골드만 삭스는 2019 년 S & P 500이 사상 최고치 근처에서 거래 될 때 합리적으로 가격이 책정 된 고 ROE 성장 주식 중 일부가 향후 몇 달 안에 시장을 이끌 것이라고 말했다. 베이커 휴즈 (BHGE)는 향후 12 개월 동안 47 %의 ROE 성장을 예상했으며 MGM Resorts Intl. (MGM) 42 %, Iron Mountain Inc. (IRM) 41 %, Macerich Co. (MAC) 40 %, Devon Energy Corp. (DVN) 41 %, Newmont Goldcorp (NEM) 31 % 및 Nordstrom Inc. (JWN) 31 %. 이것은 Investopedia가 Goldman의 추천을 볼 두 기사 중 첫 번째입니다.
ROE에 대한 '도전'전망
골드만 씨는 이러한 우수한 성능은 대부분의 회사에서 ROE에 대한 큰 압박에도 불구하고 일어날 것이라고 말합니다. 골드만은 미국의 주간 주간 킥 스타트 보고서에서“변동성이 낮고 대차 대조표가 강한 주식은 여전히 지난 10 년에 비해 2 가지 이상의 표준 편차를 거래하지만 자본 수익률이 높은 주식은보다 합리적인 평가를하고있다. "우리는 S & P 500 ROE가 2 분기에 18.8 %로 소폭 하락했으며 ROE에 대한 전망이 까다로워지면 투자자들이 높은 수익률을 가진 주식에 밸류에이션 프리미엄을 계속 할당 할 것으로 기대합니다."
ROE가 높은 Goldman의 "품질"주식 바스켓은 S & P 500 YTD를 능가했으며 9 월 20 일 기준으로 더 넓은 지수의 경우 22 % 증가한 22 %를 기록했습니다. 비용, 임금, 초과 재고 및 약한 가격은 대부분 회사의 이윤에 영향을 미칩니다.
Goldman의 업종 중립 바스켓은 컨센서스 추정치에 근거하여 향후 12 개월 동안 ROE 성장률이 가장 높은 50 개의 S & P 500 종목으로 구성됩니다. 바스켓의 일반적인 주식은“최신 밸류에이션 할인”으로 판매되며 골드만에 따라 S & P 중앙값이 1 % 떨어지면 다음 12 개월 동안 ROE가 12 % 증가 할 것으로 예상됩니다.
MGM 리조트
골드만이 강조하는 환대 및 엔터테인먼트 거대 MGM은 올해 시장을 약간 능가하여 월요일 아침까지 S & P 500의 19.3 % 증가에 비해 18.3 % 상승했습니다. 그러나 주가는 7 월 이후 15 % 이상 상승하여 반등하고있다. MGM 주가는 7 월에 대부분 기대치에 부합하는 실적으로 급등하여 Barron 's에 따라 MGM 2020 계획의 진행 상황에 대해 낙관적입니다. 투자자들은 아시아 지역의 마카오 카지노와 주요 내부자 구매에 대해 낙관적이며 내년에 주식의 성과를 올릴 수 있습니다. “우리는 MGM이 MGM 2020 효율성에서 실행될 수 있다면 더 새로운 속성 (예: Park MGM 및 MGM Cotai)을 증가시키고 Ebitda의 하단에서 중소형 1 자리 동일 매장 현금 흐름 성장을 달성 할 수 있다고 믿습니다 JPMorgan의 분석가 Joseph Greff는 다음과 같이 말했습니다.
앞서 찾고
골드만의 수익률과 10 년 미국 재무부 수익률의 격차에 대한 거시적 모델은 S & P 500 거래가“대략 공정한 가치”로 거래되고 있음을 시사합니다. 17.5 배의 / E는 안정적으로 유지됩니다. 즉, 세계 경제 침체, 무역 긴장 증가 또는 기타 지정 학적 요인의 상승으로 인해 ROE가 높은 주식도 위험에 처할 수 있습니다.
이 시리즈의 2 부가 화요일에 나옵니다.
