부두 회계 란?
부두 회계는 보수적이고 적절한 회계 관행보다는 창조적입니다. 부두 회계는 수입을 부풀 리거나 비용을 감추어 수익을 인위적으로 높이기 위해 수많은 회계 특수 효과를 사용합니다. “부두 회계”라는 용어의 기원은 특정 회계 기법을 통해 이윤이 마술처럼 보일 수 있다는 사실에 있습니다. 회사가 부두 회계에 종사했다는 뉴스에 대한 투자자의 반응은 범죄의 규모에 달려 있습니다. 사소한 일회성 회계 특수 효과는 투자자에 의해 무시 될 수 있지만, 상당한 반복적 범죄는 회사의 시장 가치와 명성에 영향을 미칩니다.
부두 회계 해체
창의적인 회계 기법은 수십 년 동안 존재 해 왔습니다. 회계 업무가 발전하고 규제 기관이 법을 집행하는 데 더욱 심각 해짐에 따라 부두 회계는 더 철저히 조사되었습니다. 1990 년대 후반 닷컴 거품의 최고점에서 전 증권 거래위원회 (SEC) 아서 레빗 (Arthur Levitt) 회장이 확인한 일부 부두 회계 관행은 다음과 같습니다.
- 회사가 예상보다 낮은 수입을 가리기 위해 막대한 요금을 부과하여 일회성 손실을보고하는“대욕탕 요금”회사가 수입 평활을 위해 사용하는“쿠키 병 매장량”실제로 수익을 인식하기 전에 수익 인식 “합병 마술”(Merger magic). 회사는 인수 과정의 전부 또는 대부분을“공정 중”연구 개발로 작성합니다.
부두 회계의 예
예를 들어, 회사는 부두 회계를 사용하여 50 억 달러의 수익을 조기에 인식하고 분기에 10 억 달러의 예상치 못한 비용을 숨길 수 있습니다. 이러한 전략을 통해 해당 분기의 실제 수치보다 6 백만 달러 높은 순이익을보고 할 수 있습니다. 이는 분기 별 수익 보고서 발표시 주가에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나이 기간 동안 이러한 추가 이익이 실제가 아니라는 발견은 긍정적 인 주가 반응을 빠르게 지우고 질문 관리의 신뢰성을 불러 일으켰습니다.
월가에서 분기 별 이익 기대치를 충족시켜야한다는 압력은 일반적으로 부두 회계의 주요 동기입니다. 임원직과 보상이 위태로워지고 있습니다. 더 높은 수준의 분석을받는 회사의 경우 회계 트릭을 시작하기가 어렵습니다. 부두 회계가 더 널리 퍼질 수있는 것은 규모가 작고 관심이 적은 공개 거래 회사 중 하나입니다.
