약세 시장은 전통적으로 최근 고점에서 가격이 20 % 이상 하락하는 넓은 시장에서 음의 수익 기간으로 정의됩니다. 이러한 유형의 시장에서 대부분의 주식은 주가가 적어도 그 정도로 하락하는 것을 본다. 투자자가이 시장이 나올 것이라고 생각할 때 사용되는 몇 가지 전략이 있으며, 이는 투자자의 위험 허용 범위, 투자 기간 및 목표에 따라 다릅니다.
가장 안전한 전략 중 하나이며 가장 극단적 인 방법은 모든 투자를 판매하고 현금을 보유하거나 단기 정부 채권과 같은 훨씬 더 안정적인 금융 상품에 수익을 투자하는 것입니다. 이를 통해 투자자는 주식 시장에 대한 노출을 줄이고 약세 시장의 영향을 최소화 할 수 있습니다. 즉, 대부분의 투자자는 아니지만 대부분 시장에 정확한 시간을내는 능력이 없습니다. Capitulation이라고도 알려진 모든 것을 판매하면 투자자가 반등을 놓치고 상승세를 잃을 수 있습니다.
주식 시장에서 포지션을 유지하고자하는 투자자들에게는 방어 전략이 일반적으로 사용됩니다. 이러한 유형의 전략에는 강력한 대차 대조표와 오랜 운영 이력을 가진 대기업에 투자하는 것이 포함되며 이는 방어 적 주식으로 간주됩니다. 그 이유는 이보다 규모가 큰 안정적인 회사가 경제 나 주식 시장의 전반적인 침체에 영향을 덜받는 경향이 있기 때문에 주가가 큰 폭으로 하락하기 쉽지 않기 때문입니다. 지속적인 운영 비용을 충당 할 수있는 대규모 현금 포지션을 포함한 강력한 재무 포지션으로 인해이 회사들은 침체에서 살아남을 가능성이 높습니다. 여기에는 식품 사업과 같이 사업과 소비자의 요구에 서비스를 제공하는 회사도 포함됩니다 (경제가 침체 상태 일 때도 사람들이 여전히 먹습니다). 반면, 소규모 성장 회사와 같은 위험한 회사는 경기 침체를 견뎌내는 데 필요한 재정적 안정을 갖지 않기 때문에 일반적으로 피해야합니다.
이들은 가장 일반적인 전략 중 두 가지이며 베어 마켓에 맞춘 다양한 다른 전략이 있습니다. 가장 중요한 것은 대부분의 주식이 해당 기간 동안 하락하고 대부분의 전략은 하락 노출의 양을 제한 할뿐 단지 제거 할 수는 없기 때문에 장기 투자자에게는 하락 시장이 매우 어렵다는 것을 이해하는 것입니다.
Advisor Insight
레베카 도슨
Silber Bennett Financial, 로스 앤젤레스, CA
약세 시장은 더 저렴한 가격으로 더 많은 주식을 구입할 수있는 기회가 될 수 있습니다. 투자하는 가장 좋은 방법은 달러 비용 평균화라는 전략입니다. 헤드 라인이 얼마나 어리석은 지에 상관없이 매월 주식 시장에 소액, 고정 금액, $ 1, 000을 투자합니다. 가치가 있고 배당금을 지불하는 주식에 투자하십시오. 배당은 주식의 이익의 큰 부분을 차지하기 때문에 곰 시장은 더 짧고 고통스럽지 않습니다. 주식 및 채권 시장과 상관 관계가없는 (즉, 반대로) 대체 투자를 포함하도록 포트폴리오를 다양 화하는 것도 가치가 있습니다.
마지막으로, 시장 침체기에는“손을 잡으십시오”라는 재정 고문이 있어야 두려움이나 감정에 따라 잘못된 시간에 매각 할 수 없습니다.
