주요 활동
2018 년 12 월 이후 10 년 만기 국채 수익률 (TNX)을 낮추고 강요했던 하락세 저항 수준은 여전히 약세를 보였으므로 여전히 유효합니다. 거래자들은 주식 시장의 잠재적 약세 하락에 대비하여 포트폴리오를 강화하기 위해 미국 국채를 사기 위해 혼란을 겪고 있습니다. 대부분의 거래자들은 재무부를 경제 침체기 동안 자본을 보호 할 안전한 자산으로 간주합니다.
국채에 대한 수요가 증가함에 따라 가격도 상승합니다. 국채에 대한 수율은 가격과 수율에 반비례 관계가 있기 때문에 낮아집니다. 이것이 오늘날 우리가보고있는 것입니다. TNX와 같은 재무부 수익률은 자본을 보호하려는 욕구가 자본에 대한 막대한 수익률에 대한 욕구보다 우선하기 때문에 트레이더가 재무부 가격을 높이고 있기 때문에 하락합니다.
TNX는 지난 몇 주 동안 2.5 %를 약간 상회했지만 3 월 29 일 이후 가장 낮은 종가 인 오늘 2.45 %로 하락했습니다. 장기 재무부 수익률이 낮은 경우 재무부 수익률은 가정에서는 주요 금융 기관이나 거래자 신뢰를 확인하는 데 좋지 않습니다.
만약 TNX가 계속 하락한다면, 트레이더들이 돈을 주식에서 그리고 국채로 옮기고 있다는 확인 일 것입니다.
S & P 500
S & P 500 지수는 오늘 4 월 2 일 이후 지수가 최저 수준으로 하락하면서 약세의 분리선 촛대 패턴을 형성하면서 월스트리트를 위아래로 충격파를 보냈습니다.
전날 강세 촛대의 공개 가격이 현재 약세 촛대 패턴의 공개 가격과 일치 할 때 분리선 촛대 패턴이 형성됩니다. 이 패턴은 트레이더들이 개막 전에 전날의 이익을 소거 할뿐만 아니라 거래일 내내 지수를 계속 낮출 정도로 긴장했음을 보여주기 때문에 약세입니다.
약세 촛대 패턴을 형성하는 것 외에도 S & P 500은 지수가 몇 개월 동안 상승하고있는 상승세를 보인지지 수준을 하향 돌파했습니다.
흥미롭게도, 월스트리트의 황소는 종소리보다 먼저 상승하여 지수를 저점에서 밀고 회복에 대한 희망을 주었다. 트럼프 행정부가 금요일에 10 억 달러에서 25 %로 중국 상품 200 억 달러에 대한 관세를 인상하겠다는 위협을 겪고 있는지에 대한 희망이있을 것이다.
행정이 지연되면 주식은 회복 될 가능성이있다. 행정부가 위협을 감수하고 있다면 S & P 500에서 더 많은 판매와 2, 800 테스트를 시청하십시오.
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재무부 수익률에 영향을 미치는 경제 요인은 무엇입니까?
재무부 수익률 및 금리 이해
10 년 미국 재무부 수익률이 중요한 이유
위험 지표 – VIX vs. VIX3M
거래자들이 다른 주식 시장 참여자들이 얼마나 긴장하고 있는지 이해하려고 할 때, 종종 CBOE 변동성 지수 (VIX)와 같은 변동성 지수를 봅니다. VIX는 향후 30 일 동안 예상되는 변동성이 S & P 500 옵션으로 책정되는 것을 측정 한 것입니다.
거래자들이 향후 30 일 동안 S & P 500이 약간 움직일 것이라고 생각할 때 VIX의 가치는 낮아질 것입니다. 반대로, 거래자들이 S & P 500이 향후 30 일 동안 크게 움직일 것이라고 생각할 때 VIX의 가치는 높아질 것입니다.
그러나 30 일이 항상 장기 거래자가 가질 수있는 우려를 이해하기에 충분한 시간 프레임은 아닙니다. 장기 전망이 필요할 때, 거래자들은 종종 CBOE S & P 500 3 개월 변동성 지수 (VIX3M)를 사용합니다. VIX3M은 향후 3 개월 또는 90 일 동안 S & P 500 옵션에 예상되는 변동성을 측정 한 것입니다.
정상적인 시장 환경에서 VIX3M의 가치는 VIX의 가치보다 더 높을 것입니다. S & P 500은 한 달이 아닌 3 개월 만 움직여 큰 변화를 가져올 가능성이 높기 때문입니다.
놀랍게도, 거래자들은 특히 S & P 500이 단기적으로 극적인 움직임을 보일 것이라고 우려 할 때 VIX의 가치를 VIX3M의 가치보다 더 크게 밀어 올릴 것입니다. VIX와 VIX3M간에 상대적 강도 차트를 작성하여 이러한 순간을 식별 할 수 있습니다.
정상적인 시장 조건에서 VIX 값을 VIX3M 값으로 나눌 때 일반적으로 VIX 값이 VIX3M 값보다 작기 때문에 <1을 얻는다. 그러나 불안한 시장 상황에서 VIX의 가치를 VIX3M의 가치로 나눌 때 VIX의 가치가 VIX3M의 가치보다 더 높았 기 때문에 일반적으로> 1을 얻습니다.
이것이 바로 오늘 일어난 일입니다. VIX / VIX3M 상대 강도 차트가 지난 1 월 22 일에 상승한 것은 1 월 22 일이었습니다. 그 이후로 하락 추세 채널에서 꾸준히 하락했습니다. 현재 VIX / VIX3M 상대 강도 차트는 2018 년 12 월 28 일 이후 최고 수준 인 1 이상으로 상승했습니다.
1을 크게 상회하는 것은 미국과 중국이 무역 차이를 분류 할 수 없다면 S & P 500이 이번 달에 계속해서 하락할 수 있다는 점에 상인들이 극도로 긴장하고 있음을 나타냅니다.
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변동성 지수 (VIX)는 무엇을 나타 냅니까?
주식 시장의 변동성을 반영하는 시장 지표
와일드 마켓을위한 10 가지 저 휘발성 주식
결론 – 한 번 바보
이번 주 S & P 500이 최근 사상 최고치를 하회하는 가운데 중국과 미국 대표들이 관세 인상의 위협으로 무역 거래를 시작하려하면서 트레이더들은 이목을 끌고 있습니다.
마지막으로 지수가 이처럼 높았을 때, 남쪽으로 바뀌고 10 년 만에 첫 곰 시장에 진입했습니다. 인덱스가 다시 같은 일을한다면 가방을 들고 잡히고 싶지 않습니다. 한 번 바보, 부끄러운 줄 알아 나를 두 번 바보, 부끄러워.
