투자 은행 업무는 크고 복잡한 금융 거래에 대한 조언 및 관리 서비스를 제공하고 회사, 조직 또는 정부를위한 자본 창출과 관련된 서비스를 제공합니다. 투자 은행의 두 가지 주요 활동 중 하나는 초기 공모 (IPO)에서와 같이 부채 금융 및 주식 증권 발행을 인수하고, 레버리지 바이 아웃을 포함하여 회사의 인수 합병 (M & A)을 조언하고 촉진하는 것입니다.
또한 투자 은행은 유가 증권 판매 및 재고 배치와 함께 기업 고객, 주권 법인 또는 고 가치 개인 (HNWI)에 대한 투자 및 중개 거래를 처리하는 데 도움을줍니다. 투자 은행은 또한 매각 처리와 같은 기업 구조 조정 또는 재구성을위한 주요 고문, 계획자 및 관리자입니다.
투자 은행 내의 일반적인 부서에는 산업 범위 그룹과 금융 제품 그룹이 있습니다. 산업 커버리지 그룹은 은행 내에 별도의 그룹을 갖도록 설립되며, 각 그룹은 기술 또는 건강 관리와 같은 특정 산업 또는 시장 부문에 대한 광범위한 전문 지식을 갖추고 있습니다. 이 그룹은 금융, 주식 발행 또는 M & A 비즈니스를 은행에 제공하기 위해 다양한 산업 분야의 회사와 고객 관계를 개발합니다.
투자 은행의 제품 그룹은 IPO, M & A, 기업 구조 조정 및 다양한 유형의 금융과 같은 특정 투자 은행 금융 제품에 중점을 둡니다. 자산 파이낸싱, 리스, 레버리지 파이낸싱 및 공공 파이낸싱을 전문으로하는 별도의 제품 그룹이있을 수 있습니다. 제품 그룹은 주요 활동 또는 제품에 따라 추가로 구성 될 수 있습니다. 따라서 투자 은행은 주식 자본 시장, 부채 자본, M & A, 판매 및 거래, 자산 관리 및 주식 연구로 지정된 제품 그룹을 가질 수 있습니다.
투자 은행 산업에 종사하는 회사는 일반적으로 벌지 브래킷 은행, 중간 시장 은행 및 부티크 은행의 세 가지 범주로 분류됩니다. 부티크 은행은 종종 지역 부티크와 엘리트 부티크 은행으로 구분됩니다. 엘리트 부티크 은행은 지역 부티크보다 팽 대형 은행과 공통점이 더 많습니다. 투자 은행의 분류는 주로 규모를 기반으로합니다. 그러나 "규모"는 이와 관련하여 상대적인 용어 일 수 있으며 직원 또는 사무실 수 또는 은행이 처리하는 M & A 거래의 평균 규모로 은행의 규모를 나타낼 수 있습니다.
지역 부티크 뱅크
회사 규모와 전형적인 거래 규모 측면에서 가장 작은 투자 은행은 지역 부티크 은행이라고합니다. 지역 부티크에는 보통 수십에서 수십 명의 직원이 있습니다. 대부분의 지역 부티크는 규모가 작기 때문에 일반적으로 벌브 브래킷 투자 은행이 제공하는 모든 서비스를 제공하지는 않으며 특정 시장 부문의 M & A 취급과 같은 단일 영역을 전문으로 할 수 있습니다.
분류가 암시하는 바와 같이, 이 은행들은 국가의 특정 지역으로 제한되거나 최소한 집중된 사무소 또는 운영을하고 있습니다. 은행 사무소는 단일 도시로 제한 될 수도 있습니다. 예를 들어, 석유 및 가스 산업 회사의 M & A 거래를 엄격하게 처리하는 직원이 20 명 미만인 단일 사무소를 보유한 텍사스 기반 투자 은행이 그 예입니다. 지역 부티크에는 해당 지역에 본사를 둔 주요 기업을 포함하는 고객이있을 수 있지만 소규모 기업과 조직에 더 일반적으로 서비스를 제공합니다. 그들은 지방 또는 주정부 이외의 정부와의 협력에 관여하지 않을 것입니다. 또한 일반적으로 5 억 달러에서 1 억 달러 이하의 소규모 M & A 거래를 처리합니다.
엘리트 부티크 뱅크스
엘리트 부티크 투자 은행은 일반적으로 지역 부티크와 전혀 다릅니다. 엘리트 부티크는 그들이 관리하는 거래의 달러 가치와 관련하여 벌지 브래킷 은행과 더 밀접하게 유사합니다. 비록 작은 거래도 처리 할 수는 있지만 종종 10 억 달러가 넘습니다. 엘리트 부띠끄는 다시 여러 국가에 수십 개의 지사를 운영하면서 규모가 전국적으로나 국제적으로 존재한다는 점에서 벌지 브래킷 은행처럼 보입니다. 그러나 여전히 JPMorgan Chase & Company와 같은 주요 투자 은행의 세계적인 존재는 여전히 부족합니다.
엘리트 부티크는 대개 광범위한 부티크 뱅킹 서비스를 제공하지 않으며 M & A 관련 문제 처리로 운영이 제한 될 수 있다는 점에서 지역 부티크와 비슷합니다. 지역보다 구조 조정 또는 자산 관리 서비스를 제공 할 가능성이 높습니다.
대부분의 엘리트 부티크 은행은 지역 부티크로 시작한 다음, 더 유명한 고객을 위해 점점 더 큰 거래를 처리하여 엘리트 자격을 점진적으로 추구합니다. Qatalyst Partners와 같은 일부 엘리트 부티크는 회사 설립자의 투자 은행 명성으로 인해 급속한 지위를 얻었습니다. 유명한 엘리트 부티크 투자 은행의 예로는 Lazard LLC, Evercore Group LLC 및 Moelis & Company가 있습니다.
중간 시장 은행
중간 시장 투자 은행은 일반적으로 그 명칭이 의미하는 바입니다. 그들은 소규모 지역 투자 은행 회사와 대규모 벌지 브래킷 투자 은행 사이의 중간 지점을 차지합니다. 중소 은행은 일반적으로 지역 수준에서 시작하여 벌브 괄호 수준 근처까지 올라가는 거래를 처리하며 일반적으로 약 5 천만 달러에서 5 억 달러 이상에 이릅니다. 중간 시장은 일반적으로 지역 매장에 비해 지리적 범위에 도달하면 중간 지점에 있지만, 다국적 부지 브래킷 은행의 범위에는 미치지 못하지만 지역 부티크보다 상당히 큰 존재를합니다.
부티크 은행과 달리 중소 기업은 일반적으로 주식 자본 시장 및 부채 자본 시장 서비스, 금융 및 자산 관리 서비스의 전체 보완, M & A 및 구조 조정 거래를 포함하여 벌지 브래킷 은행과 동일한 범위의 투자 은행 서비스를 제공합니다. 일부 중간 시장 은행은 특정 산업이나 부문에 서비스를 제공하는 것을 전문으로한다는 점에서 지역 부티크와 유사합니다. 예를 들어, 가장 잘 알려진 중간 시장 투자 은행 회사 중 하나는 금융 서비스 부문 회사와의 협력을 전문으로하는 투자 은행 인 KBW입니다. 잘 알려진 중소 기업 중 일부는 Piper Jaffray Companies, Cowen Group 및 Houlihan Lokey입니다.
벌지 브라켓 뱅크
벌지 브래킷 은행은 Goldman Sachs, Deutsche Bank, Credit Suisse Group AG, Morgan Stanley 및 Bank of America와 같이 쉽게 알아볼 수있는 주요 국제 투자 은행 회사입니다. 벌지 브래킷 회사는 사무실 및 직원 수와 최대 거래 및 최대 기업 고객 수 측면에서 가장 큰 회사입니다. 압도적 인 대다수의 고객은 Fortune 500이 아닌 Fortune 500 기업입니다. 불릿 브래킷 투자 은행은 정기적으로 수십억 달러 규모의 M & A 거래를 처리하지만, 경제 또는 특정 고객의 전반적인 상태에 따라 불릿 브래킷 뱅크가 때때로 저억의 가치가있는 거래를 처리 할 수도 있습니다.
각 벌브 브래킷 뱅크는 국제적으로 운영되며 국내뿐만 아니라 전 세계적으로 큰 규모를 가지고 있습니다. 주요 투자 은행은 거래, 모든 유형의 금융, 자산 관리 서비스, 주식 조사 및 발행, 투자 은행의 빵과 버터, M & A 서비스를 포함한 모든 범위의 투자 은행 서비스를 고객에게 제공합니다. 대부분의 벌브 브래킷 은행에는 상업 및 소매 금융 부서가 있으며 금융 상품을 교차 판매하여 추가 수익을 창출합니다.
투자 은행 시장에서 주목할만한 금융 후 위기 전환 중 하나는 벌트 괄호 회사에 엘리트 꽃다발 투자 은행 회사의 서비스를 유지하기로 선택한 고 가치 및 Fortune 500 고객의 수입니다.
투자 은행 업무
투자 은행 업무에 관심이있는 사람들은 특정 투자 은행에 지원하기로 결정하기 전에 어떤 유형의 작업을하고 싶은지 구체적으로 고려해야합니다. 부티크 은행은 중간 시장 및 벌지 브래킷 회사의 모든 서비스를 제공하지는 않습니다. 예를 들어, 주로 트레이딩 데스크에서 일하는 데 관심이 있다면 대기업 만이 그 기회를 제공 할 것입니다. 그러나 M & A 거래 처리에 관심이있는 경우 소규모 은행은 일반적으로 그러한 거래를 직접 관리하는 더 빠른 경력 경로를 제공합니다.
투자 은행 보상은 소규모 엘리트 꽃다발 은행과 비교할 때 가장 큰 벌지 브래킷 은행 중 하나에서 일할 때마다 크게 다르지 않을 수 있습니다. 큰 은행은 일반적으로 큰 거래를 처리하지만 이러한 거래는 소규모 거래보다 훨씬 적습니다. 또한 소규모 투자 은행 회사는 벌지 브래킷 은행의 막대한 오버 헤드 비용이 없으므로 일반적으로 직원을 보상하기 위해 더 큰 이윤을 관리합니다. 미래의 경력 기회를 앞두고 주요 불릿 브래킷 은행 중 하나에서의 경험은 단순히 이름 인식으로 인해 이력서에서 가장 잘 보입니다.
