Vanguard 500 지수 펀드 투자자 클래스 ("VFNIX")와 SPDR S & P 500 ETF ("SPY")는 유사한 투자 상품입니다. 둘 다 미국의 S & P 500을 추적합니다. 시가 총액이 가장 큰 500 개 회사로 구성된 주가 지수. 두 펀드 모두 평균 펀드보다 훨씬 낮은 비용 비율을 가지고 있습니다. 가장 중요한 것은 두 가지 모두 우수한 장기 실적을 제공한다는 것입니다. 실제로 여러 연구에 따르면 수동적으로 관리되는 인덱스 펀드와 광범위한 시장 지수를 추적하는 ETF (exchange-traded fund)는 활발하게 관리되는 뮤추얼 펀드의 대다수를 능가합니다. 인덱스 펀드와 ETF가 적극적으로 관리되는 펀드보다 낮은 수수료를 부과한다는 점을 고려할 때 수익의 차이는 더욱 두드러집니다.
장기적인 매수 및 투자 투자자로서 뱅가드 펀드 또는 SPDR ETF에 잘못 투자 할 수 없습니다. 동일한 투자 목표를 달성하지만 펀드간에 미묘한 차이가 있습니다. 이 두 가지 펀드를 결정하기 전에 수수료와 성능의 차이점을 이해하고 고려해야 할 다른 사항을 배우십시오.
수수료
좋은 소식은 두 기금 모두 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드에 대해 매년 지불하는 금액의 작은 부분을 청구한다는 것입니다. 평균 뮤추얼 펀드는 1.25 %와 1.5 % 사이의 비용 비율을 가지고 있습니다. 반면, 뱅가드 펀드는 2015 년 순 비용 비율이 0.17 % 인 반면, SPDR ETF의 순 비용 비율은 0.09 %가 훨씬 낮았습니다.
평균 펀드에 비해 두 펀드로 수수료를 절약 할 수있는 추가 비율은 연간 투자 수익에 효과적으로 추가됩니다. 또한 전문 픽을 선택하고 투자 바스켓을 선택해야한다는 점에도 불구하고 적극적으로 뮤추얼 펀드를 관리한다는 사실을 기억하십시오. 특히 인덱스 펀드 및 ETF와 비교할 때, 특히 관리 수수료를 고려할 때 실적이 저조합니다.
공연
두 기금 모두 S & P 500 지수를 추적하도록 구성되었으므로 수수료 차이와 마찬가지로 성과 차이는 매우 작습니다. 2011 년 이래로 두 기금 모두 매년 S & P 500보다 약간 낮은 성과를 보였지만 단지 수백 퍼센트에 불과합니다. 그것들은 더 넓은 지수와 함께 효과적으로 움직이기 때문에 미국 전체와 마찬가지로 중요합니다. S & P 500 주가 지수는 장기적으로 상승한 적이 없습니다. 매수 및 매도 투자자는 S & P 500에서 1987 년과 2008 년과 같은 상당한 손실로 악몽의 해를 고려한 후에도 매년 평균 9-10 %의 수익을 누립니다.
다른 고려 사항
두 펀드는 모두 낮은 수수료와 강력한 실적으로 우수한 투자입니다. 궁극적으로 인덱스 펀드 또는 ETF를 선호하는지 여부에 달려 있습니다. 고려해야 할 추가 요소에는 세금 영향 및 판매 수수료가 포함됩니다.
일반적으로 ETF는 뮤추얼 펀드보다 세금 친화적입니다. 그들은 뮤추얼 펀드로 정기적으로 발생하는 특정 증권의 주식을 판매하여 펀드를 재조정하는 펀드 매니저와 같은 과세 대상이 적습니다. 이 펀드가 이익으로 판매되는 경우, 판매에 대한 언급이 없더라도 판매 된 연도의 자본 이득 세금이 있습니다. ETF를 통해 관리자는 유입 및 유출을 관리하기 위해 특정 주식을 판매 할 필요가 없습니다. 따라서 특정 연도에 자본 이득을 실현할 가능성이 적고 세금 청구서가 더 적습니다.
반면, "부하"또는 수수료를 청구하지 않는 뮤추얼 펀드는 일반적으로 ETF보다 구매 비용이 저렴합니다. Vanguard는 무부하 자금을 판매하는 것으로 알려져 있으므로 Vanguard 500 지수에 투자하는 경우 판매 수수료를 지불하지 않아야합니다. 이에 비해 투자자는 개인 주식처럼 브로커를 통해 ETF를 구매합니다. 따라서 구매시 수수료를 지불해야합니다. 이는 일정한 간격으로 자주 투자하는 달러 비용 평균화와 같은 전략을 사용하는 투자자에게 특히 불리합니다.
