12B-1 계획이란 무엇입니까?
12B-1 계획은 중개자를 통한 자금 분배를 위해 뮤추얼 펀드 회사가 구성한 계획입니다. 12B-1 계획은 펀드 판매를 보장하는 유통 업체와 중개자 간의 파트너십에 대한 매핑을 제공합니다. 판매 수수료 일정 및 12B-1 배포 비용은 12B-1 계획을 추진하는 주요 구성 요소입니다.
12B-1 계획 이해
12B-1 계획은 뮤추얼 펀드 주식을 제공하는 유통 업체와 중개자 간의 파트너쉽을 촉진합니다. 12B-1 계획은 주로 영업 비용과 유통 비용에 대한 여러 클래스 구조를 갖는 개방형 뮤추얼 펀드에 중점을 둡니다. 뮤추얼 펀드 회사는 12B-1 요금제, 판매 수수료 및 12B-1 비용에서 두 가지 유형의 12B-1 요금을 고려합니다.
판매위원회
판매 수수료 일정은 뮤추얼 펀드 거래에 대한 중개자에게 보상을 제공하도록 구성되어 있습니다. 이러한 파트너십을 통해 판매로드 수수료로 거래를 용이하게하는 풀 서비스 브로커 중개인에게 판매함으로써 자금 수요를 늘릴 수 있습니다. 이 수수료는 브로커에게 지불되며 연간 펀드 운영 비용과 관련이 없습니다.
판매 부하는 공유 클래스에 따라 달라집니다. 공유 클래스에는 프론트 엔드, 백엔드 및 레벨로드 판매 요금이 포함될 수 있습니다. 이러한 판매 비용은 일반적으로 클래스 A, B 및 C 주식을 포함하는 개별 소매점 클래스와 관련이 있습니다.
12B-1 경비
뮤추얼 펀드에서 디스트리뷰터 및 중개자에게 지불 한 12B-1 비용도 12B-1 계획의 핵심 부분입니다. 오픈 엔드 뮤추얼 펀드 주식을 마케팅하고 분배하기 위해 뮤추얼 펀드 회사는 디스트리뷰터와 협력하여 펀드를 할인 중개 및 금융 자문 플랫폼에 상장시킵니다. 디스트리뷰터는 펀드 회사가 합의 된 판매로드 일정에 따라 펀드를 거래하는 풀 서비스 브로커와 파트너가되도록 도와줍니다.
뮤추얼 펀드 회사는 디스트리뷰터를 보상하기 위해 뮤추얼 펀드에서 12B-1 수수료를 지불합니다. 경우에 따라 투자자의 보유 기간 동안 매년 재정 고문에게 지불되는 저수준의 부하로 자금이 구성 될 수도 있습니다.
금융 산업 법규는 일반적으로 12B-1 수수료를 매년 현재 투자 가치의 1 %로 제한하지만 수수료는 일반적으로 0.25 %에서 1 % 사이입니다. 대부분의 경우 펀드 회사는 판매 수수료가 낮은 주식 클래스에 대해 12B-1 수수료가 높고 판매 수수료가 높은 주식 클래스에 대해서는 12B-1 수수료가 낮습니다. 이는 중개 브로커에게 지불 한 보상의 균형을 유지하는 동시에 유통 파트너에게 지불을 제공합니다.
폭로
뮤추얼 펀드 회사는 펀드 안내서에서 판매로드 일정과 12B-1 연간 펀드 비용에 대한 완전한 공개를 제공해야합니다. 투자 설명서는 뮤추얼 펀드 등록에 필요한 문서의 한 측면이며 투자자를위한 펀드에 대한 정보를 제공하는 주요 제공 문서입니다. 12B-1 계획과 경비 구조 변경은 펀드 이사회의 승인을 받아야하며 증권 거래위원회에 제출 된 안내서에서 수정해야합니다.
