옵션 그리스 델타는 기초 주가의 변화와 관련하여 옵션이 얼마나 이동하는지 측정합니다. 옵션의 변화를 기초 자산의 가격 변화와 비교하는 비율입니다.
옵션의 델타
예를 들어, 투자자가 0.50 델타 콜 옵션을 구매하는 경우 이는 기본 주가가 $ 1을 얻고 다른 모든 값이 같으면 옵션의 값이 $ 0.50이된다는 것을 의미합니다.
콜 옵션의 델타 범위는 0에서 1까지입니다. 풋 옵션의 델타 범위는 -1에서 0까지입니다. 투자자가 콜을 구매할 때마다 긴 델타입니다. 다른 한편으로, 투자자가 풋을 구매할 때, 그들은 짧은 델타입니다.
스 트래들이 란?
스 트래들은 통화의 구매 또는 판매와 동일한 행사가 및 만기 기간에 풋 옵션으로 구성되는 옵션 전략입니다. 트레이더가 스 트래들을 살 때 방향성 베팅을하지 않습니다. 대신, 그들은 변동성에 내기를 걸고 있습니다.
더 구체적으로, 상인은 옵션의 가격이 저렴하다고 생각합니다. 반면에, 스 트래들을 판매하는 거래자는 옵션 가격이 너무 비싸고 주가에 대한 방향성 편향이 없다고 생각합니다.
델타 중립 포지션은 무엇입니까?
델타 중립 위치는 델타가 0 인 위치를 만들기 위해 양수 및 음의 델타 (오프셋)로 생성 된 위치입니다.
예를 들어, 상인이 100 달러의 콜을 구매하고 동시에 100 달러의 풋을 구매한다고 가정 해 봅시다. 결과적으로, 트레이더의 포지션은 $ 100에 걸쳐 있습니다. 일반적으로 외화 통화의 델타는 0.5이며, 외화 풋의 델타는 -0.5입니다. 이 두 옵션을 모두 구입하면 델타가 서로 상쇄되어 델타 중립 위치가됩니다.
