가치 주식이란?
밸류 스탁은 배당금, 수입 또는 판매와 같은 펀더멘털에 비해 낮은 가격으로 거래되는 주식으로, 가치 투자자에게 호소합니다.
주요 테이크 아웃
- 가치 주식의 일반적인 특징은 높은 배당 수익률, 낮은 P / B 비율 및 / 또는 낮은 P / E 비율을 포함합니다. 가치 주식은 일반적으로 투자자가 회사가 시장에서 불리한 것으로 판단함에 따라 거래 가격이 있습니다. 같은 업계에있는 회사의 주가보다 낮은 주가.
가치 주식
가치 재고 이해
가치 주식은 회사의 성과가 다른 것보다 낮은 가격으로 유가 증권을 거래하는 것입니다. 기초 주식의 가격이 회사의 성과와 일치하지 않을 수 있기 때문에 가치 주식의 투자자는 시장의 비 효율성을 활용하려고 시도합니다.
가치 주식의 일반적인 특징은 높은 배당 수익률, 낮은 P2B 비율 및 / 또는 낮은 P2E 비율 (P / E 비율)을 포함합니다. 투자자들은 매년 초 Dow Jones에서 10 개의 최고 배당 수익 주식을 구매하고 그 후 매년 포트폴리오를 조정하여 "Dogs of the Dow"투자 전략을 사용하여 가치 주식을 찾을 수 있습니다.
가치 주식과 달리 성장 주식은 성장 잠재력이 강한 기업의 주식입니다. 균형 잡힌 다양한 포트폴리오는 가치 주식과 성장 주식을 모두 보유합니다. 투자 관리자는 이것을 블렌드 펀드라고합니다.
가치 주식을 발견하는 방법
투자자들이 회사를 시장에서 바람직하지 않은 것으로보고 가치가있는 주식은 거래 가격이 될 것입니다. 일반적으로 가치 주식은 동일한 산업에있는 회사의 주식 가격보다 낮은 주가를 갖습니다. 가치 주식은 또한 더 넓은 시장에 대한 할인으로 거래되는 부문 내에 위치 할 수 있습니다.
시장이 회사의 장기 전망을 부정적으로 볼 것이기 때문에 불만족스러운 수입 보고서 또는 법적 문제와 관련된 부정적인 홍보는 가치 주식의 지표입니다. 가치 주식은 일시적으로 불리한 상황이 발생하는 안정적인 배당 발행으로 성숙한 회사에서 나올 것입니다. 그러나 최근 주식을 발행 한 기업은 많은 투자자가 기업을 인식하지 못할 수있는 높은 가치를 지니고 있습니다.
가치 주식의 위험과 수익
그들의 잠재적 인 모든 단점에 대해, 시장은 그들에 대한 회의적 태도 때문에 가치 주식은 성장 주식보다 더 위험한 것으로 간주됩니다. 가치 주식이 수익성을 갖기 위해서는 시장이 회사에 대한 인식을 바꿔야합니다. 이러한 이유로, 가치 주식은 일반적으로 근본적인 위험으로 인해 성장 주식보다 장기 수익률이 높을 가능성이 높습니다.
밸류 스탁은 저평가 된 포지션에서 나타나기까지 약간의 시간이 필요할 수 있습니다. 가치 주식에 투자하는 위험은 이러한 출현이 결코 실현 될 수 없다는 것입니다.
가치 주식의 예
2019 년 6 월 현재, 대형 머니 센터 은행은 가치 주식을 나타냅니다. Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC) 및 Citigroup Inc. (C)는 모두 수입을 기준으로 시장을 크게 할인하여 거래합니다. 예를 들어, Citigroup은 평균 S & P 500 회사의 19.12에 비해 9.67의 P / E 비율을 가지고 있습니다.
투자자는 ETF (exchange-traded fund)를 사용하여 가치 주식 포트폴리오에 노출 될 수 있습니다. 관리 대상 자산 (AUM)을 기반으로하는 가장 큰 가치 ETF 중 3 개에는 VTV (Vanguard Value Index Fund) ETF (VTV), iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) 및 iShares S & P 500 Value ETF (IVE)가 있습니다. 세 가지 펀드는 모두 미국 대형주 주식의 가격과 수익률을 추적하도록 특별히 설계되었습니다.
