시키기에 충분한 주식이있어 입찰과 요청 사이의 간격이 좁아집니다.
다음은 주식에 대한 양방향 견적의 예입니다: Citigroup $ 62.50 / $ 63.30. 이것은 트레이더들에게 현재 Citigroup 주식을 63.30 달러에 구매하거나 62.50 달러에 팔 수 있다고 말합니다. 입찰과 요청 사이의 스프레드는 $ 0.80 ($ 63.30- $ 62.50)입니다.
입찰 요청 스프레드 정보
거래가 주식, 선물 계약, 옵션 또는 통화인지에 관계없이 입찰-확장 스프레드는 즉시 판매 또는 제안에 대해 인용 된 가격과 즉시 구매 또는 입찰 사이의 차이입니다.
입찰 가격과 요청 가격의 차이는 유가 증권의 유동성 지표입니다.
입찰 제안 스프레드의 크기는 시장의 유동성과 거래 비용의 크기를 측정 한 것입니다. 스프레드가 0이면 보안을 마찰없는 자산이라고합니다.
유동성의 링고
구매자는 거래를 시작할 때 유동성을 요구합니다. 거래 반대편에서 판매자는 유동성을 공급합니다. 구매자는 시장 주문을하고 판매자는 제한 주문을합니다.
구매와 판매를 왕복 여행이라고합니다. 실제로 구매자는 스프레드를 지불하고 판매자는 스프레드를 얻습니다.
주어진 시간에 미해결 된 모든 한도 주문은 소위 한도 주문 북을 구성합니다. NASDAQ과 같은 일부 시장에서는 딜러가 유동성을 공급합니다. 그러나 다른 거래소, 특히 호주 증권 거래소에는 지정된 유동성 공급 업체가 없습니다. 유동성은 다른 거래자들에 의해 공급됩니다. 이러한 거래소와 심지어 나스닥에서도 기관 투자자와 개인 트레이더는 한도 주문을 통해 유동성을 공급합니다.
양방향 가격 견적에 표시된 입찰 제안 스프레드는 거래소 주식 및 상품의 유동성 비용을 측정 한 것입니다.
유동성의 비용
표준화 된 거래소에서 두 가지 요소가 거의 모든 거래 비용으로 구성됩니다: 중개 수수료 및 입찰 제안 스프레드 경쟁 조건 하에서 입찰 제안 스프레드는 지연없이 거래하는 비용을 측정합니다.
가격 차이는 긴급 구매자가 지불하고 긴급 판매자가받습니다. 이것을 유동성 비용이라고합니다. 입찰 제안 스프레드의 차이는 유동성 비용의 차이를 나타냅니다.
