WHFIT (Widely Holding Fixed Investment Trust) 란 무엇입니까?
광범위하게 고정 된 고정 투자 신탁 (WHFIT)은 제 3자가 적어도 하나의 지분을 보유한 일종의 단위 투자 신탁 (UIT)입니다. 신탁 주식을 매수하는 투자자는 신탁으로 보유한 주식이나 채권에서 얻은이자 또는 배당금을 정기적으로 지급받습니다.
주요 테이크 아웃
- 광범위하게 고정 된 고정 투자 신탁 (WHFIT)은 적어도 하나의 관심있는 제 3자가 관여하는 투자 수단입니다. 제 3 자 또는 중개인은 단위 주식을 관리인으로 보유 할 책임이 있습니다.이 중개인 역할이 없으면 WHFIT는 단순히 단위 투자 신탁 (UIT)이 될 것이며, 여러 가지면에서 투자자의 관점에서 동일하게 작동합니다. 주식 및 채권의 고정 포트폴리오 또는 기타 부동산 담보 대출 투자.
널리 고정 된 고정 투자 신탁 이해
광범위하게 고정 된 고정 투자 신탁에는 적어도 하나의 제 3 자 지분 보유자 또는 중개인이 있어야합니다. 그렇지 않으면, 그들은 잠재적 인 투자자들에게 고정 된 자산 포트폴리오에서 주식을 제공하는 다른 단위 투자 신탁과 같은 방식으로 기능합니다. 포트폴리오에서 자산의 초기 구매에 자금을 지원하는 투자자는 일반적으로 신탁 보유자로 참여하기 때문에 광범위하게 고정 된 고정 투자 신탁은 부여 자의 신탁 범주에 속합니다.
신탁이자 보유자는 보유하고있는 주식의 비율에 따라 포트폴리오의 기초 자산에서 파생 된 배당 또는이자 지급금을받습니다. 신탁에 중개인이 존재한다는 것은 중개인과 같은 중개인이 다른 투자자의 이름으로 주식을 보유하는 경우 투자자가 신탁에 대한 직접 지분 또는 간접 지분을 보유 할 수 있음을 의미합니다.
WHFIT는 소득세 목적 상 통과 투자로 분류됩니다. WHFIT의 생성 및 유지 관리에 관련된 당사자는 다음과 같습니다.
- 양도인: 신탁에 배치 된 자산을 구매하기 위해 돈을 모은 투자자. 수탁자: 일반적으로 수탁자 의 자산을 관리하는 중개인 또는 금융 기관. 중개자: 일반적으로 클라이언트 / 수혜자를 대신하여 신뢰에 대한 단위 지분을 보유한 중개인. 신탁 지분 보유자: WHFIT의 단위 지분을 소유 한 투자자이며 신탁으로 인해 발생한 수입이 있습니다.
다른 유형의 투자 회사
미국 증권 거래위원회 (SEC)는 단위 투자 신탁을 뮤추얼 펀드 및 폐쇄 형 펀드와 함께 세 가지 유형의 투자 회사 중 하나라고 생각합니다. 뮤추얼 펀드와 같이 광범위하게 보유 된 고정 투자 신탁은 투자자에게 포트폴리오를 독립적으로 구축하는 것보다 적은 비용과 번거 로움없이 다양한 기본 자산 포트폴리오에서 주식을 구입할 수있는 기회를 제공합니다. 뮤추얼 펀드와 달리, 고정 고정 투자 신탁은 정적 자산 포트폴리오를 제공합니다. 또한 신탁이 기초 자산을 매각하고 수익금을 투자자에게 분배 할 종료 날짜를 지정합니다.
미국 국세청은 일반적으로 광범위하게 보유 된 투자 신탁을 세금 목적으로 통과 법인으로 취급합니다. 이 때문에 신탁 자체는 수입에 대해 세금을 내지 않습니다. 대신, 신탁에 투자하는 개인은 연간 소득을 자세히 설명하는 양식 1099를 받고 다른 근로 소득과 마찬가지로 해당 금액에 대해 세금을 납부해야합니다.
널리 모기지 트러스트
널리 보유 된 고정 투자 신탁의 한 가지 공통적 인 형태 인, 모기지 신뢰는 모기지 자산으로 구성된 포트폴리오를 제공합니다. 이 경우 신탁은 일반적으로 부동산과 관련된 모기지 또는 기타 유사한 채무 상품을 구매합니다. 투자자는 기초 저당에 대해 징수 된이자를 기반으로 수익을 얻습니다. 3 개의 주요 연방 모기지 대출 기관인 Freddie Mac, Fannie Mae 및 Ginnie Mae는 모두 정기적으로 널리 유지되는 모기지 신탁을 발행합니다.
이와 관련하여 부동산 담보 대출 투자 도관 (REMIC)은 주택 담보 대출을 풀링하고 모기지 지원 증권 (MBS)을 발행하는 데 사용되는 특수 목적 차량입니다. 이 모기지에 대한 투자자의 관심사.
UIT와 뮤추얼 펀드의 차이점
뮤추얼 펀드는 개방형 펀드로, 포트폴리오 관리자는 포트폴리오에서 유가 증권을 사고 팔 수 있습니다. 각 뮤추얼 펀드의 투자 목표는 특정 벤치 마크를 능가하는 것이며 포트폴리오 관리자는 해당 목표를 달성하기 위해 유가 증권을 거래합니다. 예를 들어, 주식 뮤추얼 펀드는 Standard & Poor 's 500 지수의 대형주를 능가하는 목표를 가질 수 있습니다.
많은 투자자들은 주식 거래에 뮤추얼 펀드를 사용하여 포트폴리오를 거래 할 수 있습니다. 투자자가 채권 포트폴리오 구매 및 보유에 관심이있는 경우 해당 개인은 고정 포트폴리오로 UIT 또는 폐쇄 형 펀드를 구매할 수 있습니다. 예를 들어, UIT는 채권에 대한이자 소득을 지불하고 채권이 판매되고 원금이 소유자에게 반환 될 때까지 특정 종료 날짜까지 포트폴리오를 보유합니다. 채권 투자자는 개인 중개 계좌에서이자 지불 및 채권 상환을 관리하는 대신 UIT에서 다양한 채권 포트폴리오를 소유 할 수 있습니다.
