업스트림 보증이란 무엇입니까?
자회사 보증이라고도하는 업스트림 보증은 자회사가 모회사의 부채를 보증하는 재정적 보증입니다.
업스트림 보증은 다운 스트림 보증과 대조 될 수 있으며, 이는 대출 당사자의 모회사 또는 주주에 의해 대출 당사자를 대신하여 대출을 약속 한 보증입니다.
주요 테이크 아웃
- 업스트림 보증은 모회사의 부채 또는 의무가 하나 이상의 자회사에 의해 뒷받침되는 경우이며, 모기업의 주요 자산 기반이 자회사 자체의 소유권 인 경우 대출 기관이 보증을 요구할 수 있습니다. 모회사가 매입 신디케이트의 채무 금융 구매를 뒷받침 할 자산이 충분하지 않은 경우 차입 매입에서.
업스트림 보증 작동 방식
업스트림 보증을 통해 모회사는 사용 가능한 담보를 확장하여 더 나은 금융 조건에서 부채 금융을 얻을 수 있습니다. 이들은 모회사에 담보로 서약 할 자산이 충분하지 않은 레버리지 바이 아웃에서 종종 발생합니다.
지불 보증은 대출 기관이 대출자에게 요구를했는지 여부에 관계없이 보증인이 대출자가 채무 불이행 할 경우 채무를 지불 할 의무가 있습니다. 또는 징수 보증은 소송을 제기하고 차용자에 대한 구제책을 소진 한 후 대출자가 빚진 금액을 징수 할 수없는 경우에만 보증인에게 의무가 있습니다. 보증은 절대적이거나 제한적이거나 조건부 일 수 있습니다.
일반적으로, 대출 기관은 자산이 자회사의 주식 소유인 부모에게 빌려줄 때 업스트림 보증을 주장합니다. 이 경우, 종속 기업은 대주가 신용 결정에 기초한 실질적으로 모든 자산을 소유합니다.
업스트림 보증의 문제점은 보증인이 보증이 부실하거나 보증을 이행 할 당시 적절한 자본이 없을 때 대출 기관이 사기성 운송으로 인해 고소 될 위험에 노출된다는 것입니다. 파산 법원에서 사기성 운송 문제가 성공적으로 입증되면, 대출 기관은 무담보 채권자, 분명히 대출 기관에게는 나쁜 결과가 될 것입니다.
부채 상환을 보장하는 자회사는 모회사에서 자금을 빌리는 주식을 보유하지 않기 때문에 전자는 대출 수익금으로부터 직접 혜택을받지 않으므로 제공된 보증에 대해 합당한 가치를 얻지 못합니다.
업스트림 및 다운 스트림 보증
모회사가 자회사의 부채를 보증하는 다운 스트림 보증과 같은 업스트림 보증은 대차 대조표에 대한 책임으로 기록 될 필요가 없습니다. 그러나 보증인이 보증으로 지불 한 자금을 회수 할 수 있도록하는 조항을 포함하여 조건부 책임으로 공개됩니다.
자회사가 그렇지 않으면 얻을 수없는 부채 금융을 얻거나 모회사의 보증 없이는 얻을 수있는 것보다 낮은 이자율로 자금을 얻도록 돕기 위해 다운 스트림 보증을 수행 할 수 있습니다.
대부분의 경우, 대출 기관은 제휴사가 대출을 보장하기로 동의 한 경우에만 회사 차용자에게 자금을 제공 할 수 있습니다. 지주 회사의 재무 건전성에 힘 입어 자회사의 채무 불이행 위험이 상당히 적기 때문이다. 보증은 한 개인이 다른 사람을 대출하는 것과 유사합니다.
