"블렌드"와 "밸런스"둘 다 뮤추얼 펀드의 특정 자산 혼합을 설명하므로, 둘 사이의 정확한 차이를 결정하는 것은 어려울 수 있습니다.
주식 만 포함하고 고정 수입 증권이없는 혼합 자금은 성장 주식과 가치 주식을 혼합하여 보유하는 일종의 주식 자금입니다. 이 기금의 목표는 다음을 통해 달성 한 자본 이득을 통해 가치를 평가하는 것입니다.
1) 미래의 주가에 대한 평가-포트폴리오 관리자는 이러한 유형의 주가가 저평가 된 것으로 간주하고 시장이 이러한 주가의 진정한 가치를 실현하면 장래에 주가에 대한 평가를 기대합니다. (가치 투자에 대한 자세한 내용은이 자습서를 확인하십시오.)
2) 성장 주식의 주가에 대한 평가-포트폴리오 관리자는 이러한 주식이 빠른 수입 성장 가능성이 크다고 생각합니다. (이 스타일의 재고 선택 전략을 보려면이 자습서를 확인하십시오.)
블렌드 펀드는 중소형 주식의 전문화에 따라 더 분류 될 수도 있습니다. 주요 투자가 주식 시장에 있으므로 블렌드 펀드와 관련된 위험이 더 높습니다.
균형 펀드는 고정 수입 도구와 주식이 혼합 된 자산 배분 펀드의 한 유형입니다. 자산 믹스는 일반적으로 고정 비율로 제한됩니다. 예를 들어, 펀드는 40 % 주식, 50 % 채권 및 10 % 화폐 시장 상품으로 구성된 자산 조합을 가질 수 있습니다. 균형 펀드의 목표는 가치의 증가와 일관된 소득을 달성하는 것입니다.
포트폴리오 관리 유형에 따라 균형 기금은 매년 원래의 상태로 되돌 리거나 시장 상황에 유리하게 재구성하기 위해 균형을 재조정합니다. 포트폴리오 재조정에 대한 자세한 내용은 "뮤추얼 펀드 균형 유지"기사를 참조하십시오.
채권과 주식 시장이 함께 움직이지 않기 때문에, 균형 잡힌 펀드는 다각화를 사용하여 개인이 순수한 주식 펀드와 관련된 실질적인 위험없이 시장 이익에 참여할 수 있도록합니다. 주식 시장이 약세를 보이고 있다면 채권 시장이 상대적으로 안정적으로 유지되거나 상승 추세를 유지할 가능성이 높습니다. 따라서 투자자의 균형 기금의 지분 부분이 제대로 수행되지 않으면 고정 수입 부분은 계속해서 잘 수행하거나 가치를 유지할 것입니다. 그러므로 주식 시장의 실적이 저조 할 때 균형 기금은 혼합 기금만큼 가치를 잃지 않습니다. 다른 유형의 자금에 대한 자세한 내용은이 튜토리얼을 확인하십시오.
Advisor Insight
도널드 피 굴드
굴드 자산 관리, Claremont, CA
"블렌드"는 일반적으로 동일한 자산 클래스 내에서 서로 다른 투자의 조합을 의미합니다. 예를 들어, S & P 500 지수 펀드와 같은 주식 뮤추얼 펀드는 큰 자본 성장과 가치 주식이 혼합되어 있기 때문에 "대형 혼합"펀드로 간주 될 수 있습니다.
"균형"은 일반적으로 단일 펀드 내에서 서로 다른 자산 클래스의 조합을 나타냅니다. 대표적인 예로 60 % 주식과 40 % 채권을 보유한 뮤추얼 펀드가 있습니다. 펀드가 "균형"이되는 특정 배분 비율은 없지만, 보유한 자산의 75 % 이상이 균형 잡힌 펀드의 단일 자산 군에 투자되는 경우는 드 un니다.
요약하자면: 혼합 펀드는 단일 자산 클래스의 여러 유형의 유가 증권으로 구성됩니다. 균형 펀드는 여러 자산 클래스로 구성됩니다.
