보험이란 무엇입니까?
인수는 개인이나 기관이 수수료를 내고 금융 위험을 감수하는 과정입니다. 위험은 일반적으로 대출, 보험 또는 투자와 관련이 있습니다. 보험업자 (underwriter)라는 용어는 각 보험 회사가 특정 보험료를 수락 할 의사가있는 총액으로 이름을 쓰도록하는 관행에서 비롯되었습니다. 시간이 지남에 따라 역학이 바뀌었지만 오늘날 금융 업계의 핵심 기능으로 보험 인수가 계속됩니다.
보험이란 무엇입니까?
보험의 기초
인수에는 해당 위험을 가정하기 전에 각 신청자 또는 실체의 위험 정도를 조사하고 조사하는 것이 포함됩니다. 이 점검은 대출에 대한 공정한 차입 금리를 설정하고 보험 계약자의 실제 보험 비용을 적절하게 충당하기 위해 적절한 보험료를 설정하며 투자 위험의 정확한 가격을 책정하여 유가 증권 시장을 창출합니다. 위험이 너무 높다고 판단되면 보험업자는 보험 적용을 거부 할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 인수는 개인이나 기관이 수수료를 내고 금융 위험을 감수하는 과정입니다. 보험업자는 보험 회사의 비즈니스 위험 정도를 평가합니다. 언더라이팅은 투자에 대한 공정한 차입 금리 설정, 적절한 보험료 설정 및 정확한 투자 위험 가격 책정을 통해 유가 증권 시장 창출을 지원합니다. 보험업자에게 서비스에 대한 보험료 또는 이익을 제공합니다. 투자자는 보조금을 인수하고 정보에 근거한 투자 결정을 내리는 데 도움이되는 심사 프로세스의 혜택을받습니다.
대출, 보험 및 증권에 대한 보험 위험
위험은 모든 인수에있어 기본 요소입니다. 대출의 경우, 차용자가 합의 된대로 대출을 상환할지 아니면 채무 불이행할지와 관련이 있습니다. 보험의 경우, 너무 많은 보험 계약자가 한 번에 청구를 제기 할 가능성이 있습니다. 유가 증권의 경우, 인수 된 투자는 수익성이 없을 위험이 있습니다.
보험업자는 대출자, 특히 모기지 론을 평가하여 차용자가 약속 한대로 지불 할 가능성과 채무 불이행시 충분한 담보를 이용할 수 있는지 판단합니다. 보험의 경우 보험업자는 보험 계약자의 건강 및 기타 요인을 평가하고 가능한 많은 사람들에게 잠재적 위험을 확산 시키려고합니다. IPO (초기 상장)를 통해 가장 흔히 수행되는 유가 증권 인수는 IPO 자금 조달의 위험과 비교하여 기초 회사의 가치를 결정하는 데 도움이됩니다.
인수가 시장 가격을 설정하는 방법
금융 거래를위한 공정하고 안정적인 시장을 만드는 것은 보험업자의 주요 기능입니다. 모든 채무 상품, 보험 정책 또는 IPO는 고객이 채무 불이행, 청구를 제기하거나 실패 할 수있는 특정 위험을 부담합니다 (보험사 또는 대출 기관에 대한 잠재적 손실). 보험업자의 업무 중 큰 부분은 알려진 위험 요소를 평가하고 신청자의 진실성을 조사하여 보장 범위를 제공하기위한 최소 가격을 결정하는 것입니다.
보험업자는 사례별로 거래 대상 거래와 이윤을 창출하기 위해 부과해야하는 요율을 결정하여 실제 시장 가격을 책정하는 데 도움을줍니다. 보험업자는 또한 고가의 주택 담보 대출을 요구하는 실직자, 생명 보험을 요구하는 건강이 좋지 않은 사람, 또는 준비를하기 전에 IPO를 시도하는 회사와 같이 용인 할 수없는 위험한 신청자를 노출시켜 일부 경우에 보험 적용을 거부함으로써 도움을 줄 수 있습니다.
이 심사 기능은 값 비싼 청구 또는 불이행의 전반적인 위험을 실질적으로 낮추고 대출 담당자, 보험 에이전트 및 투자 은행이 덜 위험한 제안에 더 경쟁력있는 요금을 제공 할 수 있도록합니다.
세 가지 유형의 보험
대출 인수
모든 대출에는 어떤 형태의 보험이 적용됩니다. 대부분의 경우 보험은 자동으로 처리되며 신청자의 신용 기록, 재무 기록 및 제공되는 담보 가치를 평가하고 대출 규모와 목적에 따라 다른 요소를 평가합니다. 프로세스 및 인간 보험업자의 참여 여부에 따라 평가 프로세스는 거의 즉각적이거나 몇 시간, 며칠 또는 몇 주가 걸릴 수 있습니다.
인간 보험업자를 포함하는 가장 일반적인 유형의 대출 인수는 모기지를위한 것이며 대부분의 사람들이 일생 동안 직면하는 대출 인수의 유형입니다. 보험업자는 개인의 재정 상황에 따라 소득, 부채 (부채), 저축, 신용 이력, 신용 점수 등을 평가합니다. 모기지 인수는 일반적으로 일주일 이하의 "턴 타임"을 갖습니다.
마감일에 직면 한 구매자가 우선적으로 대우를 받기 때문에 재 융자가 더 오래 걸립니다. 대출 신청이 승인, 거부 또는 일시 중단 될 수 있지만 대부분은 "조건에 따라 승인"되므로 보험업자는 설명이나 추가 문서를 원합니다.
보험 인수
보험에 가입하면 잠재적 인 보험 계약자 (건강 또는 생명 보험을 찾는 사람)에 중점을 둡니다. 과거에는 건강 보험에 대한 의료 보험 계약을 통해 건강에 따라 신청자에게 청구 할 금액과 심지어 신청자의 기존 상태에 따라 보장을 제공 할 것인지 여부를 결정했습니다. 2014 년부터 Affordable Care Act에 따라 보험사는 더 이상 기존 조건에 따라 보험 적용을 거부하거나 제한을 부과 할 수 없었습니다.
생명 보험 인수는 나이, 건강, 생활 양식, 직업, 가족 병력, 취미 및 보험업자가 결정한 기타 요인을 기반으로 잠재적 인 보험 계약자를 확보하는 위험을 평가하려고합니다. 건강 보험과 달리 생명 보험 인수는 기존 조건이나 다른 건강 요인으로 제한되지 않습니다. 생명 보험 인수는 광범위한 보험 적용 범위 금액, 가격, 제외 및 조건과 함께 승인 또는 철저한 거부로 이어질 수 있습니다.
증권 인수
대부분의 IPO와 관련하여 위험과 특정 유가 증권의 적절한 가격을 평가하려고하는 유가 증권 인수는 잠재적 인 투자자, 종종 투자 은행을 대신하여 수행됩니다. 인수 과정의 결과에 기초하여, 투자 은행 (IB)은 IPO를 시도하는 회사가 발행 한 유가 증권을 매입 (중복) 한 다음 시장에서 그 유가 증권을 판매합니다.
인수는 IPO 회사가 필요한 자본의 양을 늘리고 보험업자에게 그들의 서비스에 대한 프리미엄 또는 이익을 제공하도록 보장합니다. 투자자는 보험이 제공하는 심사 과정과 정보에 근거한 투자 결정을 내릴 수있는 능력으로부터 혜택을받습니다.
금융 시장의 인수는 정부, 기업 또는 시채를 포함한 부채 주식뿐만 아니라 개별 주식을 포함 할 수 있습니다. 보험업자 또는 고용주는이 증권을 구매하여 투자자 나 딜러 (다른 구매자에게 판매)에게 이익을 위해 재판매합니다. 하나 이상의 보험업자 또는 보험업자 그룹이 관련되는 경우이를 보험 회사 신디케이트라고합니다.
