ROCE (Return On Capital)와 ROA (Return on Asset)는 투자자와 분석가가 회사를 평가하는 데 사용하는 두 가지 유사한 수익성 비율입니다. ROCE 비율은 회사의 가용 자본이 얼마나 효율적으로 활용되는지 평가하는 지표입니다.
ROCE를 계산하는 공식은 다음과 같습니다.
의 ROCE = 자본 고용 EBIT
사용 된 자본은 총 자산에서 현재 부채를 뺀 금액 또는 총 주주의 지분 및 부채 부채로 정의됩니다. 따라서 부채 부채를 추가로 포함한다는 점을 제외하면 ROE 비율과 비슷합니다. ROCE 비율이 높을수록 회사는 가용 자본을보다 효율적으로 사용하여 수익을 창출합니다. ROCE 비율은 유사한 자본 집약적 회사를 비교할 때 특히 유용합니다. 회사의 ROCE 비율은 항상 평균 금융 금리보다 높아야합니다.
ROA는 수익성과 재무 효율성을 측정한다는 점에서 ROCE 비율과 유사합니다. 차이점은 ROE 비율은 특히 자산의 효율적인 사용에 중점을 둔다는 것입니다. ROA 비율은 연간 수익을 총 자산으로 나눠 회사 자산과 관련하여 달러당 수익이 얼마나 발생하는지 나타냅니다. 다음 방정식을 사용하여 계산됩니다.
의 ROA = 총 자산 순이익
ROA 비율이 높다는 것은 회사가 잘 기능하고 있으며 현재 자산에서 상당한 수익을 창출한다는 강력한 증거입니다. 다른 수익성 비율과 마찬가지로 ROA는 같은 업계의 유사한 회사를 비교하는 데 가장 적합합니다.
ROCE 비율과 ROA 비율의 차이는 많지 않지만 중요합니다. 투자자와 분석가가 다양한 관점에서 회사의 운영 효율성을 평가하여 회사의 진정한 가치, 재무 상태 및 성장 전망에 대한 전체 그림을 얻을 수 있도록 다양한 수익성 비율이 존재합니다.
