주가 지수 연금은 주식 수익률, 부분적으로 S & P 500에 기초한이자 수익률 수익으로 구별되는 일종의 고정 연금입니다.
주가 지수 연금의 일반적인 매력은 전통적인 고정 이율 연금보다 높은 투자 수익을 얻을 수있는 기회를 원하지만 여전히 다운 사이드 리스크에 대한 보호를 받고있는 약간 보수적 인 투자자들입니다. 그러나 그것들은 복잡하고 하나 구입을 고려할 때 명심해야 할 몇 가지 단점이 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 주가 지수 연금은 고정 연금 이자율이 S & P 500과 같은 주가 지수의 수익률과 관련이있는 경우 주식 인덱스 연금은 보통 보수 투자자에게 호소 할 수 있지만, 복잡하고 높은 수수료 및 수수료와 같이 고려해야 할 사항 종종 그들과 관련이 있습니다.
주가 지수 연금의 기초
연금은 본질적으로 퇴직 목적으로 사용되는 보험 회사와의 투자 계약입니다. 투자자는 보험료 투자에 대한 수익으로 보험 회사로부터 정기적 인 지불을받습니다. 지불 한 보험료가 연금 계약의 조건에 따라이자를 얻는 경우 누적 기간이 있으며 그 다음에 지불 기간이 있습니다.
일반적으로 인덱스 연금이라고도하는 주식 인덱스 연금의 경우, 이자율의 일부는 최저 보험료의 90 %에 대해 지불 된 최소 1 %에서 3 %입니다. 다른 부분은 지정된 주식 지수에 연결되어 있습니다.
주가 지수 연금의 수입은 일반적으로 기존의 고정 이율 연금보다 약간 높고, 변동 이율 연금보다 낮지 만, 보통 변동 연금보다 제공되는 다운 사이드 리스크 보호가 더 우수합니다.
인덱스 된 연금의 주요 특징
주가 지수 연금의 주요 특징은 참여율이며, 이는 기본적으로 연금 소유자가 시장 이익에 참여하는 정도를 제한합니다. 연금에 80 %의 참여율이 있고 연결된 인덱스의 수익이 15 % 인 경우 연금 소유자는 해당 이익의 80 %에 참여하여 12 %의 이익을 실현합니다.
주가 지수 연금은 상대적으로 복잡한 투자이며 초보자 나 정교하지 않은 투자자에게는 적합하지 않습니다.
제한된 이윤을받는 대가로 투자자는 하락 위험으로부터 보호를받습니다. 일반적으로이자는 매년이자 수익의 이자율 부분에서이자를 얻음을 보장합니다. 일부 주식 연금은 또한 얻을 수있는 총이자에 대한 절대 한도를 가지고 있습니다. 고려해야 할 또 다른 측면은 획득 한이자가 복리인지 여부입니다.
인덱스 연금은 세 가지 계산 공식 중 하나를 사용하여이자 지급이 계산되는 주가 지수 레벨의 변화를 결정합니다. 가장 일반적인 것은 연간 재설정 공식으로, 지수 상승을보고 하락을 무시합니다. 이러한 접근 방식은 주식 시장에서 다운 기간 동안 실질적인 이점이 될 수 있습니다.
두 번째 공식 인 point-to-point 방법은 연중 두 시점에서 인덱스 게인의 인덱스 연결 수익을 평균화합니다.
세 번째 옵션 인 최고 사용 표시 점은 연금의 각 기념일 날짜의 색인 값을보고 지불 기간의 시작 부분에 색인 값이 무엇이든 평균을 낸 값 중에서 가장 높은 색인 값을 선택합니다.
고려해야 할 단점
주식 인덱스 연금의 한 가지 단점은 높은 항복 수수료입니다. 연금 소유자가 연금을 취소하기로 결정하고 59½의 나이 또는 그 이전에 자금에 접근하기로 결정하면, 취소 수수료는 10 %의 세금 부과와 더불어 15 %까지 실행될 수 있습니다. 역사적으로, 주가 지수 연금은 또한 최대 5 %의 높은 수수료를받습니다.
주가 지수 연금은 복잡하며 투자의 잠재적 수익성에 큰 영향을 줄 수있는 수많은 요소가 있습니다. 일부 분석가들은 이러한 연금이 좋은 투자로 간주 될 수 있는지 의문을 제기합니다.
다른 투자와 마찬가지로 주식 인덱스 연금이 어떻게 작용하는지와 관련된 위험을 이해하는 것이 중요합니다.
Advisor Insight
Scott Bishop, CPA, PFS, CFP®
STA Wealth Management, LLC, 휴스턴, TX
주가 지수 연금은 이자율이 S & P 500과 같은 지수의 수익에 연결되어있는 고정 연금입니다. 계약의 성장률은 일반적으로 계약을 발행하고 보증하는 보험 회사가 설정합니다.
이러한 유형의 연금에는 장단점이 있지만 근본적인 문제를 고려해야합니다. 첫째, 보험 회사는 인덱스 반환을 계산하기 위해 다른 방법을 사용하기 때문에 복잡합니다. 둘째, 주가 지수 연금은 일반적으로 지수 수익을 계산할 때 재투자 된 배당을 포함하지 않지만 배당은 역사적으로 시장 총 수익의 거의 40 %를 차지했습니다. 마지막으로, 이 연금은 종종 가혹한 항복 혐의를받습니다. 하루가 끝나면 중요한 것은 보험 회사와 기본 보증입니다.
